基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年02月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
232425262728
南方消费升级混合型证券投资基金2024年第4季度报告查看PDF原文

南方消费升级混合型证券投资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人:南方基金管理股份有限公司

基金托管人:华夏银行股份有限公司

送出日期:2025 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方消费升级混合

基金主代码 010887

交易代码 010887

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 14 日

报告期末基金份额总额 1,769,734,199.11 份

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通

投资目标 过专业化行业深度研究分析,力争实现基金资产的长期稳定

增值。

本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国产

投资策略 业升级和消费升级的发展方向,努力挖掘质地优秀、具备长

期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析

相结合的策略。

业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率*55%+中证港股通主要消费综

合指数(人民币)收益率*30%+中证综合债指数收益率*15%

本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本

风险收益特征 基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金

类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇

率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投

资风险。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方消费升级混合 A 南方消费升级混合 C

下属分级基金的交易代码 010887 010888

报告期末下属分级基金的份 957,591,076.10 份 812,143,123.01 份

额总额

注:南方消费升级混合业绩比较基准自 2024 年 1 月 16 日起由“中证 800 指数收益率*60%+

中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+上证国债指数收益率*30%”变更为“中证内地消费主题指数收益率*55%+中证港股通主要消费综合指数(人民币)收益率*30%+中证综合债指数收益率*15%”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)

南方消费升级混合 A 南方消费升级混合 C

1.本期已实现收益 2,294,324.54 1,118,273.79

2.本期利润 -1,045,718.50 627,843.86

3.加权平均基金份额本期利 -0.0011 0.0015

4.期末基金资产净值 688,067,360.79 569,866,943.02

5.期末基金份额净值 0.7185 0.7017

注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方消费升级混合 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去三个月 -0.13% 1.30% -4.89% 1.31% 4.76% -0.01%

过去六个月 10.30% 1.36% 7.65% 1.44% 2.65% -0.08%

过去一年 14.01% 1.19% 5.43% 1.19% 8.58% 0.00%

过去三年 -25.01% 1.31% -14.05% 0.92% -10.96 0.39%

%

自基金合同 -28.15% 1.48% -16.90% 0.88% -11.25 0.60%

生效起至今 %

南方消费升级混合 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去三个月 -0.26% 1.30% -4.89% 1.31% 4.63% -0.01%

过去六个月 9.98% 1.36% 7.65% 1.44% 2.33% -0.08%

过去一年 13.36% 1.19% 5.43% 1.19% 7.93% 0.00%

过去三年 -26.34% 1.31% -14.05% 0.92% -12.29 0.39%

%

自基金合同 -29.83% 1.48% -16.90% 0.88% -12.93 0.60%

生效起至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:南方消费升级混合业绩比较基准自 2024 年 1 月 16 日起由“中证 800 指数收益率*60%+

中证港股通综合指数(人民币)收益率*10%+上证国债指数收益率*30%”变更为“中证内地消费主题指数收益率*55%+中证港股通主要消费综合指数(人民币)收益率*30%+中证综合债指数收益率*15%”。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

女,麻省理工学院经济学硕士,特许金

融分析师(CFA),具有基金从业资格。

2015 年 7 月加入南方基金,任权益研究

本基金 2022 年 7 部行业研究员,现任权益研究部副总经

郑诗韵 基金经 月 22 日 - 9 年 理(主持工作)。2018 年 9 月 25 日至 2019

理 年 12 月 6 日,任南方隆元、南方文旅混

合、南方天元、南方配售基金经理助理;

2019 年 12 月 6 日至 2020 年 11 月 17 日,

任南方消费基金经理;2020 年 11 月 17

日至今,任南方消费基金经理;2021 年

10 月 22 日至今,任南方景气驱动混合基

金经理;2022 年 7 月 22 日至今,任南方

消费升级混合基金经理。

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 49 次,是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度整体市场经历了相对剧烈的波动,九月底整体政策表述更加积极后,市场成交量一直维持在万亿的高体量。外围市场随着特朗普的上台,整体波动也更加剧烈。

我们在本报告期的大部分调整是基于个股在当时估值位置的目标收益率比较,我们认为在当前内外部不确定性仍然较强的背景下,企业自身的强大现金流和竞争力仍然是获取韧性的核心来源。从中期来看,我们仍然看好中国企业出海这条大主线,即使是在潜在出口关税摩擦的预期下,这仍然是中国企业中期具备成长性的最核心主线。

至于四季度的具体操作,整体管理人在汽车产业链相关的个股做了一些切换,核心的逻辑在于现金流表现以及后续产品周期强弱的对比。同时整体组合的权益仓位由于年末申赎有些变化,但基于我们对于权益市场仍然看好的基本观点,预期后续仓位也会有对应的调整。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金 A 份额净值为 0.7185 元,报告期内,份额净值增长率为-0.13%,

同期业绩基准增长率为-4.89%;本基金 C 份额净值为 0.7017 元,报告期内,份额净值增长率为-0.26%,同期业绩基准增长率为-4.89%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 941,171,615.83 72.65

其中:股票 941,171,615.83 72.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,226,842.73 0.09

其中:债券 1,226,842.73 0.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 352,871,786.89 27.24

8 其他资产 222,829.14 0.02

9 合计 1,295,493,074.59 100.00

注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 14,428,786.67 元,占基金资产净值比例1.15%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币283,622,363.91元,占基金资产净值比例 22.55%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 603,829,584.45 48.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,667,252.00 0.21

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 5,914,264.80 0.47

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 2,403,665.00 0.19

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 10,494,755.00 0.83

M 科学研究和技术服务业 17,810,944.00 1.42

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 643,120,465.25 51.13

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位:人民币元

行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

能源 - -

材料 - -

工业 3,143,928.95 0.25

非必需消费品 152,710,140.28 12.14

必需消费品 6,025,705.24 0.48

医疗保健 6,676,192.78 0.53

金融 - -

科技 38,711,620.54 3.08

通讯 90,783,562.79 7.22

公用事业 - -

房地产 - -

政府 - -

合计 298,051,150.58 23.69

注:以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 09992 泡泡玛特 1,031,600 85,642,901.76 6.81

2 000333 美的集团 1,042,200 78,394,284.00 6.23

3 300750 宁德时代 266,760 70,958,160.00 5.64

4 00700 腾讯控股 179,900 69,469,946.53 5.52

5 600066 宇通客车 2,212,700 58,371,026.00 4.64

6 600660 福耀玻璃 858,400 53,564,160.00 4.26

7 600690 海尔智家 1,801,002 51,274,526.94 4.08

8 00175 吉利汽车 3,407,000 46,757,370.91 3.72

9 002126 银轮股份 2,130,200 39,877,344.00 3.17

10 600519 贵州茅台 25,510 38,877,240.00 3.09

注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位:人民币元

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 1,226,842.73 0.10

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,226,842.73 0.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 123250 嘉益转债 9,857 1,226,842.73 0.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立

案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3 其他资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 210,558.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 12,270.29

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 222,829.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 南方消费升级混合 A 南方消费升级混合 C

报告期期初基金份额总额 989,251,945.70 442,407,677.41

报告期期间基金总申购份额 17,591,710.14 441,976,826.76

减:报告期期间基金总赎回 49,252,579.74 72,241,381.16

份额

报告期期间基金拆分变动份 - -

额(份额减少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 957,591,076.10 812,143,123.01

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方消费升级混合型证券投资基金基金合同》;

2、《南方消费升级混合型证券投资基金托管协议》;

3、南方消费升级混合型证券投资基金 2024 年 4 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

9.3 查阅方式

网站:http://www.nffund.com

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1