中信建投双鑫债券型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投双鑫债券
基金主代码 012338
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年10月22日
报告期末基金份额总额 42,865,394.26份
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，
投资目标 通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健
增值。
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面
（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）
的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、
投资策略 证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、
债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，
并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资
比例进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%
+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信建投双鑫债券A 中信建投双鑫债券C
下属分级基金的交易代码 012338 012339
报告期末下属分级基金的份额 41,609,671.37份 1,255,722.89份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
中信建投双鑫债券A 中信建投双鑫债券C
1.本期已实现收益 400,292.87 8,572.32
2.本期利润 1,425,359.84 38,194.03
3.加权平均基金份额本期利润 0.0283 0.0292
4.期末基金资产净值 43,295,902.19 1,290,044.28
5.期末基金份额净值 1.0405 1.0273
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投双鑫债券A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 3.08% 0.19% 1.77% 0.18% 1.31% 0.01%
过去六个月 3.41% 0.16% 3.61% 0.16% -0.20% 0.00%
过去一年 5.28% 0.13% 5.89% 0.13% -0.61% 0.00%
过去三年 3.03% 0.14% 4.65% 0.12% -1.62% 0.02%
自基金合同
生效起至今 4.05% 0.13% 5.51% 0.12% -1.46% 0.01%
中信建投双鑫债券C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 2.98% 0.19% 1.77% 0.18% 1.21% 0.01%
过去六个月 3.20% 0.16% 3.61% 0.16% -0.41% 0.00%
过去一年 4.87% 0.13% 5.89% 0.13% -1.02% 0.00%
过去三年 1.79% 0.14% 4.65% 0.12% -2.86% 0.02%
自基金合同
生效起至今 2.73% 0.13% 5.51% 0.12% -2.78% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
中国籍，1992年11月生，马
里兰大学会计学硕士。2016
年9月加入中信建投基金管
理有限公司，曾任运营管理
部基金会计、交易部交易
员、投资部-固收投资部基金
本基金的 经理助理，现任本公司固定
潘泓宇 基金经理 2024-12-31 - 7年 收益部基金经理，担任中信
建投凤凰货币市场基金、中
信建投添鑫宝货币市场基
金、中信建投稳泰一年定期
开放债券型发起式证券投
资基金、中信建投景明一年
定期开放债券型发起式证
券投资基金、中信建投中证
同业存单AAA指数7天持有
期证券投资基金、中信建投
双鑫债券型证券投资基金
基金经理。
中国籍，1986年10月生，伯
明翰大学货币银行与金融
学硕士。曾任职于北京首创
期货有限责任公司期权及
场外衍生品部从事衍生品
投资与研究，中国国际期货
股份有限公司金融业务部
从事衍生品投资与研究，中
邮创业基金管理股份有限
本基金的 公司创新业务部从事证券
基金经理、 投资研究、权益投资部担任
杨志武 多元资产 2023-08-11 - 12年投资经理。2022年3月加入
配置部行 中信建投基金管理有限公
政负责人 司，现任本公司多元资产配
置部行政负责人、基金经
理，担任中信建投稳利混合
型证券投资基金、中信建投
睿信灵活配置混合型证券
投资基金、中信建投睿利灵
活配置混合型发起式证券
投资基金、中信建投双鑫债
券型证券投资基金、中信建
投致远混合型证券投资基
金基金经理。
中国籍，1987年1月生，中
央财经大学统计学硕士。曾
本基金的 任中国邮政集团公司投资
基金经理、 主办、中信银行股份有限公
许健 固定收益 2021-10-22 2024-12-31 8年 司固定收益投资经理。2016
部行政负 年12月加入中信建投基金
责人 管理有限公司，现任本公司
固定收益部行政负责人、基
金经理，担任中信建投添鑫
宝货币市场基金、中信建投
稳祥债券型证券投资基金、
中信建投稳悦一年定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中信建投双利3个月
持有期债券型证券投资基
金、中信建投稳益90天滚动
持有中短债债券型证券投
资基金、中信建投景安债券
型证券投资基金、中信建投
惠享债券型证券投资基金
基金经理。2024年12月31日
起，因工作安排不再担任本
基金基金经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年四季度，国内方面，地产依然低迷，经济依然偏弱，通胀偏低。9月底后中央出台一系列政策支持实体经济，货币政策强调适度宽松，维持流动性宽裕，择时降准降息支持实体经济发展，同时配合财政发债维持流动性宽松。降成本方面，对于同业活期存款利率等方面降低银行负债成本，维持银行息差。整体市场岁末年初抢跑行情下，市场走势偏强，整体组合适当加大利率债和高评级债券配置增厚组合收益，维持组合流动性。
展望后市，低利率环境市场下政策扰动市场波动加大，观察中央对经济定位、地产数据和央行操作，长端快进快出波段操作，如果情绪带来超调机会坚决加仓，保持组合流动性，把流动性放在更加重要位置。
