华夏永润六个月持有期混合型
证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华夏永润六个月持有混合
基金主代码 012121
交易代码 012121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 10 月 29 日
报告期末基金份额总额 368,149,503.00 份
在严格控制风险的前提下,综合考虑基金资产的收益性、
安全性、流动性,通过积极主动地投资管理,合理配置债
投资目标
券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产的长期
稳健增值。
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久
期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、可转
投资策略
换债券与可交换债券投资策略、股票投资策略、衍生品投
资策略、资产支持证券投资策略等。
中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+中
业绩比较基准
证港股通综合指数收益率*5%
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于
股票型基金,高于货币市场基金和债券型基金。本基金将
风险收益特征
投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏永润六个月持有混合 A 华夏永润六个月持有混合
C
下属分级基金的交易代码 012121 012122
报告期末下属分级基金的份
343,243,183.84 份 24,906,319.16 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
华夏永润六个月持有混合 A 华夏永润六个月持有混合 C
1.本期已实现收益 7,741,911.31 449,828.54
2.本期利润 4,369,188.37 255,196.96
3.加权平均基金份
0.0104 0.0098
额本期利润
4.期末基金资产净
346,990,387.89 24,857,959.57
值
5.期末基金份额净
1.0109 0.9981
值
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏永润六个月持有混合A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.10% 0.31% 1.54% 0.30% -0.44% 0.01%
月
过去六个 1.09% 0.26% 4.83% 0.28% -3.74% -0.02%
月
过去一年 5.71% 0.21% 7.44% 0.23% -1.73% -0.02%
过去三年 0.04% 0.24% 3.14% 0.23% -3.10% 0.01%
自基金合
同生效起 1.09% 0.23% 3.75% 0.22% -2.66% 0.01%
至今
华夏永润六个月持有混合C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.00% 0.31% 1.54% 0.30% -0.54% 0.01%
月
过去六个 0.89% 0.26% 4.83% 0.28% -3.94% -0.02%
月
过去一年 5.28% 0.21% 7.44% 0.23% -2.16% -0.02%
过去三年 -1.16% 0.24% 3.14% 0.23% -4.30% 0.01%
自基金合
同生效起 -0.19% 0.23% 3.75% 0.22% -3.94% 0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏永润六个月持有期混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 10 月 29 日至 2024 年 12 月 31 日)
华夏永润六个月持有混合 A:
华夏永润六个月持有混合 C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士。2009 年 6
月加入华夏基
金管理有限公
司。历任机构债
券投资部研究
本基金 员、投资经理助
的基金 理、投资经理、
经理、公 华夏鼎实债券
募固定 型证券投资基
刘明宇 收益投 2021-10-29 - 15 年 金 基 金 经 理
资总监、 (2017年12月
投委会 19日至2018年
成员 3 月 14 日期
间)、华夏鼎盛
债券型证券投
资基金基金经
理(2017 年 12
月19日至2019
年 1 月 7 日期
间)、华夏稳定
双利债券型证
券投资基金基
金经理(2018
年12月17日至
2020 年 3 月 24
日期间)、华夏
鼎祥三个月定
期开放债券型
发起式证券投
资基金基金经
理(2017 年 12
月11日至2020
年 6 月 23 日期
间)、华夏鼎隆
债券型证券投
资基金基金经
理(2017 年 12
月11日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏鼎诺
三个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金 基 金 经 理
(2017年12月
11日至2021年
1 月 27 日期
间)、华夏鼎瑞
三个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金 基 金 经 理
(2017年12月
11日至2021年
1 月 27 日期
间)、华夏鼎智
债券型证券投
资基金基金经
理(2017 年 12
月11日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏鼎兴
债券型证券投
资基金基金经
理(2018 年 2
月12日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏上证
3-5 年期中高评
级可质押信用
债交易型开放
式指数证券投
资基金发起式
联接基金基金
经理(2018 年 5
月30日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏上证
3-5 年期中高评
级可质押信用
债交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理(2018 年 5
月30日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏 3 年
封闭运作战略
配售灵活配置
混合型证券投
资基金(LOF)
基金经理(2018
年 7 月 30 日至
2021 年 1 月 27
日期间)、华夏
鼎禄三个月定
期开放债券型
发起式证券投
资基金基金经
理(2018 年 10
月11日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏鼎通
债券型证券投
资基金基金经
理(2018 年 10
月23日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏鼎康
债券型证券投
资基金基金经
理(2019 年 1
月24日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏鼎略
债券型证券投
资基金基金经
理(2019 年 3
月21日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏中债
1-3 年政策性金
融债指数证券
投资基金基金
经理(2019 年 4
月25日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏恒融
一年定期开放
债券型证券投
资基金基金经
理(2019 年 5
月10日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏中债
3-5 年政策性金
融债指数证券
投资基金基金
经理(2019 年 7
月12日至2021
年 1 月 27 日期
间)、华夏恒利
3 个月定期开
放债券型证券
投资基金基金
经理(2019 年
11 月 29 日至
2021 年 1 月 27
日期间)、华夏
鼎福三个月定
期开放债券型
发起式证券投
资基金基金经
理(2020 年 5
月 7 日至 2021
年 6 月 9 日期
间)、华夏鼎顺
三个月定期开
放债券型发起
式证券投资基
金 基 金 经 理
(2020年5月7
日至 2021 年 6
月 9 日期间)、
华夏稳福六个
月持有期混合
型证券投资基
金 基 金 经 理
(2021年12月
21日至2023年
3 月 21 日期
间)、华夏稳健
增利 4 个月滚
动持有债券型
发起式证券投
资基金基金经
理(2021 年 5
月19日至2023
年 8 月 23 日期
间)、华夏稳鑫
增利 80 天滚动
持有债券型证
券投资基金基
金经理(2021
年12月13日至
2023 年 8 月 23
日期间)、华夏
永利一年持有
期混合型证券
投资基金基金
经理(2022 年 1
月27日至2024
年 6 月 20 日期
间)等。
