弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:弘毅远方基金管理有限公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
报告送出日期:2025年01月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 弘毅远方消费升级混合
基金主代码 006644
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年01月30日
报告期末基金份额总额 18,707,706.06份
本基金深入挖掘基于人均收入和人口特征驱动的
投资目标 消费升级过程中所蕴含的投资机会,在严格控制投
资组合风险的前提上,追求基金资产的稳健持续增
值。
本基金采用自上而下的方法进行大类资产配置,通
过对宏观经济、政策环境、证券市场走势的跟踪和
投资策略 综合分析,进行前瞻性的战略判断,合理确定基金
在股票、债券、现金等各类别资产中的投资比例,
并适时进行动态调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率(使用
估值汇率折算)×5%+上证国债指数收益率×25%
本基金为混合型基金,其风险和预期收益水平高于
风险收益特征 债券型基金及货币市场基金,而低于股票型基金。
本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 弘毅远方基金管理有限公司
基金托管人 广发证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 弘毅远方消费升级混合 弘毅远方消费升级混合
A C
下属分级基金的交易代码 006644 014422
报告期末下属分级基金的份额总 15,305,287.08份 3,402,418.98份
额
注:本基金自2021年12月9日起增加C类基金份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 弘毅远方消费升级混 弘毅远方消费升级混
合A 合C
1.本期已实现收益 1,079,374.18 232,753.51
2.本期利润 -176,370.00 -42,516.29
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0114 -0.0123
4.期末基金资产净值 18,175,276.59 3,976,190.42
5.期末基金份额净值 1.1875 1.1686
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金自2021年12月9日起增加C类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
弘毅远方消费升级混合A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -0.93% 1.77% -0.75% 1.26% -0.18% 0.51%
过去六个月 12.04% 1.71% 11.62% 1.20% 0.42% 0.51%
过去一年 3.59% 1.49% 13.81% 0.98% -10.22% 0.51%
过去三年 -38.12% 1.27% -10.52% 0.88% -27.60% 0.39%
过去五年 -11.75% 1.35% 3.51% 0.91% -15.26% 0.44%
自基金合同 18.75% 1.31% 25.24% 0.91% -6.49% 0.40%
生效起至今
弘毅远方消费升级混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -1.06% 1.77% -0.75% 1.26% -0.31% 0.51%
过去六个月 11.76% 1.71% 11.62% 1.20% 0.14% 0.51%
过去一年 3.08% 1.49% 13.81% 0.98% -10.73% 0.51%
过去三年 -39.04% 1.27% -10.52% 0.88% -28.52% 0.39%
自基金合同 -40.15% 1.27% -11.23% 0.87% -28.92% 0.40%
生效起至今
注:本基金自 2021 年 12 月 9 日起增加 C 类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2019 年 01 月 30 日。截至建仓期结束,本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基金自 2021 年 12 月 9
日起增加 C 类基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
上海大学信息学学士。曾任
上海银行资金营运中心自
营业务科经理,华夏基金管
理有限公司基金经理,华泰
本基金基金经理;弘 资产管理公司证券投资事
毅远方国企转型升 业部固定收益投资部总经
章劲 级混合型发起式证 2023- - 19年 理、证券投资总监、投资管
券投资基金基金经 10-17 理部总经理,华泰保兴基金
理;公司副总经理兼 管理有限公司副总经理兼
首席投资官 首席投资官等职务。 2022
年2月加入弘毅远方基金管
理有限公司,曾任弘毅远方
中短债债券型证券投资基
金的基金经理。
注:1、基金经理的任职日期及离任日期即本基金管理人对外披露的任免日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资管理符合有关法律法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,制定了《公平交易管理办法》,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人旗下管理的投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日总成交量5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年四季度国内经济扶持政策相继出台,央行货币政策持续发力(降政策利率、LPR、公开市场买债及买断式回购、互换便利、回购再贷款等),财政政策亦进入积极发力态势。国内经济在政策托举下增长动能有所恢复,但经济恢复态势仍然相对孱弱,需要后续刺激政策陆续出台来维护。海外美联储虽然继续降息,但鹰派表态给全球资本市场增加了不确定性,而且随着特朗普重回白宫日子的临近,国内市场忧虑情绪愈发浓重,这也需要国内后续政策的出台来对冲。年末中央政治局会议明确2025年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,加强超常规逆周期调节,传递积极信号。
四季度股票市场承接三季度的快速上涨,大幅高开后逐步回落,市场呈现内资活跃而外资谨慎的明显特征:上证指数、深证综指、沪深300、创业板指和恒生指数分别上涨0.46%、下跌1.09%、下跌2.06%、下跌1.54%和下跌5.08%,恒指明显弱于国内各主要指数。市场风险偏好随着成交量的萎缩逐步收缩,小市值风格股票虽在前期大幅跑赢市场,但在市场风险偏好发生转变后,价值红利方向开始占优,而前期上涨较多的小微盘个股开始快速杀跌。
报告期内,本基金根据指数的高低变化,对股票仓位进行了积极调整,指数低点仓位加到90%附近,而在指数高点仓位相对减到80%附近,季末股票仓位维持在85%附近。本基金对持仓结构也进行了适度调整,对上涨较多的休闲食品个股进行了减持,适度增加了医药行业的持仓。四季度本基金净值下跌0.93%,优于同期深证综指、沪深300和创业板指的表现,弱于上证指数的表现。
展望未来,我们认为自上而下政策转变后,后续增量政策都将逐步、择时落地,从而带动市场信心的改善和经济基本面的见底回升。后续关键问题在于如何把握股票市场行情的投资节奏和核心主线。本基金目前依旧重点关注:1、医药行业:虽然反腐短期内对医药行业的投资带来压力,但从中长期看则有利于治疗属性确切的产品放量,产业的资源配置会更加合理高效。近年来国内医疗企业从产品力到创新力都得到全面提升,很多细分领域进入快速进口替代阶段。随着中国人口老龄化的加速,为国内医疗行业的快速发展提供了更为广阔的市场。我们相信国内的医药企业必将迎来新一轮的发展机遇期。2、科技产业:随着人工智能的蓬勃兴起,机器人、智能驾驶等AI应用也离我们的生活越来越近。而国家为了解决核心技术受制于人的状况,国内自主创新的力度必将得以加强。我们相信我国的科技产业在不远的将来必将给中国的资本市场带来精彩夺目的表现。3、消费行业:随着积极财政政策的陆续推出,我们相信政府刺激居民消费的财政政策将比2024年运用得更多。我们相信中国经济的增长不能只靠“外循环”一个轮子,政府必将设法推动经济“内循环”更有效地运行。我们将仔细审视消费各细分领域,紧跟消费新需求,把握消费新增长点。本基金将紧跟股票市场运行的主要脉络,坚持价值成长的投资理念,积极挖掘基本面优秀、盈利增长良好、价值被低估的个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末弘毅远方消费升级混合A基金份额净值为1.1875元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.93%,同期业绩比较基准收益率为-0.75%;截至报告期末弘毅远方消费升级混合C基金份额净值为1.1686元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.06%,同期业绩比较基准收益率为-0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金存在连续20个工作日资产净值低于5000万元的情形,出现该情形的时间范围为2024年10月1日至2024年12月31日。
