汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:申万宏源证券有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人申万宏源证券有限公司根据本基金合同规定,于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信创新先锋股票
基金主代码 011077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年03月16日
报告期末基金份额总额 70,080,344.70份
本基金主要投资受益于创新先锋主题的A股和
投资目标 港股通标的股票中优质的上市公司股票,在控
制风险的前提下精选个股,追求基金资产长期
稳健增值,力争实现超越业绩基准的超额收益。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影
响证券市场的重要因素的研究和预测,根据精
选的各类证券的风险收益特征的相对变化,适
投资策略 度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资
产间的分配比例。
2、股票投资策略
本基金所指的创新先锋主题,主要分为两类:1)
技术创新因素占主导地位的高新技术产业;2)
传统行业中具备创新成长动力的企业。
在个股的精选上,本基金的投资策略可以归纳
为以基本面分析和估值分析两部分。本基金将
对企业的基本面进行综合分析,重点关注公司
所处的行业空间、竞争格局、公司的核心竞争
力等,通过进一步对估值水平合理性的评估,
最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进
行投资。
3、港股通标的股票投资策略
本基金将遵循上述创新先锋投资策略,优先将
基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优
势的港股纳入本基金的股票投资组合。
4、债券投资策略
本基金在固定收益类资产的投资上,将采用自
上而下的投资策略,通过对未来利率趋势预期、
收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的
分析,积极投资,获取超额收益。
5、资产支持证券的投资策略
通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及
资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,
预测资产池未来现金流变化;通过研究标的证
券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券
的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性
对标的证券收益率的影响。
业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率*65%+中证港股
通综合指数收益率*25%+同业存款利率*10%
本基金是一只股票型基金,预期风险和预期收
益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
风险收益特征 金。本基金可投资港股通标的股票,会面临港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 申万宏源证券有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
1.本期已实现收益 9,617,980.88
2.本期利润 4,881,150.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0654
4.期末基金资产净值 58,178,984.72
5.期末基金份额净值 0.8302
注:①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
②上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 8.52% 1.74% 6.28% 1.95% 2.24% -0.21%
过去六个月 25.50% 1.77% 21.44% 1.86% 4.06% -0.09%
过去一年 18.55% 1.66% 17.00% 1.67% 1.55% -0.01%
过去三年 -22.79% 1.65% -11.30% 1.40% -11.49% 0.25%
自基金合同 -16.98% 1.61% -7.67% 1.31% -9.31% 0.30%
生效起至今
注:
过去三个月指2024年10月1日-2024年12月31日
过去六个月指2024年7月1日-2024年12月31日
过去一年指2024年1月1日-2024年12月31日
过去三年指2022年1月1日-2024年12月31日
自基金合同生效起至今指2021年3月16日-2024年12月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:
1、按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:本基金投资于股票的比例范围为基金资产的80%-95%(其中,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%),投资于创新先锋主题的相关的上市公司的股票不低于非现金基金资产的80%。持有现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
2、本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2021年9月16日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3、报告期内本基金的业绩比较基准=中证TMT产业主题指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率*25%+同业存款利率*10%。
4、上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证TMT产业主题指数、中证港股通综合指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
汇丰晋信创新先锋 周宗舟先生,硕士研究生。
周宗舟 股票型证券投资基 2023- - 6.5 曾任招商基金管理有限公
金基金经理 05-13 司研究员、富国基金管理有
限公司高级研究员、汇丰晋
信基金管理有限公司投资
经理。现任汇丰晋信创新先
锋股票型证券投资基金基
金经理。
注:1.周宗舟先生任职日期为本基金管理人公告周宗舟先生担任本基金基金经理的日期;2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度市场整体呈现震荡走势,自9月中旬市场大幅反弹以来,各市场主体间的分歧再度显现。结构上,热门主题方向持续走高,而传统价值板块迎来阶段性的调整压力。我们认为这主要是因为市场风格决定的,在9月转折之后,市场从弱预期弱现实转为强预期弱现实。从投资维度上,基本面并无太大变化,但投资人对估值尤其是远期估值给予了更加慷慨的报价。
本基金的投资策略并未发生重大变化,我们依然将主要的仓位配置在长期看好的优质公司上。不过随着短期市场大幅波动,我们策略性的调整了部分个股的仓位水平,同时小幅优化持仓结构,调整的核心逻辑依然基于个股的风险收益比变化,尽管创新成长方向的估值当前并不被市场放在第一位置,但是我们依然认为估值对长期回报有着极其重要的影响力。
从四季度表现来看,组合阶段性跑赢基准,我们依然认为短期表现具有较大的偶然性,作为公募基金,我们主要关注1年到3年维度的投资收益,除资金属性的因素以外,我们认为多数科技制造业在 3 年后的基本面存在较高的不确定性,这对我们对投资置信度的要求提出了挑战,而1年或更短的跨度经常会让我们会站在时间的对立面,限制了我们的容错空间,这对我们进行科技行业投资时提出了更高的要求。
展望未来,我们对市场依然保持乐观,我们认为市场整体上依然处在一轮向上的修复周期之中,同时,我们可见的部分优秀行业和优秀公司依然具备较大的回报潜力,从战术上,我们认为也可以更加积极有为,在市场回调之中大胆布局,将会是一个更好的决策。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为8.52%,同期业绩比较基准收益率为6.28%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 48,950,189.81 82.46
其中:股票 48,950,189.81 82.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 10,280,920.83 17.32
计
8 其他资产 132,729.45 0.22
9 合计 59,363,840.09 100.00
注:权益投资中未通过沪港通机制投资香港股票;通过深港通机制投资香港股票金额19,420,624.61元,占基金资产净值的比例为33.38%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,987,769.50 36.07
D 电力、热力、燃气及水 1,495,230.00 2.57
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政 - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 5,810,889.70 9.99
技术服务业
J 金融业 1,235,676.00 2.12
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施 - -
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,529,565.20 50.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
原材料 802,520.53 1.38
非日常生活消费品 7,181,383.53 12.34
信息技术 3,349,901.41 5.76
通讯业务 8,086,819.14 13.90
合计 19,420,624.61 33.38
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 000725 京东方A 1,271,600 5,582,324.00 9.60
2 H00788 中国铁塔 3,554,000 3,686,083.70 6.34
3 H00780 同程旅行 211,600 3,566,291.16 6.13
4 000528 柳 工 283,100 3,414,186.00 5.87
5 H02382 舜宇光学科技 52,541 3,349,901.41 5.76
6 H09988 阿里巴巴-W 33,937 2,589,586.41 4.45
7 002475 立讯精密 58,200 2,372,232.00 4.08
8 688019 安集科技 14,463 2,015,563.68 3.46
9 H00700 腾讯控股 5,107 1,972,112.38 3.39
10 688083 中望软件 21,110 1,806,382.70 3.10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期末本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 83,248.85
2 应收证券清算款 43.13
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 49,437.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 132,729.45
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差;由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 74,249,895.02
报告期期间基金总申购份额 11,464,246.70
减:报告期期间基金总赎回份额 15,633,797.02
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 70,080,344.70
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金注册的文件
(二)《汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金基金合同》
(三)《汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金托管协议》
(四)关于申请募集注册汇丰晋信创新先锋股票型证券投资基金之法律意见书
(五)基金管理人业务资格批件和营业执照
(六)基金托管人业务资格批件和营业执照
(七)中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2025年01月22日
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