永赢合享混合型发起式证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 01 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢合享混合发起
基金主代码 014598
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 22 日
报告期末基金份额总额 193,010,137.08 份
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下,力争为基金份额持
有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金主要采用大类资产配置策略、股票投资策略、港股通标
投资策略 的股票投资策略、普通债券投资策略、可转换债券、可交换债
券投资策略、可分离交易可转债投资策略、资产支持证券投资
策略、股指期货投资策略和国债期货投资策略。
业绩比较基准 中债-综合指数(全价)收益率×80%+沪深 300 指数收益率×
15%+恒生指数收益率(按估值汇率折算)×5%
本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券
风险收益特征 型基金和货币市场基金。本基金可投资港股通标的股票,需承
担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢合享混合发起 A 永赢合享混合发起 C
下属分级基金的交易代码 014598 014599
报告期末下属分级基金的份额总额 97,620,919.79 份 95,389,217.29 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日)
永赢合享混合发起 A 永赢合享混合发起 C
1.本期已实现收益 7,393,998.15 3,484,523.99
2.本期利润 5,353,885.88 383,884.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0598 0.0058
4.期末基金资产净值 111,097,674.09 107,262,519.86
5.期末基金份额净值 1.1381 1.1245
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢合享混合发起 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 7.09% 1.34% 1.48% 0.31% 5.61% 1.03%
过去六个月 13.40% 1.23% 4.98% 0.28% 8.42% 0.95%
过去一年 6.85% 1.00% 7.52% 0.23% -0.67% 0.77%
过去三年 13.44% 0.73% 3.47% 0.23% 9.97% 0.50%
自基金合同生效起 13.81% 0.73% 3.92% 0.23% 9.89% 0.50%
至今
永赢合享混合发起 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 6.97% 1.34% 1.48% 0.31% 5.49% 1.03%
过去六个月 13.17% 1.23% 4.98% 0.28% 8.19% 0.95%
过去一年 6.43% 1.00% 7.52% 0.23% -1.09% 0.77%
过去三年 12.09% 0.73% 3.47% 0.23% 8.62% 0.50%
自基金合同生效起 12.45% 0.73% 3.92% 0.23% 8.53% 0.50%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日期 离任日期
曾琬云女士,清华大学
金融硕士,8 年证券相关
从业经验。曾任广发证
2021 年 12 券股份有限公司交易
曾琬云 基金经理 月 22 日 - 8 年 员,永赢基金管理有限
公司固定收益投资部投
资经理,现任永赢基金
管理有限公司固定收益
投资部基金经理。
余国豪先生,硕士,9
年证券相关从业经验。
余国豪 基金经理助理 2023 年 03 - 9 年 曾任兴业基金管理有限
月 09 日 公司固定收益研究员,
现任永赢基金管理有限
公司固定收益投资部基
金经理。
陆凯琳女士,中山大学
2024 年 10 金融硕士,3 年证券相关
陆凯琳 基金经理助理 月 10 日 - 3 年 从业经验。2021 年加入
永赢基金管理有限公
司。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢合享混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析,每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现显著违反公平交易
的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观环境方面,在政策发力支撑下四季度经济出现企稳改善,制造业 PMI 连续三个月位于 50 荣枯线
上方。板块结构上,工业生产保持平稳,商品消费拉动社零中枢抬升,基建、制造业投资维持高位,地产投资延续低迷,外需仍有较强韧性,融资和物价表现偏弱。政策方面,美国大选落地后外部扰动因素增加,人大常委会落地超 10 万亿政策组合聚焦化债,年末政治局会议与中央经济工作会议延续积极表态,2025年将采取更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,提高财政赤字率、适时降准降息,大力提振消费成为首要任务。
转债市场方面,四季度在积极政策下表现修复,中证转债累计上涨 5.55%,行情节奏围绕几轮政策预
期震荡向上,转债表现略强于股票,主要原因包括:首先,三季度转债市场交易信用风险系统性下跌,四季度在股票波动率修复后转股可能性提升,因此信用担忧大幅缓解、债底定价修复;其次,股票市场四季度整体表现小盘强于大盘,转债小盘品种数量较多,表现顺应股票市场的小盘强势风格。
权益市场方面,四季度大盘指数震荡上涨,在外围事件扰动与国内政策预期博弈下,万得全 A 累计收
涨+1.62%。节奏上,10 月以来海外特朗普交易持续升温,11 月初美国大选结果落地,海外不确定性对 A股风险偏好形成一定压制。11 月中旬以来市场焦点再度转为政策预期博弈,流动性充裕下科技成长风格相对占优,主题机会快速轮动,大小盘风格明显收敛。展望后续,年底重磅会议定调积极,中期维度宏观数据预期温和修复,预计大盘整体趋势性向上,短期积极把握交易节奏。
四季度对含权资产仓位进行适当调整,逢低增加股票仓位,转债根据个券性价比择机调仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢合享混合发起 A 基金份额净值为 1.1381 元,本报告期内,该类基金份额净值增长
率为 7.09%,同期业绩比较基准收益率为 1.48%;截至报告期末永赢合享混合发起 C 基金份额净值为 1.1245
元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为 6.97%,同期业绩比较基准收益率为 1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 98,925,500.75 42.47
其中:股票 98,925,500.75 42.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 107,101,346.43 45.98
其中:债券 107,101,346.43 45.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 21,351,459.68 9.17
8 其他资产 5,568,539.27 2.39
9 合计 232,946,846.13 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币22,286,069.38元,占期末净值比例10.21%。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,312,650.36 18.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,762,186.00 2.64
