国金自主创新混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国金基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2025 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国金自主创新
基金主代码 010615
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 1 月 20 日
报告期末基金份额总额 768,183,465.07 份
投资目标 本基金投资于自主创新主题相关股票,精选具有自主
创新优势或潜力的优质上市公司,在有效控制投资组
合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获
得超越业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金的主要投资策略包括:资产配置策略、股票投
资策略、港股通股票投资策略、固定收益品种投资策
略、衍生品投资策略。
资产配置策略部分,本基金通过对宏观经济环境、政
策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时
机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债
券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风
险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。股票投
资策略部分,本基金所界定的自主创新主题主要包括
半导体、信息服务、5G、云计算、新能源、AI、机械
设备、医疗器械、生物医药、农业、品牌消费等领域
和与这些领域上下游相关并能提供基础资源、技术以
及应用支持的细分领域。上述相关行业通过资金、研
发、渠道、品牌的投入,能够提升我国产业链的自主
创新能力和国际话语权,改善行业的生产效率,通过
供给端创新激发国内需求,扩大销售收入,走向国产
可控的经济增长新路线。本基金通过对自主创新主题
进行深入的调研分析,行业上下游验证,专家访谈,
最终对相关上市公司形成投资。自主创新主题相关公
司通常拥有品牌、技术、专利、渠道等方面的优势,
能够对进口产品、技术、服务、品牌形成替代。本基
金将精选自主创新主题相关的上市公司股票进行研
究,构建股票投资组合。在定性方面,本基金将综合
考虑上市公司的核心业务竞争力、市场地位、创新能
力、产品销售国内国际占比、经营管理能力、人才资
源、治理结构、研发投入等因素,重点关注符合自主
创新路线、相关政策和推动经济结构转型的上市公
司。
本基金其余主要投资策略详见本基金招募说明书及产
品资料概要。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*60%+中证港股通综合指数(人民
币)收益率*20%+中证全债指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型
基金,高于货币市场基金、债券型基金。
基金管理人 国金基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国金自主创新 A 国金自主创新 C
下属分级基金的交易代码 010615 010616
报告期末下属分级基金的份额总额 371,764,484.40 份 396,418,980.67 份
本基金为混合型基金,其风 本基金为混合型基金,其风
下属分级基金的风险收益特征 险和预期收益低于股票型基 险和预期收益低于股票型基
金,高于货币市场基金、债 金,高于货币市场基金、债
券型基金。 券型基金。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
国金自主创新 A 国金自主创新 C
1.本期已实现收益 21,800,506.31 21,922,592.28
2.本期利润 -691,842.53 -1,020,495.69
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0018 -0.0026
4.期末基金资产净值 214,419,406.47 224,160,828.38
5.期末基金份额净值 0.5768 0.5655
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国金自主创新 A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -0.35% 1.78% -0.69% 1.20% 0.34% 0.58%
过去六个月 10.77% 1.69% 11.79% 1.18% -1.02% 0.51%
过去一年 11.39% 1.57% 14.93% 0.98% -3.54% 0.59%
过去三年 -41.94% 1.43% -9.82% 0.92% -32.12% 0.51%
自基金合同
-42.32% 1.36% -17.84% 0.92% -24.48% 0.44%
生效起至今
国金自主创新 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -0.48% 1.78% -0.69% 1.20% 0.21% 0.58%
过去六个月 10.49% 1.69% 11.79% 1.18% -1.30% 0.51%
过去一年 10.84% 1.57% 14.93% 0.98% -4.09% 0.59%
过去三年 -42.80% 1.43% -9.82% 0.92% -32.98% 0.51%
自基金合同
-43.45% 1.36% -17.84% 0.92% -25.61% 0.44%
生效起至今
注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中证全债指数收益率×20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同生效日为 2021 年 1 月 20 日,图示日期为 2021 年 1 月 20 日至 2024 年 12 月 31
日。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
孙欣炎先生,华东理工大学硕士。2015
年 5 月至 2018 年 10 月在新华基金管理
有限公司研究部担任金融工程师,2018
年 10 月至 2019 年 9 月在华泰保险集团
孙欣炎 本基金的 2024 年 7 月 - 9 年 股份有限公司担任资产管理部投资经
基金经理 12 日 理,2019 年 9 月至 2023 年 1 月在先锋
基金管理有限公司投资管理部担任基金
经理、权益投资总监。2023 年 1 月加入
国金基金管理有限公司,现任主动权益
投资部基金经理。
注:(1)任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,首任基金经理的任职日期按基金合同生效日填写;(2)证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和其他有关法律法规的规定,以及《国金自主创新混合型证券投资基金基金合同》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定,通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;在交易执行控制方面,通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;在行为监控和分析评估方面,通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,确保做好公平交易的监控和分析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度,市场表现方面,A 股市场历经 9 月底反弹后处于震荡格局,反映出市场参与
