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上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 09 月 30 日
基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银聚德益一年定开债券
基金主代码 009578
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2020 年 06 月 16 日
报告期末基金份额总额 7,841,245,786.62 份
本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前
投资目标 提下，通过积极主动的投资管理，力争使基金
份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收
益。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结
合的主动式投资管理理念，采用价值分析方
法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨
胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确
投资策略 定和动态调整债券组合、目标久期、期限结构
配置及类属配置；同时，采用“自下而上”的
投资理念，在研究分析信用风险、流动性风
险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素
基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益
类金融工具投资机会。
业绩比较基准 中国债券综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30
日）
1.本期已实现收益 201,187,572.15
2.本期利润 68,330,994.97
3.加权平均基金份额本期利润 0.0072
4.期末基金资产净值 8,214,633,497.36
5.期末基金份额净值 1.0476
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.61% 0.09% 0.26% 0.10% 0.35% -0.01%
过去六个月 2.22% 0.08% 1.32% 0.09% 0.90% -0.01%
过去一年 5.15% 0.07% 3.53% 0.07% 1.62% 0.00%
过去三年 12.05% 0.06% 5.97% 0.06% 6.08% 0.00%
自基金合同 15.50% 0.05% 6.39% 0.06% 9.11% -0.01%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同生效日为 2020 年 6 月 16 日，自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士研究生，
历任中国银河
证券股份有限
公司投资银行
总部助理经
理，上银基金
管理有限公司
楼昕宇 基金经理 2023-12-01 - 13.0 年 交易员。2015
年 5 月担任上
银慧财宝货币
市场基金基金
经理，2016
年 5 月担任上
银慧盈利货币
市场基金基金
经理，2017
年 4 月担任上
银慧增利货币
市场基金基金
经理，2018
年 5 月担任上
银慧佳盈债券
型证券投资基
金基金经
理,2021 年 6
月担任上银聚
永益一年定期
开放债券型发
起式证券投资
基金基金经
理，2023 年
3 月担任上银
中证同业存单
AAA 指数 7 天
持有期证券投
资基金基金经
理，2023 年
4 月担任上银
聚合益一年定
期开放债券型
发起式证券投
资基金基金经
理，2023 年
12 月担任上
银聚德益一年
定期开放债券
型发起式证券
投资基金基金
经理，2024
年 2 月担任上
银聚泽益债券
型证券投资基
金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债市波动加剧。7 月以来，受经济缓慢修复、降息等因素影响，各期限利率债收益率总体下行，整体呈现月初上行，再震荡，月末下行的走势。8 月债市波动加大，月内经历了 3 次较大的调整，整体震荡略上，市场活跃度明显回落。9 月初债市延续修复行情，央行公开市场买入短券，国债收益率曲线陡峭化。临近季末债市大幅调整，情绪转弱。本基金在报告期震荡环境下维持中等久期和中等杠杆的投资策略，获取较为合理的票息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末上银聚德益一年定开债券基金份额净值为 1.0476 元，本报告期内，基金份额净值增长率为 0.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予以披露的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,815,662,531.24 99.38
其中：债券 9,725,254,248.51 98.47
资产支持证券 90,408,282.73 0.92
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 60,889,545.07 0.62
金合计
8 其他资产 19,234.59 0.00
9 合计 9,876,571,310.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,666,905,938.88 93.33
其中：政策性金融债 2,419,202,824.58 29.45
4 企业债券 2,058,348,309.63 25.06
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,725,254,248.51 118.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 230311 23 进出 11 10,300,000 1,085,120,52 13.21
0.55
2 212480004 24 华夏银行 6,650,000 678,059,944. 8.25
债 01 11
3 240420 24 农发 20 5,000,000 504,954,109. 6.15
59
4 2228013 22 渤海银行 4,900,000 500,479,038. 6.09
小微债 25
5 232480032 24 兴业银行 5,000,000 498,410,246. 6.07
二级资本债 58
02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 2389213 23 融腾 4B_bc 870,000 87,850,216.4 1.07
4
2 2089005 20 招银和家 400,000 2,558,066.29 0.03
1 优先 A2
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查。本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、海通证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处罚的情况。经分析，上述事项对证券投资价值未产生实质影响；本基金对证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述情形外，本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,992.93
2 应收证券清算款 241.66
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,234.59
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 9,841,245,893.45
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 2,000,000,106.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 7,841,245,786.62
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 100.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 100.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.00
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
（份） （元）
1 赎回 2024-08-20 -100 -104.76 0
合计 -100 -104.76
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金本报告期末无发起式基金份额。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资者类 况
别 持有基金
序号 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
达到或者
超过 20%
的时间区
间
20240701 9,841,24 2,000,00 7,841,24
机构 1 - 5,583.78 - 0,000 5,583.78 100%
20240930
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨
额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理 人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时 赎回持有的全部基金份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金的文件
2、《上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3、《上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
4、《上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：www.boscam.com.cn。
上银基金管理有限公司
二〇二四年十月二十五日
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