大成汇享一年持有期混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成汇享一年持有混合
基金主代码 009796
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 9 月 3 日
报告期末基金份额总额 44,366,141.14 份
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,
追求基金资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选
上。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%+中证综
合债券指数收益率*80%+金融机构人民币活期存款利率
(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券
型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金若投
资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 009796 009797
报告期末下属分级基金的份额总额 42,580,802.43 份 1,785,338.71 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
1.本期已实现收益 683,965.41 30,907.92
2.本期利润 673,031.60 28,295.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 0.0149
4.期末基金资产净值 50,402,878.63 2,076,868.84
5.期末基金份额净值 1.1837 1.1633
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成汇享一年持有混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 1.43% 0.37% 1.79% 0.23% -0.36% 0.14%
过去六个月 3.09% 0.34% 5.29% 0.21% -2.20% 0.13%
过去一年 8.19% 0.32% 8.97% 0.18% -0.78% 0.14%
过去三年 8.70% 0.33% 10.90% 0.18% -2.20% 0.15%
自基金合同
18.37% 0.31% 16.87% 0.17% 1.50% 0.14%
生效起至今
大成汇享一年持有混合 C
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 1.33% 0.37% 1.79% 0.23% -0.46% 0.14%
过去六个月 2.88% 0.34% 5.29% 0.21% -2.41% 0.13%
过去一年 7.76% 0.32% 8.97% 0.18% -1.21% 0.14%
过去三年 7.39% 0.33% 10.90% 0.18% -3.51% 0.15%
自基金合同
16.33% 0.31% 16.87% 0.17% -0.54% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
北京大学经济学硕士。2008年7月至2015
年 5 月先后担任大成基金管理有限公司
研究部行业研究主管、基金经理助理、股
票投资部基金经理。2015 年 11 月至 2017
年 10 月任红土创新基金管理有限公司股
票投资部基金经理。2018 年 6 月至 2021
年 4 月任生命保险资产管理有限公司权
益投资部投资经理。2021 年 4 月加入大
本基金基 2021年6 月16 成基金管理有限公司,曾担任股票投资部
徐雄晖 金经理 日 - 16 年 基金经理,现任混合资产投资部基金经
理。2021 年 6 月 16 日起任大成汇享一年
持有期混合型证券投资基金基金经理。
2021 年 7 月 14 日起任大成尊享 18 个月
持有期混合型发起式证券投资基金(原大
成尊享 18 个月定期开放混合型证券投资
基金转型)基金经理。2021 年 9 月 17 日
起任大成民稳增长混合型证券投资基金
基金经理。2022 年 12 月 4 日起任大成景
润灵活配置混合型证券投资基金、大成趋
势回报灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2023 年 2 月 24 日起任大成盛享
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。2024 年 3 月 20 日起任大成元吉增利
债券型证券投资基金基金经理。具有基金
从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具,对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进
行分析,针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析,包括对不同时间窗下(同日、3 日、5 日、10 日)反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,同时结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 2 次,为完全按照指数的构成比例进行投资的组合和其他组合发生的反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影
响,无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来,各项经济政策逐步落地,经济企稳向上,主要指数都有所上涨。市场情绪有所恢复,但我们也观察到边际交易的盛行。在部分板块中,似乎只有边际的变化才是股价的决定因素,而估值和存量基本面都不再重要,市场投资难度增加,对此我们也深感困惑。
我们在主要的持仓板块中进行了一定的调仓。银行板块,我们依然看好其风险溢价下降带来的价值重估,但具体个股中,我们衡量了其资产经营、风险管理以及成本控制的平衡,并据此对一些仓位进行了调整,行业总体持仓变化不大。面板行业,供给和需求端的预期均得到持续兑现,随着产品价格的企稳上涨,预计企业现金流继续改善,资产负债表变得更为稳健。煤炭行业由于新疆产能的释放,存在一定的不确定性,我们将仓位更集中于长协煤比更高的企业。航运板块,2024 年受影子船队的影响,下半年的景气度弱于往年,但综合评估全球运力与运量的比值、船队平均年龄、造船产能,我们认为全球船队老旧化的趋势难以逆转,时间依然站在部分船龄结构有优势的公司一方。我们还在商用车、不锈钢等领域进行了一定分散化的配置,依然是基于供需的逻辑。
本季度债券收益率下行的幅度显著超出我们的预期,但我们认为债券市场过度定价了物价的波动。广谱物价的下行幅度不能线性外推,而且从数据层面我们已经观察到价格下行速度的放缓,久期方面,我们拟保持中性略低的久期。除此之外,本季度我们还分散化地增持了一部分高票息、公司资产负债情况良好的转债资产。我们认为该部分资产的信用风险被高估,转债价值被低估了。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成汇享一年持有混合 A 的基金份额净值为 1.1837 元,本报告期基金份额净
值增长率为 1.43%,同期业绩比较基准收益率为 1.79%;截至本报告期末大成汇享一年持有混合 C的基金份额净值为 1.1633 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.33%,同期业绩比较基准收益率为 1.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续 20 个工作日资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 11,588,500.07 21.99
其中:股票 11,588,500.07 21.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 28,618,451.21 54.31
其中:债券 28,618,451.21 54.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 11,000,936.73 20.88
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,480,964.04 2.81
8 其他资产 4,014.23 0.01
9 合计 52,692,866.28 100.00
注:本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 963,090.87 元,占期末基金资产净值的比例为 1.84%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,391,876.00 2.65
C 制造业 3,719,409.40 7.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 124,704.00 0.24
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 226,196.00 0.43