者因等待超预期宏观货币政策与财政政策依然选择观望,市场还处于磨底状态。回顾 2024 年,自 2 月底开始,流动性危机逐步缓解,9 月密集出台的货币、财政政策对于情绪面和风险偏好有较强的提振作用,后续市场的走向依然受财政政策影响。此外,第一波回涨中机构重仓股的表现普遍弱于指数表现,超额收益有所回撤,但在市场调整后开始重回基本面判断,后续年报预告披露或成为重要分水岭,存在维持结构性行情的可能。
宏观经济方面,全球化供应链面临重塑,我国微观企业正在面临史无前例的优胜劣汰,唯有手握核心壁垒并不断升级迭代的企业,才能避免被产业淘汰的风险,同时可以持续技术输出以寻找第二增长曲线。放眼全球,中国资产依然具备独特成长性,对于估值的容忍度也具备一定潜力。对于产业格局已定或者已经经历出清,同时在具有较为鲜明特征的竞争格局中存活下来的企业值得被重新审视。出海依然是下一阶段重点关注方向,寻找企业海外利润增量,未来或存在取代房地产成为居民财富下一阶段抓手的可能,核心是打断负预期反馈的链条,居民资产配置权益比例逐渐向发达国家看齐。
从中长期角度看,全球重视的碳中和产业链崛起的机会值得持续关注,尤其是光伏、风电、储能后周期的电网零部件等领域;同时也可关注电动化、智能化大趋势下电动智能汽车渗透率的提升,以及数字经济、人工智能、自主可控、制造装备等产业的发展。从中短期角度看,基于上市公司已披露三季报和部分年报预告,我们已发现若干有望具有反转特性的景气行业和具有独特下游需求的公司,这也是未来投资“重个股轻行业”的体现,主要以高端制造、汽车智能化产业链、新能源出海、芯片半导体产业链等为例,也密切关注新消费需求的快速崛起带来的机会。
报告期内,本基金主要关注符合出海以及进口替代大逻辑的自主创新公司,并依然甄选长期持有持仓标的,坚持“中长周期具有核心壁垒的高成长与性价比公司”的投资理念,保持自下而上、适度分散行业的操作风格,立足行业赛道中长期逻辑,持有期适度拉长,以期达到获取超越市场的累计超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类份额单位净值为 0.5768 元,累计单位净值为 0.5768 元;本报
告期 A 类份额净值增长率为-0.35%,同期业绩比较基准增长率为-0.69%。
本基金 C 类份额单位净值为 0.5655 元,累计单位净值为 0.5655 元;本报告期 C 类份额净值
增长率为-0.48%,同期业绩比较基准增长率为-0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 411,908,647.74 92.16
其中:股票 411,908,647.74 92.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 30,116,231.43 6.74
8 其他资产 4,908,876.95 1.10
9 合计 446,933,756.12 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 54,255,201.93 元,占净值比例12.37%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 11,093,280.00 2.53
C 制造业 294,887,709.36 67.24
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 12,828,426.00 2.92
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,197,814.00 3.47
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 23,646,216.45 5.39
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 357,653,445.81 81.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
基础材料 - -
消费者非必需品 31,525,494.57 7.19
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 10,232,019.69 2.33
工业 10,504,071.72 2.40
信息技术 - -
电信服务 1,993,615.95 0.45
公用事业 - -
地产建筑业 - -
合计 54,255,201.93 12.37
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 00175 吉利汽车 1,451,000 19,913,397.47 4.54
2 688127 蓝特光学 580,093 15,720,520.30 3.58
3 605499 东鹏饮料 61,600 15,308,832.00 3.49
4 300783 三只松鼠 412,200 15,197,814.00 3.47
5 603393 新天然气 423,800 12,828,426.00 2.92
6 605117 德业股份 150,300 12,745,440.00 2.91
7 002970 锐明技术 263,900 12,569,557.00 2.87
8 688408 中信博 171,570 12,353,040.00 2.82
9 603338 浙江鼎力 188,600 12,168,472.00 2.77
10 603507 振江股份 505,960 12,163,278.40 2.77
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期,基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 222,514.48
2 应收证券清算款 4,647,309.46
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 39,053.01
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,908,876.95
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国金自主创新 A 国金自主创新 C
报告期期初基金份额总额 382,155,359.95 397,267,131.21
报告期期间基金总申购份额 1,895,450.08 27,903,060.51
减:报告期期间基金总赎回份额 12,286,325.63 28,751,211.05
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 371,764,484.40 396,418,980.67
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集注册的文件;
2、国金自主创新混合型证券投资基金基金合同;
3、国金自主创新混合型证券投资基金托管协议;
4、国金自主创新混合型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点
北京市朝阳区景辉街 31 号院 1 号楼三星大厦 51 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:4000-2000-18
公司网址:www.gfund.com
国金基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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