金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 金鹰年年邮益一年持有混合
基金主代码 011351
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 3 月 9 日
报告期末基金份额总额 126,255,531.77 份
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好的流
投资目标 动性的前提下,通过积极主动的投资管理,力求实
现基金资产的长期稳定增值。
本基金将综合分析与持续跟踪宏观面、政策面、基
本面和资金面等多方面因素,研判全球宏观经济走
投资策略 势与国内经济发展趋势,在严格控制投资组合风险
的前提下,进行积极的资产配置,合理确定基金在
股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类
资产类别上的投资比例,实现基金资产的长期稳定
增值。
中债综合财富(总值)指数收益率×80% + 沪深
业绩比较基准 300 指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率
×5%
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益理论
上高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基
金。
本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波
风险收益特征 动较大的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且
对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A
股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可
能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交
易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市
的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖
出,可能带来一定的流动性风险)等。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 金鹰年年邮益一年持有 金鹰年年邮益一年持有
称 混合 A 混合 C
下属分级基金的交易代
011351 011352
码
报告期末下属分级基金 118,939,708.85 份 7,315,822.92 份
的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
金鹰年年邮益一年持 金鹰年年邮益一年持
有混合 A 有混合 C
1.本期已实现收益 4,242,258.90 250,035.82
2.本期利润 1,041,175.39 69,857.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0091
4.期末基金资产净值 109,230,041.72 6,578,271.35
5.期末基金份额净值 0.9184 0.8992
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰年年邮益一年持有混合 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.82% 0.97% 1.98% 0.30% -1.16% 0.67%
月
过去六个 4.51% 0.89% 5.82% 0.28% -1.31% 0.61%
月
过去一年 -5.98% 0.96% 9.59% 0.23% -15.57% 0.73%
过去三年 -15.76% 0.80% 9.83% 0.23% -25.59% 0.57%
自基金合
同生效起 -2.91% 0.74% 12.50% 0.22% -15.41% 0.52%
至今
2、金鹰年年邮益一年持有混合 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 0.88% 0.99% 1.98% 0.30% -1.10% 0.69%
月
过去六个 4.40% 0.90% 5.82% 0.28% -1.42% 0.62%
月
过去一年 -6.35% 0.96% 9.59% 0.23% -15.94% 0.73%
过去三年 -17.10% 0.81% 9.83% 0.23% -26.93% 0.58%
自基金合
同生效起 -4.92% 0.74% 12.50% 0.22% -17.42% 0.52%
至今
注:本基金业绩比较基准为:中债综合财富(总值)指数收益率×80% + 沪
深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 3 月 9 日至 2024 年 12 月 31 日)
1.金鹰年年邮益一年持有混合 A:
2.金鹰年年邮益一年持有混合 C:
注:本基金业绩比较基准为:中债综合财富(总值)指数收益率×80% + 沪深 300 指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从业
姓名 职务 期限 年限 说明
任职日期 离任日期
本基
金的
基金
经理, 林龙军先生,曾任兴全基金管
公司 理有限公司产品经理、研究
总经 2021-03- 员、基金经理助理、投资经理
林龙军 理助 09 - 16 兼固收投委会委员等职务。
理、绝 2018 年 3 月加入金鹰基金管
对收 理有限公司,现任绝对收益投
益投 资部基金经理。
资部
总经
理
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合
同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受益于股票市场的积极反弹,四季度中证转债指数录得正收益。可转债平价修复的同时,转股溢价率指标也有一定幅度的收窄,表现为可转债相较于股票的滞涨。四季度低价、金融等风格的可转债有超额收益,低价可转债的价格修复带动纯债溢价率指标回升,但可转债整体的波动率仍然小于正股。
组合层面,四季度我们积极增加了权益类资产的仓位,同时用顺周期品种替换了组合中部分防御性品种,力求在均衡配置的基础上力求一定的进攻性,科技方向增加了对国产 AI 基础设施建设等方向的配置,并延续在自主可控科技资产方向的布局;可转债资产维持平衡型转债为主的敞口,虽错失一定的弹性但也控制了组合的波动,中期维度仍有绝对收益的空间。当然,伴随相关政策落地节奏偏慢,长债经历了一大波较好行情,我们并没有把握住,十分遗憾——我们认为前期的利率水平过度悲观地反映了当前实际经济中的一些变化。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,A 类基金份额净值为 0.9184 元,本报告期份额净值增长
