浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发
起式证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式
基金主代码 013987
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 988,582,456.51 份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金为被动式指数基金，采用抽样复制法，主要以标
的指数的成份券构成为基础，综合考虑跟踪效果、操作
风险等因素构建投资组合，并根据本基金资产规模、日
常申赎情况、市场流动性以及债券特性、交易惯例等情
况，进行优化，选择合适的债券进行投资，以实现对标
的指数的有效跟踪。
由于本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、
债券交易特性及交易惯例等因素的影响，本基金组合中
个券权重和券种与标的指数成份券权重和券种间将存在
差异。
在正常市场情况下，本基金力争实现净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，
年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则或其他因素导
致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
本基金运作过程中，当指数成份券发生明显负面事件面
临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，
基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部
决策程序后及时对相关成份券进行调整。
业绩比较基准 CFETS 0-5年期央企债券指数收益率×95%+银行活期存
款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
本基金为指数型基金，主要采用抽样复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券
市场相似的风险收益特征。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 浦银安盛CFETS 0-5年期央企浦银安盛CFETS 0-5年期央企
债券指数发起式 A 债券指数发起式 C
下属分级基金的交易代码 013987 013988
报告期末下属分级基金的份额总额 978,582,456.51 份 10,000,000.00 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 浦银安盛 CFETS 0-5年期央企债券指数浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指
发起式 A 数发起式 C
1.本期已实现收益 12,188,350.54 108,608.80
2.本期利润 20,300,168.71 187,447.55
3.加权平均基金份额 0.0188 0.0187
本期利润
4.期末基金资产净值 1,008,153,124.55 10,284,671.76
5.期末基金份额净值 1.0302 1.0285
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 1.91% 0.06% 1.06% 0.04% 0.85% 0.02%
过去六个月 2.23% 0.05% 0.95% 0.04% 1.28% 0.01%
过去一年 4.24% 0.04% 2.03% 0.03% 2.21% 0.01%
过去三年 9.59% 0.04% 3.69% 0.03% 5.90% 0.01%
自基金合同
9.80% 0.04% 3.94% 0.03% 5.86% 0.01%
生效起至今
浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 1.86% 0.06% 1.06% 0.04% 0.80% 0.02%
过去六个月 2.09% 0.05% 0.95% 0.04% 1.14% 0.01%
过去一年 4.00% 0.04% 2.03% 0.03% 1.97% 0.01%
过去三年 8.89% 0.04% 3.69% 0.03% 5.20% 0.01%
自基金合同
9.09% 0.04% 3.94% 0.03% 5.15% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
廉素君女士，华中科技大学金融学硕士。
2012 年 3 月至 2013 年 6 月在第一创业证
廉素君 本基金的 2023年2 月17 - 12 年 券股份有限公司任职稽核与风险管理岗；
基金经理 日 2013 年 7 月至 2017 年 11 月在郑州银行
股份有限公司金融市场部，担任投资交易
岗。2017 年 11 月加盟浦银安盛基金管理
有限公司，2017 年 11 月至 2019 年 3 月
在固定收益投资部任职货币基金基金经
理助理，现在固定收益投资部担任固定收
益类基金经理。2019 年 3 月起担任浦银
安盛货币市场证券投资基金以及浦银安
盛日日鑫货币市场基金基金经理。2021
年10月起担任浦银安盛双月鑫60天滚动
持有短债债券型证券投资基金基金经理。
2022 年 9 月起担任浦银安盛中证同业存
单AAA指数7天持有期证券投资基金基金
经理。2022 年 11 月起担任浦银安盛季季
盈 90 天滚动持有中短债债券型证券投资
基金基金经理。2023 年 2 月起担任浦银
安盛CFETS 0-5年期央企债券指数发起式
证券投资基金、浦银安盛普庆纯债债券型
证券投资基金及浦银安盛上海清算所高
等级优选短期融资券指数证券投资基金
的基金经理。
张蕴文女士，澳洲科廷大学金融学硕士。
2011 年 4 月至 2014 年 11 月在瑞穗银行
苏州分行及瑞穗银行总行金融市场部担
任资金交易员。2014 年 11 月至 2016 年
12 月在东方证券股份有限公司资金管理
总部担任流动性资产投资经理。2017 年 1
月至 2023 年 9 月就职于兴银基金管理有
限责任公司固定收益部，历任宏观研究
员、信用研究员、基金经理助理、基金经
理之职。2023 年 9 月起加盟浦银安盛基
张蕴文 本基金的 2024年4 月25 - 10 年 金管理有限公司，现任固定收益投资部基
基金经理 日 金经理之职。2024 年 4 月起担任浦银安
盛货币市场证券投资基金、浦银安盛日日
鑫货币市场基金、浦银安盛普庆纯债债券
型证券投资基金、浦银安盛中证同业存单
AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、浦银
安盛CFETS 0-5年期央企债券指数发起式
证券投资基金、浦银安盛上海清算所高等
级优选短期融资券指数证券投资基金的
基金经理。2024 年 8 月起，担任浦银安
盛盛通定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。
3、廉素君女士因休假，自 2024 年 7 月 15 日起，由张蕴文女士代为履行其本基金基金经理相
关职责。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，政策积极，经济基本面边际企稳，资金面维持宽松稳定，债券收益率全线下行。
9 月底政策全面转向，央行降息降准，政治局会议表态积极，10 月国庆后股市大幅反弹，风
险偏好抬升，而债券市场呈利好出尽的利空，同时资金从债市转移到股市，对理财和基金均造成赎回冲击，市场大幅反弹，信用利差走阔；随后央行投放足量流动性，叠加财政政策缺席，权益市场降温，债券收益率高位回落后震荡。11 月初，海外美国大选落地，国内资金面超预期宽松，但中旬公布的基本面数据显示出阶段性企稳迹象，且市场担忧地方债供给超预期，所以债市在 11月中上旬维持震荡，下旬随着地方债发行结果较好，市场情绪走强。12 月初同业存款自律机制出台，远超市场预期，短端存单收益率断崖式下行，叠加机构在 10 月初调整后基本处于欠配状态，短端带动长端快速下行。全季看，债券收益率先上后下，一年期国股大行存单收益率下行约 34BP
至 1.58%，10 年期国债收益率下行约 48BP 至 1.68%，曲线整体平坦化。
