建信港股通精选混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信港股通精选混合
基金主代码 011969
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额 67,753,265.09 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过专业化研究分析，力争
实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根
据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性
相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场
工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×60%+沪深 300
指数收益率×10%+中债综合全价（总值）指数收益率×
30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基
金将通过港股通机制投资于香港市场股票，会面临港股
通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信港股通精选混合 A 建信港股通精选混合 C
下属分级基金的交易代码 011969 011970
报告期末下属分级基金的份额总额 51,880,136.27 份 15,873,128.82 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
建信港股通精选混合 A 建信港股通精选混合 C
1.本期已实现收益 5,398,428.47 1,717,709.88
2.本期利润 973,560.06 275,061.83
3.加权平均基金份额本期利润 0.0186 0.0166
4.期末基金资产净值 47,076,339.82 14,224,814.37
5.期末基金份额净值 0.9074 0.8962
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信港股通精选混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 2.13% 1.34% -0.90% 0.95% 3.03% 0.39%
过去六个月 16.83% 1.25% 11.28% 0.95% 5.55% 0.30%
过去一年 22.80% 1.12% 15.64% 0.93% 7.16% 0.19%
过去三年 -8.06% 1.21% 0.37% 1.04% -8.43% 0.17%
自基金合同
-9.26% 1.17% -2.87% 1.02% -6.39% 0.15%
生效起至今
建信港股通精选混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 2.08% 1.34% -0.90% 0.95% 2.98% 0.39%
过去六个月 16.66% 1.25% 11.28% 0.95% 5.38% 0.30%
过去一年 22.40% 1.12% 15.64% 0.93% 6.76% 0.19%
过去三年 -9.10% 1.21% 0.37% 1.04% -9.47% 0.17%
自基金合同
-10.38% 1.17% -2.87% 1.02% -7.51% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
刘克飞先生，硕士。2012 年 6 月毕业于
中国人民大学金融工程专业，同年 7 月加
入建信基金，历任助理研究员、初级研究
员、研究员、研究部总经理助理、基金经
理。2018 年 3 月 6 日起任建信龙头企业
股票型证券投资基金的基金经理；2019
本基金的 2021年9 月29 年 11 月 28 日至 2024年 2月 22 日任建信
刘克飞 基金经理 日 - 12 社会责任混合型证券投资基金的基金经
理；2021 年 1 月 25 日至 2023 年 7 月 28
日任建信现代服务业股票型证券投资基
金的基金经理；2021 年 9 月 29 日起任建
信港股通精选混合型证券投资基金的基
金经理；2023 年 2 月 28 日起任建信阿尔
法一年持有期混合型证券投资基金的基
金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信港股通精选混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，宏观经济运行显著回暖。12 月，制造业采购经理指数（PMI）为 50.1%，环比上月
下降 0.2 个百分点，连续 3 个月处于扩张区间。非制造业商务活动指数为 52.2%，环比上月上升
1.9 个百分点。制造业高端化、智能化、绿色化深入推进。11 月，光电子器件制造、航天相关设备制造、可穿戴智能设备制造、锂离子电池制造等行业利润同比分别增长 41%、14%、90%、35%。
市场方面，四季度恒生港股通指数、恒生科技指数分别下跌 3.7%、下跌 6.0%，A 股整体、沪
深 300 指数、创业板指数分别上涨 1.6%、下跌 2.1%、下跌 1.5%。整体市场表现平淡。其中，资
讯科技业、电讯业、金融业表现居前，地产建筑业、非必需性消费、原材料业、医疗保健业表现靠后。
分析市场表现的原因，从宏观层面看，中央政治局会议果断部署一揽子增量政策，使社会信心有效提振，经济明显回升。从产业层面看，人工智能生态国内追赶迅速，智能驾驶体验进步很快，地产销售有所回暖等。
报告期内，本基金秉持需求空间明确、经营壁垒清晰、管理与时俱进的分析思路，致力于前瞻发现变化、挖掘成长公司，进而实现组合表现的持续性。
报告期内，市场先抑后扬，基金股票仓位保持中等水平，加大成长性机会挖掘。重点配置方向包括互联网、新能源汽车及零部件、芯片制造、动力电池、新兴消费（如情绪、旅游、户外）等。在人工智能发展从软件到硬件、同时国内产业迅速追赶的背景下，大模型迭代、算力芯片设计制造、终端硬件形态等酝酿多重变革。港股市场云集互联网、造车新势力、电子终端及上游龙头公司，叠加估值吸引力强，为本基金研究选股提供了空间。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 2.13%，波动率 1.34%，业绩比较基准收益率-0.90%，波动率
0.95%。本报告期本基金 C 净值增长率 2.08%，波动率 1.34%，业绩比较基准收益率-0.90%，波动率 0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 43,381,193.28 70.43
其中：股票 43,381,193.28 70.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 15,204,848.50 24.68
8 其他资产 3,011,131.09 4.89
9 合计 61,597,172.87 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 39,159,486.88 元，占期末基金资产净值比例为 63.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,221,706.40 6.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,221,706.40 6.89
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
Materials 材料 - -
Consumer Staples 日常生 - -
活消费品
Consumer Discretionary 17,219,958.63 28.09
非日常消费品
Energy 能源 11,030.77 0.02
Financials 金融 78,968.62 0.13
Health Care 医疗保健 778,754.45 1.27
Industrials 工业 - -
Real Estate 房地产 22,941.99 0.04
Information Technology 14,523,857.47 23.69
信息技术
Telecommunication 6,523,974.95 10.64
Services 通讯服务
Utilities 公用事业 - -
合计 39,159,486.88 63.88
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 03606 福耀玻璃 116,648 6,043,758.94 9.86
2 01810 小米集团-W 188,292 6,015,624.37 9.81
3 00700 腾讯控股 15,425 5,956,497.64 9.72
4 09992 泡泡玛特 52,047 4,320,915.19 7.05
5 00981 中芯国际 144,500 4,255,246.40 6.94
6 03896 金山云 453,317 2,501,946.46 4.08
7 03690 美团-W 15,389 2,161,850.84 3.53
8 300750 宁德时代 7,900 2,101,400.00 3.43
9 002415 海康威视 43,600 1,338,520.00 2.18
10 02015 理想汽车-W 14,100 1,226,720.56 2.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 66,666.38
2 应收证券清算款 2,876,994.09
3 应收股利 255.02
4 应收利息 -
5 应收申购款 67,215.60
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,011,131.09
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信港股通精选混合 A 建信港股通精选混合 C
报告期期初基金份额总额 53,776,193.77 18,091,676.57
报告期期间基金总申购份额 458,701.68 1,060,883.91
减:报告期期间基金总赎回份额 2,354,759.18 3,279,431.66
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 51,880,136.27 15,873,128.82
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本 14,207,161.13
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 14,207,161.13
基金份额
报告期期末持有的本基金份 20.97
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份
者 额比例达到 期初 申购 赎回
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间
区间
2024 年 10
月 10 日
-2024 年10
机 1 月 14 14,207,161.13 - -14,207,161.13 20.97
构 日,2024 年
10 月 17 日
-2024 年12
月 31 日
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信港股通精选混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信港股通精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信港股通精选混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信港股通精选混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2025 年 1 月 21 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1