G 交通运输、仓储和邮政业 761,642.80 1.45
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 126,909.00 0.24
J 金融业 4,274,672.00 8.15
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,625,409.20 20.25
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
通讯 - -
非必需消费品 308,037.95 0.59
必需消费品 - -
能源 247,882.39 0.47
金融 107,652.15 0.21
房地产 - -
医疗保健 - -
工业 299,518.38 0.57
材料 - -
科技 - -
公用事业 - -
政府 - -
合计 963,090.87 1.84
注:以上分类采用彭博行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601665 齐鲁银行 289,100 1,616,069.00 3.08
2 601077 渝农商行 192,500 1,164,625.00 2.22
2 03618 重庆农村商业银 25,000 107,652.15 0.21
行
3 000725 京东方 A 259,700 1,140,083.00 2.17
4 601088 中国神华 17,200 747,856.00 1.43
5 000100 TCL 科技 138,080 694,542.40 1.32
6 601872 招商轮船 97,580 625,487.80 1.19
7 000338 潍柴动力 39,000 534,300.00 1.02
8 600036 招商银行 11,800 463,740.00 0.88
9 002948 青岛银行 113,900 441,932.00 0.84
10 600707 彩虹股份 44,700 367,434.00 0.70
注:对于同时在 A+H 股上市的股票(如有),合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,738,645.81 5.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 21,236,460.27 40.47
其中:政策性金融债 21,236,460.27 40.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 4,643,345.13 8.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,618,451.21 54.53
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 092303003 23进出口行二级 200,000 21,236,460.27 40.47
资本债 01
2 019740 24 国债 09 20,000 2,025,267.95 3.86
3 113065 齐鲁转债 12,040 1,488,774.04 2.84
4 019733 24 国债 02 7,000 713,377.86 1.36
5 113056 重银转债 4,270 503,699.73 0.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一青岛银行的发行主体青岛银行股份有限公司于 2024 年 1 月
2 日因监管标准化(EAST)数据错报漏报等受到国家金融监督管理总局青岛监管局处罚(青国金罚决字〔2024〕3 号)。本基金认为,对青岛银行股份有限公司的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一招商银行的发行主体招商银行股份有限公司于 2024 年 6 月
24 日因招商银行理财业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范等受到国家金融监督管理总局处罚(金罚决字〔2024〕30 号)。本基金认为,对招商银行股份有限公司的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
3、本基金投资的前十名证券之一重银转债的发行主体重庆银行股份有限公司于 2024 年 6 月
19 日因贷款风险分类不准确、资金投向不合规且未按约定用途使用、对政府平台项目风险管控不到位等受到国家金融监督管理总局重庆监管局处罚(渝金管罚决字〔2024〕12 号)。本基金认为,对重庆银行股份有限公司的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,014.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,014.23
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113065 齐鲁转债 1,488,774.04 2.84
2 113056 重银转债 503,699.73 0.96
3 123151 康医转债 246,555.41 0.47
4 118032 建龙转债 226,325.95 0.43
5 127062 垒知转债 224,190.98 0.43
6 123154 火星转债 198,261.20 0.38
7 123180 浙矿转债 197,349.52 0.38
8 113643 风语转债 195,192.58 0.37
9 123179 立高转债 176,171.05 0.34
10 113649 丰山转债 174,768.93 0.33
11 118042 奥维转债 147,799.70 0.28
12 110086 精工转债 147,518.23 0.28
13 123122 富瀚转债 121,546.57 0.23
14 113606 荣泰转债 121,172.37 0.23
15 127089 晶澳转债 94,806.59 0.18
16 118035 国力转债 92,112.62 0.18
17 113052 兴业转债 81,256.64 0.15
18 113657 再 22 转债 79,944.22 0.15
19 118010 洁特转债 75,232.70 0.14
20 111014 李子转债 50,666.10 0.10
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
报告期期初基金份额总额 39,252,359.32 1,970,984.71
报告期期间基金总申购份额 8,580,997.93 32,878.57
减:报告期期间基金总赎回份额 5,252,554.82 218,524.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 42,580,802.43 1,785,338.71
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 大成汇享一年持有混合 A 大成汇享一年持有混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,086,538.85 -
报告期期间买入/申购总份额 8,552,528.40 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 23,639,067.25 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 53.28 -
份额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 申购 2024-10-29 4,300,955.00 5,000,000.00 -
2 申购 2024-12-23 4,251,573.40 5,000,000.00 -
合计 8,552,528.40 10,000,000.00
注:1、申购或者购买基金份额的,金额为正;赎回或者卖出基金份额的,金额为负。
2、合计数以绝对值填列。
3、红利发放为期间合计数。
4、本基金相关费率均依照法律文件规定收取。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 (%)
别
机 1 20241001-2024123115,086,538.858,552,528.40 -23,639,067.25 53.28
构
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2024 年 10 月 10 日,公司召开大成基金管理有限公司 2024 年第一次临时股东会,会议审议
通过《关于卢锋先生辞去公司第八届董事会独立董事职务的议案》,同意卢锋先生自股东会决议作
出之日起辞去公司第八届董事会独立董事及董事会下属审计委员会主任委员、合规与风险管理委员会委员、战略与提名薪酬考核委员会委员职务,不再履行上述职责。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成汇享一年持有期混合型证券投资基金的文件;
2、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成汇享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1