资金面看，四季度货币政策基调正式转为“适度宽松”，且采用买断式回购、净买入国债等新的货币政策工具来向市场投放流动性，并通过存款自律机制等手段来疏通政策传导机制，使得收益率下行幅度加快。
基于对经济基本面、货币政策及资金面的预判，本基金在 2024 年四季度灵活调整配置策略，
在类属配置方面以利率债、高等级信用债为主，跟踪指数走势，分析适当时机，灵活调整仓位，在保证组合良好流动性的基础上，提高组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 A 的基金份额净值为 1.0302
元，本报告期基金份额净值增长率为 1.91%，同期业绩比较基准收益率为 1.06%，截至本报告期末
浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 C 的基金份额净值为 1.0285 元，本报告期基金份
额净值增长率为 1.86%，同期业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本基金为发起式基金，基金持有人数符合法律法规及基金合同的要求。基金合同生效三年后，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,142,388,215.21 93.71
其中：债券 1,142,388,215.21 93.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 54,929,497.64 4.51
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,792,827.71 0.15
8 其他资产 19,999,500.00 1.64
9 合计 1,219,110,040.56 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 20,988,986.30 2.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 261,956,290.13 25.72
其中：政策性金融债 128,673,739.66 12.63
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,245,085.54 2.97
6 中期票据 819,039,710.38 80.42
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 10,158,142.86 1.00
10 合计 1,142,388,215.21 112.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 102381560 23 中铁股 600,000 61,924,901.92 6.08
MTN002
2 220303 22 进出 03 600,000 61,250,054.79 6.01
3 102282097 22 通用 MTN006 600,000 60,888,006.58 5.98
4 102280245 22 国新控股 500,000 52,808,524.59 5.19
MTN001
5 102380975 23 中电投 500,000 51,706,145.21 5.08
MTN012
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 19,999,500.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,999,500.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央 浦银安盛 CFETS 0-5 年期
企债券指数发起式 A 央企债券指数发起式 C
报告期期初基金份额总额 1,348,911,067.45 10,000,000.00
报告期期间基金总申购份额 102,036,041.70 -
减:报告期期间基金总赎回份额 472,364,652.64 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 978,582,456.51 10,000,000.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央浦银安盛 CFETS 0-5 年期央
企债券指数发起式 A 企债券指数发起式 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.00 100.00
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：1、本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。截至本报告期末，本基
金管理人持有浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 C 10,000,000.00 份。
2、截至本报告期末，本基金管理人的全资子公司上海浦银安盛资产管理有限公司持有浦银安
盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式 A 119,438,140.74 份。
3、基金管理人固有资金投资本基金费用按照本基金法律文件约定收取。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺
总份额比例(%) 总份额比例(%) 持有期限
基 金 管 理 人10,000,000.00 1.0110,000,000.00 1.01 自合同生效之
固有资金 日起不少于 3 年
基 金 管 理 人 - - - - -
高 级 管 理 人
员
基金经理等 - - - - -
人员
基金管理人 - - - - -
股东
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.0110,000,000.00 1.01 自合同生效之
日起不少于 3 年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别
机 1 20241001-20241231400,000,000.00 0.00200,000,000.00200,000,000.00 20.23
构 2 20241001-20241231526,999,500.00 0.00 0.00526,999,500.00 53.31
产品特有风险
基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；（2）基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4）因基金资产净值低于 5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2024 年 12 月 13 日，张健先生新任公司董事长，谢伟先生离任公司董事长。具体信息请参见
基金管理人于 2024 年 12 月 14 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于董事长变更
的公告》。
2024 年 12 月 16 日，李宏宇先生离任公司副总经理兼首席市场营销官。具体信息请参见基金
管理人于 2024 年 12 月 18 日在规定媒介披露的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管
理人员变更公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金募集的文
件
2、 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛 CFETS 0-5 年期央企债券指数发起式证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。
浦银安盛基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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