率为 0.82%,同期业绩比较基准增长率为 1.98%;C 类基金份额净值为 0.8992 元,
本报告期份额净值增长率为 0.88%,同期业绩比较基准增长率为 1.98%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 44,959,775.00 34.87
其中:股票 44,959,775.00 34.87
2 固定收益投资 82,324,700.21 63.85
其中:债券 82,324,700.21 63.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,236,235.90 0.96
7 其他各项资产 415,700.36 0.32
8 合计 128,936,411.47 100.00
注:1、其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应
收款、应收申购款、待摊费用。
2、权益投资中通过港股通机制投资香港股票公允价值为20,012,372.63元,
净值占比17.28%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 804,055.26 0.69
C 制造业 20,911,845.94 18.06
电力、热力、燃气及水生产和供应 7,879.60 0.01
D 业
E 建筑业 3,444.54 0.00
F 批发和零售业 1,504.14 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 666.49 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 3,217,500.00 2.78
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 506.40 0.00
S 综合 - -
合计 24,947,402.37 21.54
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
原材料 2,678,107.68 2.31
非日常生活消费品 1,307,105.46 1.13
金融 4,336,830.53 3.74
工业 1,890,232.85 1.63
信息技术 3,376,804.86 2.92
通讯业务 5,590,503.48 4.83
房地产 832,787.77 0.72
合计 20,012,372.63 17.28
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 H00700 腾讯控股 7,000 2,703,110.76 2.33
2 601688 华泰证券 100,000 1,759,000.00 1.52
2 H06886 HTSC 60,000 728,978.69 0.63
3 600030 中信证券 50,000 1,458,500.00 1.26
3 H06030 中信证券 50,000 988,547.70 0.85
4 300750 宁德时代 8,000 2,128,000.00 1.84
5 688072 拓荆科技 12,641 1,942,542.47 1.68
6 H00317 中船防务 180,000 1,890,232.85 1.63
7 688075 安旭生物 50,000 1,844,000.00 1.59
8 000977 浪潮信息 35,000 1,815,800.00 1.57
9 H02600 中国铝业 400,000 1,663,167.84 1.44
10 H06837 海通证券 250,000 1,585,843.50 1.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 44,433,044.83 38.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,391,364.38 17.61
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 17,500,291.00 15.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 82,324,700.21 71.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例
(%)
1 019733 24 国债 02 271,000.00 27,617,914.4 23.85
1
2 148247 23 申证 01 100,000.00 10,197,660.2 8.81
7
3 185768 22 华安 G1 100,000.00 10,193,704.1 8.80
1
4 019705 23 国债 12 50,000.00 5,398,032.88 4.66
5 019749 24 国债 15 50,000.00 5,038,808.22 4.35
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 38,850.80
2 应收证券清算款 337,439.61
3 应收股利 39,360.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 49.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 415,700.36
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 127014 北方转债 3,692,586.58 3.19
2 110062 烽火转债 3,445,845.21 2.98
3 110085 通 22 转债 3,317,369.59 2.86
4 118034 晶能转债 3,042,433.15 2.63
5 110075 南航转债 2,617,434.74 2.26
6 123176 精测转 2 1,384,621.73 1.20
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
金鹰年年邮益一年 金鹰年年邮益一年
项目
持有混合A 持有混合C
本报告期期初基金份额总额 126,707,560.65 8,514,659.91
报告期期间基金总申购份额 53,616.95 1,984.64
减:报告期期间基金总赎回份额 7,821,468.75 1,200,821.63
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 118,939,708.85 7,315,822.92
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金注册的文
件。
2、《金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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