可转债方面，整体均衡配置，配置偏银行、央企、产业政策支持的科技方向等可转债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投双鑫债券A基金份额净值为1.0405元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.08%，同期业绩比较基准收益率为1.77%；截至报告期末中信建投双鑫债券C基金份额净值为1.0273元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.98%，同期业绩比较基准收益率为1.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金本报告期发生超过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,270,150.94 99.26
其中：债券 54,270,150.94 99.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 392,404.93 0.72
8 其他资产 11,529.81 0.02
9 合计 54,674,085.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 21,642,980.34 48.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 21,178,494.54 47.50
其中：政策性金融债 21,178,494.54 47.50
4 企业债券 4,072,930.69 9.14
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,375,745.37 16.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,270,150.94 121.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
1 2400004 24特别国债04 100,000 11,218,391.30 25.16
2 240205 24国开05 100,000 10,979,969.95 24.63
3 240008 24附息国债08 100,000 10,424,589.04 23.38
4 240301 24进出01 100,000 10,198,524.59 22.87
5 163482 20华泰G3 30,000 3,058,799.18 6.86
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚，中国国际金融股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,079.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,450.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,529.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号
1 113052 兴业转债 1,256,114.42 2.82
2 113043 财通转债 686,762.32 1.54
3 110067 华安转债 381,005.59 0.85
4 127083 山路转债 351,421.09 0.79
5 113623 凤21转债 343,434.69 0.77
6 113050 南银转债 326,126.88 0.73
7 113065 齐鲁转债 267,086.87 0.60
8 127100 神码转债 244,132.48 0.55
9 113641 华友转债 230,162.81 0.52
10 127027 能化转债 218,588.22 0.49
11 128141 旺能转债 200,091.72 0.45
12 128136 立讯转债 199,046.01 0.45
13 123149 通裕转债 199,043.80 0.45
14 123117 健帆转债 197,765.33 0.44
15 127045 牧原转债 197,602.69 0.44
16 110093 神马转债 181,795.65 0.41
17 110062 烽火转债 175,736.58 0.39
18 127086 恒邦转债 167,085.68 0.37
19 127082 亚科转债 157,615.38 0.35
20 127064 杭氧转债 155,902.11 0.35
21 113021 中信转债 138,792.67 0.31
22 118034 晶能转债 137,922.28 0.31
23 113061 拓普转债 123,044.76 0.28
24 123145 药石转债 119,756.09 0.27
25 113659 莱克转债 119,624.36 0.27
26 110085 通22转债 119,423.15 0.27
27 127038 国微转债 113,581.97 0.25
28 123107 温氏转债 104,138.11 0.23
29 127073 天赐转债 97,257.60 0.22
30 110089 兴发转债 55,873.90 0.13
31 113064 东材转债 46,225.55 0.10
32 127015 希望转债 33,355.69 0.07
33 127056 中特转债 26,937.38 0.06
34 127024 盈峰转债 2,166.74 0.00
35 127016 鲁泰转债 1,124.80 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投双鑫债券A 中信建投双鑫债券C
报告期期初基金份额总额 64,214,660.59 1,370,669.90
报告期期间基金总申购份额 27,753.80 38,795.03
减：报告期期间基金总赎回份额 22,632,743.02 153,742.04
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 41,609,671.37 1,255,722.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投双鑫债券型证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投双鑫债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2025年01月22日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1