中信建投稳益90天滚动持有中短债债券型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信建投稳益90天滚动持有中短债
基金主代码 013751
基金运作方式 契约型开放式、对每份基金份额设置90天的滚动运
作期
基金合同生效日 2021年12月20日
报告期末基金份额总额 2,154,912,386.33份
本基金在严格控制投资组合风险和保持资产流动
投资目标 性的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩
比较基准的投资回报。
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
投资策略 供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析债券市场、货币市场的预期风险和收益，并据此
对本基金资产在债券、现金之间的投资比例进行动
态调整。
业绩比较基准 中债综合财富（1-3年）指数收益率×80%+银行一年
期定期存款税后利率×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信建投稳益90天滚动 中信建投稳益90天滚动
持有中短债A 持有中短债C
下属分级基金的交易代码 013751 013752
报告期末下属分级基金的份额总 822,748,215.20份 1,332,164,171.13份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 中信建投稳益90天滚 中信建投稳益90天滚
动持有中短债A 动持有中短债C
1.本期已实现收益 7,853,475.15 12,380,375.02
2.本期利润 10,585,723.96 16,829,914.95
3.加权平均基金份额本期利润 0.0113 0.0108
4.期末基金资产净值 916,525,497.30 1,477,628,593.93
5.期末基金份额净值 1.1140 1.1092
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投稳益90天滚动持有中短债A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.04% 0.03% 1.14% 0.03% -0.10% 0.00%
过去六个月 1.41% 0.03% 1.63% 0.03% -0.22% 0.00%
过去一年 3.28% 0.02% 3.63% 0.02% -0.35% 0.00%
过去三年 11.36% 0.05% 9.58% 0.03% 1.78% 0.02%
自基金合同
生效起至今 11.40% 0.05% 9.74% 0.03% 1.66% 0.02%
中信建投稳益90天滚动持有中短债C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 1.00% 0.03% 1.14% 0.03% -0.14% 0.00%
过去六个月 1.33% 0.03% 1.63% 0.03% -0.30% 0.00%
过去一年 3.13% 0.02% 3.63% 0.02% -0.50% 0.00%
过去三年 10.88% 0.05% 9.58% 0.03% 1.30% 0.02%
自基金合同
生效起至今 10.92% 0.05% 9.74% 0.03% 1.18% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
中国籍，1987年1月生，中
央财经大学统计学硕士。曾
任中国邮政集团公司投资
主办、中信银行股份有限公
司固定收益投资经理。2016
本基金的 年12月加入中信建投基金
基金经理、 管理有限公司，现任本公司
许健 固定收益 2021-12-20 - 8年 固定收益部行政负责人、基
部行政负 金经理，担任中信建投添鑫
责人 宝货币市场基金、中信建投
稳祥债券型证券投资基金、
中信建投稳悦一年定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中信建投双利3个月
持有期债券型证券投资基
金、中信建投稳益90天滚动
持有中短债债券型证券投
资基金、中信建投景安债券
型证券投资基金、中信建投
惠享债券型证券投资基金
基金经理。
注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年四季度，国内方面，地产依然低迷，经济依然偏弱，通胀偏低。9月底后中央出台一系列政策支持实体经济，货币政策强调适度宽松，维持流动性宽裕，择时降准降息支持实体经济发展，同时配合财政发债维持流动性宽松。降成本方面，对于同业活期存款利率等方面降低银行负债成本，维持银行息差。整体市场岁末年初抢跑行情下，市场走势偏强，整体组合适当加大利率债和高评级债券配置增厚组合收益，维持组合流动性。
展望后市，低利率环境市场下政策扰动市场波动加大，观察中央对经济定位、地产数据和央行操作，长端快进快出波段操作，如果情绪带来超调机会坚决加仓，保持组合流动性，把流动性放在更加重要位置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳益90天滚动持有中短债A基金份额净值为1.1140元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.04%，同期业绩比较基准收益率为1.14%；截至报告期末中信建投稳益90天滚动持有中短债C基金份额净值为1.1092元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.00%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期末未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,896,913,620.18 98.93
其中：债券 2,896,913,620.18 98.93
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 28,586,883.10 0.98
8 其他资产 2,856,971.16 0.10
9 合计 2,928,357,474.44 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,340,490,334.65 97.76
其中：政策性金融债 237,059,470.23 9.90
4 企业债券 136,450,828.38 5.70
5 企业短期融资券 5,078,236.99 0.21
6 中期票据 186,384,743.02 7.78
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 199,254,802.19 8.32
9 其他 29,254,674.95 1.22
10 合计 2,896,913,620.18 121.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 占基金资产
号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例
（％）
1 2028006 20邮储银行永续债 1,900,000 196,321,940.27 8.20
2 2228009 22光大银行小微债 1,500,000 153,779,508.20 6.42
3 2228022 22兴业银行03 1,400,000 143,541,769.86 6.00
4 2320003 23海峡银行小微债01 1,000,000 104,195,081.97 4.35
5 220202 22国开02 1,000,000 102,387,808.22 4.28
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市 公允价值变 风险指标说明
(买/卖) 值(元) 动（元）
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） 4,767,195.54
国债期货投资本期公允价值变动（元） 148,162.50
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货对组合整体风险影响较小，符合既定的投资政策和目标。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局的处罚，中国光大银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚，福建海峡银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行福建省分行的处罚，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,187.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,825,783.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,856,971.16
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中信建投稳益90天滚动 中信建投稳益90天滚动
持有中短债A 持有中短债C
报告期期初基金份额总额 1,149,438,268.49 1,937,854,742.05
报告期期间基金总申购份额 64,830,710.99 197,533,784.10
减：报告期期间基金总赎回份额 391,520,764.28 803,224,355.02
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 822,748,215.20 1,332,164,171.13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金暂不向金融机构自营账户销售。本基金单一投资者单日申购金额不超过1000万元（个人、公募资产管理产品、职业年金、企业年金计划除外）。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《中信建投稳益90天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《中信建投稳益90天滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司
2025年01月22日
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