创金合信兴选产业趋势混合型证券投
资基金 2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2025 年 1 月 21 日
目录
§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3
3.1 主要财务指标 ...... 3
3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6
4.3 公平交易专项说明 ...... 6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ...... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 10
5.11 投资组合报告附注...... 10
§6 开放式基金份额变动 ......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录 ......11
9.1 备查文件目录 ...... 12
9.2 存放地点 ...... 12
9.3 查阅方式 ...... 12
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信兴选产业趋势混合
基金主代码 014408
交易代码 014408
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 8 月 2 日
报告期末基金份额总额 137,599,997.29 份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，追求
超越业绩比较基准的投资回报。
1、资产配置策略。本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相
结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政
策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债
券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投
资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动
态、优化投资组合的资产配置比例。2、股票投资策略：本基
金将依据产业趋势的基本原理来构建和管理股票投资组合。
投资策略 产业趋势的基本原理是指，在中国加快经济发展及转变经济
发展方式的背景下，众多产业都在发生结构性变迁或不断轮
动，本基金将注重寻找在各产业变迁或轮动中能够顺应或引
领产业变化趋势的个股进行投资，遵循重点投资优势产业与
行业内精选个股相结合的股票投资策略，关注符合社会发展
方向和行业竞争格局、在具有成长性的行业内具备趋势性发
展的优质上市公司，构成本基金的投资组合。（1）行业投资
策略。（2）个股投资策略。（3）存托凭证的投资策略。（4）
港股通标的股票投资策略。3、固定收益品种投资策略：（1）
债券投资策略。（2）资产支持证券投资策略。（3）可转换债
券和可交换债券投资策略。4、金融衍生品投资策略：（1）股
指期货、股票期权合约投资策略。（2）国债期货投资策略。5、
融资投资策略。6、其他。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率
*10%+中证全债指数收益率*20%
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金除可投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联
风险收益特征 合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资
风险。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信兴选产业趋势混合 创金合信兴选产业趋势混合
A C
下属分级基金的交易代码 014408 014409
报告期末下属分级基金的份 80,389,981.18 份 57,210,016.11 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 1 日－2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 创金合信兴选产业趋势混合 创金合信兴选产业趋势混合
A C
1.本期已实现收益 7,207,247.83 5,030,751.92
2.本期利润 9,428,703.51 6,636,229.28
3.加权平均基金份额本期利 0.1145 0.1129
润
4.期末基金资产净值 72,115,117.96 50,682,492.21
5.期末基金份额净值 0.8971 0.8859
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信兴选产业趋势混合 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 14.47% 2.43% -0.80% 1.29% 15.27% 1.14%
过去六个月 26.82% 2.26% 11.93% 1.25% 14.89% 1.01%
过去一年 11.57% 1.92% 14.43% 1.02% -2.86% 0.90%
自基金合同 -10.29% 1.38% -0.07% 0.88% -10.22 0.50%
生效起至今 %
创金合信兴选产业趋势混合 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 14.27% 2.43% -0.80% 1.29% 15.07% 1.14%
过去六个月 26.43% 2.26% 11.93% 1.25% 14.50% 1.01%
过去一年 10.96% 1.92% 14.43% 1.02% -3.47% 0.90%
自基金合同 -11.41% 1.38% -0.07% 0.88% -11.34 0.50%
生效起至今 %
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张小郭先生，中国国籍，清华大学硕士
研究生，2016 年 7 月加入中国中投证券
有限责任公司，任投资银行总部高级分
析师，2017 年 3 月加入方正证券股份有
本基金 2024 年 3 限公司，任研究所机械行业研究员，2021
张小郭 基金经 月 22 日 - 8 年 7 月加入通用技术集团投资管理有限
理 公司，历任研究部制造组组长、证券投
资部制造业务线投资经理，2022 年 9 月
加入创金合信基金管理有限公司，曾任
行业投资研究部基金经理助理，现任基
金经理。
李游先生，中国国籍，中南财经政法大
学硕士。2007 年 7 月加入五矿期货有限
公司，任研究部研究员，2011 年 9 月加
本基金 2022 年 8 入华创证券有限责任公司，任研究所研
李游 基金经 月 2 日 - 17 究员，2013 年 6 月加入第一创业证券股
理 份有限公司，任资产管理部研究员，2014
年8月加入创金合信基金管理有限公司，
曾任研究部行业研究员，现任基金经理、
