国寿安保裕安混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保裕安混合
基金主代码 010205
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 4 日
报告期末基金份额总额 118,299,280.22 份
投资目标 以追求稳健收益作为基金的投资目标,通过严格的风险
控制,力争实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和
证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产
的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等
各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础
上,力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上,本
基金将优先考虑股票资产的配置,剩余资产将配置于债
券和现金类等大类资产上。除主要的股票及债券投资
外,本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组
合规避风险、增强收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*20%+恒生指数收益率*5%+上证国
债指数收益率*75%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风
险。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保裕安混合 A 国寿安保裕安混合 C
下属分级基金的交易代码 010205 010206
报告期末下属分级基金的份额总额 118,153,660.49 份 145,619.73 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
国寿安保裕安混合 A 国寿安保裕安混合 C
1.本期已实现收益 2,802,717.87 5,693.64
2.本期利润 3,317,591.03 11,179.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.0278 0.0478
4.期末基金资产净值 122,348,174.39 149,840.93
5.期末基金份额净值 1.0355 1.0290
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保裕安混合 A
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 2.75% 1.44% 1.56% 0.39% 1.19% 1.05%
过去六个月 11.34% 1.28% 6.70% 0.36% 4.64% 0.92%
过去一年 6.85% 0.99% 10.42% 0.30% -3.57% 0.69%
过去三年 -2.00% 0.65% 8.05% 0.29% -10.05% 0.36%
自基金合同 5.55% 0.59% 12.30% 0.28% -6.75% 0.31%
生效起至今
国寿安保裕安混合 C
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 2.74% 1.44% 1.56% 0.39% 1.18% 1.05%
过去六个月 11.40% 1.28% 6.70% 0.36% 4.70% 0.92%
过去一年 6.88% 0.99% 10.42% 0.30% -3.54% 0.69%
过去三年 -2.27% 0.65% 8.05% 0.29% -10.32% 0.36%
自基金合同 4.89% 0.59% 12.30% 0.28% -7.41% 0.31%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2020 年 11 月 04 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2020 年 11 月 04 日至 2024
年 12 月 31 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
金融学硕士,曾任德勤华永会计师事务所
高级审计师,中国国际金融有限公司分析
员,财富里昂证券有限责任公司投资分析
本基金的 2020 年 11 月 4 师。2013 年 12 月加入国寿安保基金管理
李捷 基金经理 日 - 17 年 有限公司,历任研究员、基金经理助理。
现任国寿安保稳瑞混合型证券投资基金、
国寿安保裕安混合型证券投资基金和国
寿安保裕丰混合型证券投资基金基金经
理。
注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国寿安保裕安混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析,采用不同的时间窗口,假设不同组合间价差为零,进行了 T 分布检验。经分析,本报告期未发现
本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内,未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度 A 股市场整体呈现震荡走势,上证指数累计小幅上涨 0.46%,深圳
成指累计下跌 1.09%,沪深 300 累计下跌 2.06%,创业板指累计下跌 1.54%。四季度表
现相对较好的行业分别为商贸零售、电子、计算机、通信等,表现较弱的行业分别为美容护肤、有色金属、食品饮料、煤炭等。港股市场在大幅反弹后,出现一定程度调整,恒生指数下跌 5.08%。
2024 年四季度,国寿安保裕安基金维持了较高的权益配置比例,持仓结构持续优
化,A 股市场,增配了汽车零配件、光伏材料、计算机等行业中预期盈利改善显著且估值合理的优质公司,减持了部分短期基本面变化不明显但股价表现较好的中小市值公司。港股择机增加了科技互联网公司的配置,并适度把握了交易性机会。在四季度权益市场震荡过程中,进一步增加了风险收益比较好的转债配置。基金组合中,权益配置比例相对较高的行业为:食品饮料、机械设备、家用电器、医药生物、电力设备、基础化工、电子、汽车、轻工制造等。港股主要配置的为科技互联网行业。截至 2024年 12 月末,基金组合中持有的股票市值占资产净值比例约为 49.2%,持有的债券市值比例为 49.4%。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保裕安混合 A 基金份额净值为 1.0355 元,本报告期基金
份额净值增长率为 2.75%;截至本报告期末国寿安保裕安混合 C 基金份额净值为1.0290 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.74%;业绩比较基准收益率为 1.56%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 60,282,160.86 49.08
其中:股票 60,282,160.86 49.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 60,537,520.41 49.28
其中:债券 60,537,520.41 49.28
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,926,680.07 1.57
8 其他资产 86,216.24 0.07
9 合计 122,832,577.58 100.00
注:上述表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额为人民币 191,551.37 元,占基金
净资产的比例为 0.16%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 56,830,202.39 46.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 421,920.00 0.34
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,406,967.10 1.96
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 431,520.00 0.35
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,090,609.49 49.05
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
基础材料 - -
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 75,703.77 0.06