本基金管理人已经向中国证监会报告并提出解决方案,本基金的信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费、银行间账户维护费等各类固定费用自2024年6月21日起由本基金管理人承担,不再从基金资产中列支。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 18,725,202.07 84.12
其中:股票 18,725,202.07 84.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 3,529,430.65 15.86
计
8 其他资产 5,445.97 0.02
9 合计 22,260,078.69 100.00
注:本基金本报告期通过港股通机制投资香港股票的公允价值为1,187,174.02元,占基金资产净值比例为5.36%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,021,449.05 58.78
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 307,839.00 1.39
G 交通运输、仓储和邮政 836,911.00 3.78
业
H 住宿和餐饮业 277,443.00 1.25
I 信息传输、软件和信息 802,342.00 3.62
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 197,964.00 0.89
M 科学研究和技术服务业 1,942,450.00 8.77
N 水利、环境和公共设施 21,060.00 0.10
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 84,120.00 0.38
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 46,450.00 0.21
S 综合 - -
合计 17,538,028.05 79.17
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
非日常生活消费品 809,664.55 3.66
日常消费品 64,693.15 0.29
信息技术 235,584.58 1.06
通讯业务 77,231.74 0.35
合计 1,187,174.02 5.36
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 603259 药明康德 17,500 963,200.00 4.35
2 600519 贵州茅台 600 914,400.00 4.13
3 603055 台华新材 62,400 691,392.00 3.12
4 688016 心脉医疗 6,033 662,725.05 2.99
5 688621 阳光诺和 16,500 622,050.00 2.81
6 688019 安集科技 4,300 599,248.00 2.71
7 300896 爱美客 2,900 529,250.00 2.39
8 300750 宁德时代 1,800 478,800.00 2.16
9 002126 银轮股份 24,500 458,640.00 2.07
1 300791 仙乐健康 17,100 450,243.00 2.03
0
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 4,614.80
4 应收利息 -
5 应收申购款 831.17
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,445.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
弘毅远方消费升级混合 弘毅远方消费升级混合
A C
报告期期初基金份额总额 15,886,730.39 3,637,947.90
报告期期间基金总申购份额 191,882.98 214,778.21
减:报告期期间基金总赎回份额 773,326.29 450,307.13
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 15,305,287.08 3,402,418.98
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务;
3、本基金自2021年12月9日起增加C类基金份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
弘毅远方消费升级混 弘毅远方消费升级混
合A 合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额 2,988,861.43 2,576,615.21
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额 2,988,861.43 2,576,615.21
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%) 19.53 75.73
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或转换本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限
基金管理人固 5,565,476.64 29.75% 1,000,200.02 5.35% 3年
有资金
基金管理人高 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
级管理人员
基金经理等人 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
员
基金管理人股 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
东
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 5,565,476.64 29.75% 1,000,200.02 5.35% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资 持有基金份
者 序 额比例达到
类 号 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 0%的时间
区间
机 1 20241001- 5,565,476.6 - - 5,565,476. 29.75%
构 20241231 4 64
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增 加变现成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投 资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基 金在投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
4、基金运作发生重大变更的风险
极端情况下,单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产净值连续低于 5000万元,需要根据基金合同约定采取相关解决措施,从而使得基金运作发生重大变更。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金募集注册的文件;
2、《弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4、《弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、关于申请募集注册弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金的法律意见书;
8、报告期内弘毅远方消费升级混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
10.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者还可以直接登录基金管理人的网站www.honyfunds.com查阅和下载。
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