兼任投资经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，我们延续了精选优质个股和高赔率高景气产业链龙头标的的选股策略，在一定程度上兼顾适度均衡配置的思路。报告期内我们进一步提升了重仓个股的仓位配置比例，精简持股数量。我们力求做到严选优质个股，更加注重标的公司竞争实力和行业地位、所处赛道的景气前景和发展阶段，也更加重视标的公司的估值定价。
我们持续看好半导体产业链和 AI 产业链的中长期投资机会。报告期内，我们对半导体产业链的配置结构进行了优化调整：更加聚焦于 AI 相关的半导体细分方向；对制造和封测环节的配置也更加倾向于先进制程方向；降低了对存储等周期性板块的配置仓位。科技赛道的 AI、半导体板块前期经历了强势反弹，目前看仍有很大的空间，且基本面也持续在边际改善。我们认为，AI 和半导体作为科技板块的代表，市场表现有望持续超预期。
新能源汽车行业持续高速成长，中国新能源汽车品牌竞争力获得了市场广泛认可，但我们也看到，行业竞争变得更加激烈，这更加考验我们的选股能力。我们重点看好两个方向：处于新车型集中放量周期，且具有较强的竞争实力，有望在行业竞争中实现市场份额和盈利双升的优质个股；新能源汽车品牌抢占豪车市场带来的投资机会。报告期内，我们也增加了相关的配置。
我们看好航空板块中长期维度的行业复苏，以及风电行业即将迎来装机大年的投资机会，报告期内我们也分别做了布局。此外，我们基本保持了对锂电产业链的配置仓位，对光伏产业链的出清进展保持关注。
另外，当前消费板块股价普遍处于相对低位，随着相关的刺激政策陆续落地，板块有望迎来修复，后续政策的力度和效果需要持续跟踪，我们认为，“新消费”方向可能会更加受益于本轮政策刺激，报告期内我们也有所布局。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信兴选产业趋势混合 A 基金份额净值为 0.8971 元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为 14.47%，同期业绩比较基准收益率为-0.80%；截至本报告期末创金合信兴选产业趋势混合 C 基金份额净值为 0.8859 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 14.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.80%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 115,220,386.90 93.54
其中：股票 115,220,386.90 93.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 564,945.79 0.46
8 其他资产 7,397,793.62 6.01
9 合计 123,183,126.31 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 25,119,159.11 元，占净值比为 20.46%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 67,968,067.10 55.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,985,500.00 1.62
F 批发和零售业 435,408.00 0.35
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,025,562.69 15.49
J 金融业 316,250.00 0.26
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 370,440.00 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,101,227.79 73.37
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 11,294,780.23 9.20
金融 1,986,383.58 1.62
工业 11,316,727.38 9.22
信息技术 521,267.92 0.42
合计 25,119,159.11 20.46
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 H00175 吉利汽车 823,000 11,294,780.23 9.20
2 H00753 中国国航 2,298,000 10,959,405.59 8.92
3 688256 寒武纪 15,777 10,381,266.00 8.45
4 688981 中芯国际 106,303 10,058,389.86 8.19
5 600418 江淮汽车 211,600 7,935,000.00 6.46
6 688041 海光信息 52,927 7,927,935.33 6.46
7 688018 乐鑫科技 33,385 7,277,930.00 5.93
8 300750 宁德时代 21,320 5,671,120.00 4.62
9 002156 通富微电 136,300 4,027,665.00 3.28
10 601615 明阳智能 316,400 3,989,804.00 3.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,217,150.14
2 应收清算款 1,180,133.05
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 510.43
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,397,793.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 创金合信兴选产业趋势混合 创金合信兴选产业趋势混合
A C
报告期期初基金份额总额 84,629,294.72 58,499,428.33
报告期期间基金总申购份额 937,590.23 4,354,159.86
减：报告期期间基金总赎回 5,176,903.77 5,643,572.08
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 80,389,981.18 57,210,016.11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第
一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和
服务。截至 2024 年 12 月 31 日，创金合信基金共管理 98 只公募基金，公募管理规模
1544.20 亿元。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信兴选产业趋势混合型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信兴选产业趋势混合型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信兴选产业趋势混合型证券投资基金 2024 年 4 季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2025 年 1 月 21 日
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