电信服务 115,847.60 0.09
公用事业 - -
地产建筑业 - -
合计 191,551.37 0.16
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 1,800 2,743,200.00 2.24
2 300750 宁德时代 8,900 2,367,400.00 1.93
3 000858 五粮液 12,600 1,764,504.00 1.44
4 300408 三环集团 44,800 1,725,248.00 1.41
5 002475 立讯精密 40,600 1,654,856.00 1.35
6 300470 中密控股 40,000 1,508,000.00 1.23
7 600031 三一重工 90,000 1,483,200.00 1.21
8 600276 恒瑞医药 32,000 1,468,800.00 1.20
9 603063 禾望电气 70,000 1,397,200.00 1.14
10 300443 金雷股份 66,800 1,330,656.00 1.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,488,876.02 5.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 54,048,644.39 44.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,537,520.41 49.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110074 精达转债 15,000 3,609,939.04 2.95
2 019723 23 国债 20 30,000 3,043,381.64 2.48
3 019740 24 国债 09 26,000 2,632,848.33 2.15
4 113549 白电转债 20,000 2,533,920.55 2.07
5 123178 花园转债 19,000 2,342,127.40 1.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 64,700.40
2 应收证券清算款 21,515.84
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 86,216.24
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110074 精达转债 3,609,939.04 2.95
2 113549 白电转债 2,533,920.55 2.07
3 123178 花园转债 2,342,127.40 1.91
4 123240 楚天转债 1,808,004.38 1.48
5 127037 银轮转债 1,677,184.52 1.37
6 113050 南银转债 1,663,053.15 1.36
7 110079 杭银转债 1,652,367.08 1.35
8 123221 力诺转债 1,562,413.59 1.28
9 118041 星球转债 1,506,180.16 1.23
10 113641 华友转债 1,367,267.84 1.12
11 127032 苏行转债 1,308,379.45 1.07
12 118021 新致转债 1,275,528.08 1.04
13 118038 金宏转债 1,184,841.10 0.97
14 123230 金钟转债 1,165,996.99 0.95
15 118044 赛特转债 1,091,181.92 0.89
16 118004 博瑞转债 1,083,810.82 0.88
17 123212 立中转债 1,079,134.93 0.88
18 123229 艾录转债 975,776.99 0.80
19 123228 震裕转债 957,698.00 0.78
20 113644 艾迪转债 908,336.44 0.74
21 128129 青农转债 875,619.07 0.71
22 118000 嘉元转债 868,606.03 0.71
23 128081 海亮转债 830,828.08 0.68
24 118023 广大转债 815,642.74 0.67
25 123154 火星转债 766,756.03 0.63
26 113534 鼎胜转债 749,762.47 0.61
27 113632 鹤 21 转债 735,587.67 0.60
28 113625 江山转债 707,884.11 0.58
29 128131 崇达转 2 705,266.33 0.58
30 127060 湘佳转债 703,994.41 0.57
31 123161 强联转债 698,998.36 0.57
32 113605 大参转债 696,000.66 0.57
33 123199 山河转债 694,574.79 0.57
34 118008 海优转债 671,817.27 0.55
35 118009 华锐转债 659,751.78 0.54
36 123165 回天转债 641,907.95 0.52
37 127101 豪鹏转债 641,904.79 0.52
38 127091 科数转债 629,017.81 0.51
39 118031 天 23 转债 615,617.26 0.50
40 110086 精工转债 610,420.27 0.50
41 113640 苏利转债 541,495.89 0.44
42 113648 巨星转债 530,400.68 0.43
43 118032 建龙转债 521,488.36 0.43
44 118033 华特转债 509,595.41 0.42
45 123127 耐普转债 491,467.48 0.40
46 110076 华海转债 452,466.85 0.37
47 113618 美诺转债 437,029.04 0.36
48 113545 金能转债 431,945.21 0.35
49 118005 天奈转债 427,172.05 0.35
50 123216 科顺转债 420,377.53 0.34
51 123186 志特转债 345,387.50 0.28
52 118045 盟升转债 337,394.63 0.28
53 111014 李子转债 330,431.10 0.27
54 113542 好客转债 328,562.05 0.27
55 123179 立高转债 328,269.04 0.27
56 110059 浦发转债 326,999.59 0.27
57 118040 宏微转债 320,086.44 0.26
58 113677 华懋转债 306,273.63 0.25
59 111003 聚合转债 302,850.08 0.25
60 123025 精测转债 294,006.58 0.24
61 118010 洁特转债 266,449.15 0.22
62 123064 万孚转债 244,400.76 0.20
63 123035 利德转债 224,325.62 0.18
64 128134 鸿路转债 219,402.79 0.18
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保裕安混合 A 国寿安保裕安混合 C
报告期期初基金份额总额 119,309,517.71 267,575.63
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 1,155,857.22 121,955.90
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 118,153,660.49 145,619.73
注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人本报告期内未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 (%)
的时间区间
机构 1 20241001~20241231117,556,844.77 0.00 0.00117,556,844.77 99.37
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回
的风险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保裕安混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《国寿安保裕安混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《国寿安保裕安混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保裕安混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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