国寿安保稳鑫一年持有期
混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保稳鑫一年持有混合
基金主代码 011510
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 3 月 9 日
报告期末基金份额总额 1,189,569,712.85 份
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,同时通
过精选个股,在严格控制风险的前提下,力争实现基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的
预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各
类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,
力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上,本基金
将优先考虑债券类资产的配置,剩余资产将配置于股票
和现金类等大类资产上。除主要的债券及股票投资外,
本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规
避风险、增强收益。
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率
*10%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利
率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金将投
资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风
险。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保稳鑫一年持有混合 国寿安保稳鑫一年持有混合
A C
下属分级基金的交易代码 011510 011511
报告期末下属分级基金的份额总额 1,108,744,139.55 份 80,825,573.30 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标
国寿安保稳鑫一年持有混合 A 国寿安保稳鑫一年持有混合 C
1.本期已实现收益 20,926,949.19 1,457,979.39
2.本期利润 1,240,107.85 -21,076.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0011 -0.0002
4.期末基金资产净值 1,093,281,792.85 78,484,545.76
5.期末基金份额净值 0.9861 0.9710
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳鑫一年持有混合 A
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 0.15% 0.36% 1.55% 0.23% -1.40% 0.13%
过去六个月 1.49% 0.34% 4.25% 0.20% -2.76% 0.14%
过去一年 4.08% 0.29% 6.72% 0.17% -2.64% 0.12%
过去三年 -5.45% 0.26% 4.53% 0.18% -9.98% 0.08%
自基金合同 0.52% 0.24% 5.01% 0.17% -4.49% 0.07%
生效起至今
国寿安保稳鑫一年持有混合 C
阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.04% 0.36% 1.55% 0.23% -1.51% 0.13%
过去六个月 1.28% 0.34% 4.25% 0.20% -2.97% 0.14%
过去一年 3.66% 0.29% 6.72% 0.17% -3.06% 0.12%
过去三年 -6.59% 0.26% 4.53% 0.18% -11.12% 0.08%
自基金合同 -1.01% 0.24% 5.01% 0.17% -6.02% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2021 年 03 月 09 日,按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2021 年 03 月 09 日至 2024
年 12 月 31 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士,2016 年 7 月加入国寿安保基金管
理有限公司,先后任行业研究员、基金经
本基金的 2021 年 10 月 理助理。现任国寿安保稳弘混合型证券投
姜绍政 基金经理 12 日 - 8 年 资基金、国寿安保璟珹 6 个月持有期混
合型证券投资基金、国寿安保稳鑫一年持
有期混合型证券投资、国寿安保低碳经济
混合型证券投资基金基金经理。
北京大学经济学硕士。曾任中国国际金融
股份有限公司分析师、天风证券股份有限
公司高级分析师、华安基金管理有限公司
研究员、永赢基金管理有限公司权益部宏
唐笑天 本基金的 2024 年 11 月 - 8 年 观策略组长、国寿安保基金管理有限公司
基金经理 15 日 基金经理助理。现任国寿安保国寿尊耀纯
债债券型证券投资基金、国寿安保尊庆 6
个月持有期债券型证券投资基金和国寿
安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基
金基金经理。
硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司投
资经理助理;现任国寿安保安裕纯债半年
定期开放债券型发起式证券投资基金、国
寿安保安盛纯债 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、国寿安保稳和 6
本基金的 2021 年 3 月 9 个月持有期混合型证券投资基金、国寿安
黄力 基金经理 日 - 14 年 保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金、
国寿安保稳安混合型证券投资基金、国寿
安保稳福 6 个月持有期混合型证券投资
基金、国寿安保安弘纯债一年定期开放债
券型发起式证券投资基金、国寿安保安锦
纯债一年定期开放债券型发起式证券投
资基金、国寿安保尊荣中短债债券型证券
投资基金和国寿安保利率债三个月定期
开放债券型证券投资基金基金经理。
注:任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
本基金管理人对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析,采用不同的时间窗口,假设不同组合间价差为零,进行了 T 分布检验。经分析,本报告期未发现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内,未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度,受到 9 月开始政策面在宏观经济、地产市场、股票市场等多方面
不断出现积极信号的影响,权益市场整体活跃度较三季度大幅改善,主要指数运行中枢明显高于三季度。
四季度权益市场板块间走势分化相对较大,计算机、电子等板块在产业趋势推动下表现较为突出。债券市场方面,在四季度初同样受到基本面预期变化、资金配置行为的影响而出现较明显调整,债券收益率、信用利差一度明显上行,而之后逐步回到
货币政策取向为“适度宽松”的定价逻辑,整体债券收益率较三季度有所下行。
投资运作方面,报告期内本基金固定收益类资产以票息策略为主,维持中性久期和适度杠杆,做好基础配置和流动性管理。权益资产方面,本报告期内进行了相对均衡配置,对产业逻辑、估值因素均纳入考量,并根据基本面、市场变化进行了动态调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳鑫一年持有混合 A 基金份额净值为 0.9861 元,本报
告期基金份额净值增长率为 0.15%;截至本报告期末国寿安保稳鑫一年持有混合 C 基金份额净值为 0.9710 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.04%;业绩比较基准收益率为 1.55%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 156,630,937.76 13.32
其中:股票 156,630,937.76 13.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 943,044,922.15 80.17