注:①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的,其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 26 次,其中 25 次为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,其余 1 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,海外关注特朗普上台后中美关系及国际地缘政治冲突,国内关注稳增长政策节奏及经济数据走势。10 月股市回调降温,人大常委会化债政策出台,政策力度符合市场预期,债券收益率和股市呈现震荡走势。进入 12 月,市场机构配置“抢跑”推动十年期国债收益率下破 2%的关键点位,政治局会议强调实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,债券收益率快速下行。信用债方面,10 月中旬以后随着理财负债端企稳,信用债收益率震荡修复。四季度城投债净融资受限,广义基金需求旺盛,资产荒格局延续。股市方面,因短期具体经济刺激措施不会直接推出,指数维持震荡走势,结构上季度初偏向新增资金驱动下
的流动性行情,各类新兴产业主题投资活跃,临近季度末则是稳健的大盘蓝筹股更具相对收益。
报告期内,本基金提升了组合久期,降低了纯债仓位。稍增加权益仓位,增配消费、互联网等受益国内经济企稳回升的顺周期行业,并维持稳定行业和出海景气行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2024 年 12 月 31 日,华夏永润六个月持有混合 A 基金份额净值为 1.0109 元,本报
告期份额净值增长率为 1.10%;华夏永润六个月持有混合 C 基金份额净值为 0.9981 元,本
报告期份额净值增长率为 1.00%,同期业绩比较基准增长率为 1.54%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 81,609,304.50 15.27
其中:股票 81,609,304.50 15.27
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 415,754,559.52 77.77
其中:债券 415,754,559.52 77.77
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 18,970,469.45 3.55
8 其他资产 18,261,091.07 3.42
9 合计 534,595,424.54 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 22,557,093.50 元,
占基金资产净值比例为 6.07%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,140,800.00 1.38
C 制造业 44,293,150.00 11.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 6,650,376.00 1.79
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,967,885.00 0.80
S 综合 - -
合计 59,052,211.00 15.88
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例
(%)
通讯服务 8,193,250.02 2.20
工业 6,569,698.18 1.77
非必需消费品 5,953,650.06 1.60
信息技术 1,840,495.24 0.49
保健 - -
必需消费品 - -
材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
金融 - -
能源 - -
合计 22,557,093.50 6.07
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601899 紫金矿业 340,000 5,140,800.00 1.38
2 000333 美的集团 66,600 5,009,652.00 1.35
3 00788 中国铁塔 4,586,000 4,756,437.77 1.28
4 601816 京沪高铁 761,900 4,693,304.00 1.26
5 600150 中国船舶 118,000 4,243,280.00 1.14
6 002138 顺络电子 119,200 3,752,416.00 1.01
7 06198 青岛港 606,000 3,591,553.54 0.97
8 000425 徐工机械 440,100 3,489,993.00 0.94
9 00700 腾讯控股 8,900 3,436,812.25 0.92
10 03690 美团-W 23,000 3,231,046.16 0.87
注:所用证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 37,730,799.41 10.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 89,322,538.09 24.02
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 195,871,515.60 52.68
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 66,742,954.10 17.95
7 可转债(可交换债) 26,086,752.32 7.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 415,754,559.52 111.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 102480052 24 锡交通 300,000 33,399,268.85 8.98
MTN001
2 149700 21 申证 Y3 300,000 31,169,907.95 8.38
3 115554 23 中化 Y5 300,000 30,513,394.52 8.21
4 138638 22 延长 Y1 300,000 30,470,794.52 8.19
5 019723 23 国债 20 250,000 25,361,513.70 6.82
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,648.10
2 应收证券清算款 18,168,371.77
3 应收股利 53,071.20
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,261,091.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 132026 G 三峡 EB2 5,256,299.26 1.41
2 113052 兴业转债 4,079,760.25 1.10
3 113666 爱玛转债 3,627,618.62 0.98
4 127016 鲁泰转债 3,396,997.77 0.91
5 127084 柳工转 2 2,434,891.34 0.65
6 110082 宏发转债 2,082,480.51 0.56
7 127037 银轮转债 2,014,484.96 0.54
8 113065 齐鲁转债 1,877,042.35 0.50
9 127031 洋丰转债 798,751.59 0.21
10 118024 冠宇转债 518,425.67 0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华夏永润六个月持有混合A 华夏永润六个月持有混合C
本报告期期初基金 475,493,023.73 26,171,499.07
份额总额
报告期期间基金总 869,327.64 809,328.68
申购份额
减:报告期期间基 133,119,167.53 2,074,508.59
金总赎回份额
报告期期间基金拆 - -
分变动份额
本报告期期末基金 343,243,183.84 24,906,319.16
份额总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
本基金本报告期内无需要披露的主要事项。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司,在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理
人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人,国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件;
2、基金合同;
3、托管协议;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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