其中:债券 943,044,922.15 80.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,003,976.61 4.25
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 25,080,170.70 2.13
8 其他资产 1,584,148.31 0.13
9 合计 1,176,344,155.53 100.00
注:上述表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额为人民币 5,083,959.60 元,占基
金净资产的比例为 0.43%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,429,200.00 0.89
C 制造业 71,477,852.60 6.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,295,000.00 0.71
E 建筑业 18,572,930.00 1.59
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,224,000.00 0.28
H 住宿和餐饮业 1,611,600.00 0.14
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,948,965.00 1.02
J 金融业 21,955,582.00 1.87
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,109,000.00 0.18
M 科学研究和技术服务业 1,922,848.56 0.16
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 151,546,978.16 12.93
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
基础材料 - -
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
工业 5,083,959.60 0.43
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
地产建筑业 - -
合计 5,083,959.60 0.43
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 1,495,800 13,148,082.00 1.12
2 601800 中国交建 753,800 7,877,210.00 0.67
2 01800 中国交通建设 1,000,000 5,083,959.60 0.43
3 601668 中国建筑 1,782,620 10,695,720.00 0.91
4 300776 帝尔激光 100,000 6,358,000.00 0.54
5 301291 明阳电气 140,878 6,187,361.76 0.53
6 002517 恺英网络 339,900 4,626,039.00 0.39
7 000333 美的集团 50,000 3,761,000.00 0.32
8 000001 平安银行 300,000 3,510,000.00 0.30
9 601088 中国神华 80,000 3,478,400.00 0.30
10 600584 长电科技 80,000 3,268,800.00 0.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 70,884,867.82 6.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 832,088,905.60 71.01
其中:政策性金融债 246,290,624.64 21.02
4 企业债券 10,363,703.56 0.88
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,899,001.64 1.78
7 可转债(可交换债) 8,808,443.53 0.75
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 943,044,922.15 80.48
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1 200210 20 国开 10 1,000,000109,617,753.42 9.35
2 23248003224 兴业银行二级资本债 02 1,000,000102,969,863.01 8.79
3 242480032 24 长沙银行永续债 01 700,000 71,067,336.99 6.06
4 242400033 24 广发银行永续债 02 600,000 61,389,751.23 5.24
5 2400002 24 特别国债 02 550,000 59,666,476.52 5.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分支行的处罚;兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、国家金融监督管理总局地方监管局、证监会分局、中国人民银行分支行的处罚;长沙银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、中国人民银行分支行的处罚;广发银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方农业农村厅、地方应急管理厅、国家金融监督管理总局地方监管局、证监会分局、中国人民银行分支行的处罚;恒丰银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局的处罚;宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分支行的处罚;招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、地方市场监督管理局、国家金融监督管理总局、国家金融监督管理总局地方监管局、国家外汇管理局、中国人民银行分支行的处罚;国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局、证监会分局、中国中小企业股份转让系统的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 645,704.26
2 应收证券清算款 826,384.21
3 应收股利 112,040.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 19.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,584,148.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113052 兴业转债 4,418,329.56 0.38
2 110073 国投转债 4,390,113.97 0.37
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国寿安保稳鑫一年持有混 国寿安保稳鑫一年持有
合 A 混合 C
报告期期初基金份额总额 1,193,076,015.42 88,878,468.37
报告期期间基金总申购份额 29,877.19 517.57
减:报告期期间基金总赎回份额 84,361,753.06 8,053,412.64
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 - -
“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,108,744,139.55 80,825,573.30
注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期内未投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保稳鑫一年持有期混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心2 号楼 11 层
9.3 查阅方式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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