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,648,660.01 8.08
J 金融业 4,640,442.00 2.13
K 房地产业 8,275,493.00 3.79
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,639,431.37 35.10
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 8,767,681.90 4.02
日常消费品 832,509.96 0.38
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 3,672,387.57 1.68
通讯业务 - -
公用事业 5,980,708.95 2.74
房地产 3,032,781.00 1.39
合计 22,286,069.38 10.21
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002493 荣盛石化 768,200 6,952,210.00 3.18
2 300454 深信服 119,600 6,865,040.00 3.14
3 300054 鼎龙股份 236,100 6,143,322.00 2.81
4 300659 中孚信息 330,833 5,356,186.27 2.45
5 688429 时创能源 260,949 4,449,180.45 2.04
6 600048 保利发展 471,800 4,180,148.00 1.91
7 300332 天壕能源 605,500 3,505,845.00 1.61
8 601995 中金公司 97,000 3,267,930.00 1.50
9 00902 华能国际电力股份 518,000 2,053,067.72 0.94
9 600011 华能国际 162,900 1,102,833.00 0.51
10 688210 统联精密 156,255 3,118,849.80 1.43
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 17,546,470.03 8.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 89,554,876.40 41.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 107,101,346.43 49.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 118031 天 23 转债 192,980 19,800,303.15 9.07
2 127089 晶澳转债 187,526 18,714,421.76 8.57
3 019749 24 国债 15 83,000 8,364,421.64 3.83
4 123190 道氏转 02 56,160 6,870,322.06 3.15
5 102278 国债 2417 44,000 4,604,411.95 2.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明
卖) (元)
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -79,175.12
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
报告期内,为更好地实现投资目标,本基金以套期保值为目的,适度运用股指期货等金融衍生品。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
报告期内,为更好地实现投资目标,本基金以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
卖) (元)
- - - - - -
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -258,016.61
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金在进行国债期货投资时,根据风险管理原则,结合国债期货流动性和波动水平等指标,在追求基金资产安全的基础上, 对冲投资风险。报告期内,本基金以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品,符合基金的投资政策和投资目标。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 65,962.40
2 应收证券清算款 5,163,112.15
3 应收股利 10,224.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 329,240.72
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,568,539.27
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 118031 天 23 转债 19,800,303.15 9.07
2 127089 晶澳转债 18,714,421.76 8.57
3 123190 道氏转 02 6,870,322.06 3.15
4 113609 永安转债 4,346,208.62 1.99
5 123076 强力转债 4,149,763.23 1.90
6 118034 晶能转债 3,654,976.36 1.67
7 127091 科数转债 2,989,092.62 1.37
8 123158 宙邦转债 2,552,061.02 1.17
9 110081 闻泰转债 2,528,301.21 1.16
10 127098 欧晶转债 2,261,893.72 1.04
11 123064 万孚转债 2,086,716.98 0.96
12 123165 回天转债 2,004,892.48 0.92
13 113654 永 02 转债 1,947,210.79 0.89
14 111016 神通转债 1,774,739.03 0.81
15 123092 天壕转债 1,744,861.71 0.80
16 123063 大禹转债 1,377,065.49 0.63
17 123126 瑞丰转债 1,139,050.24 0.52
18 123122 富瀚转债 1,136,345.76 0.52
19 123104 卫宁转债 1,094,984.59 0.50
20 128125 华阳转债 1,059,678.12 0.49
21 113641 华友转债 1,035,705.39 0.47
22 127046 百润转债 688,554.21 0.32
23 127049 希望转 2 543,908.60 0.25
24 118036 力合转债 529,073.69 0.24
25 123147 中辰转债 466,445.94 0.21
26 127045 牧原转债 454,350.35 0.21
27 123179 立高转债 358,907.48 0.16
28 127022 恒逸转债 296,927.71 0.14
29 118015 芯海转债 249,620.03 0.11
30 123215 铭利转债 220,976.63 0.10
31 127040 国泰转债 220,080.14 0.10
32 113657 再 22 转债 219,275.57 0.10
33 123191 智尚转债 216,653.67 0.10
34 113605 大参转债 161,240.15 0.07
35 123217 富仕转债 151,928.40 0.07
36 113640 苏利转债 108,299.18 0.05
37 111015 东亚转债 96,068.22 0.04
38 113647 禾丰转债 90,563.44 0.04
39 128141 旺能转债 71,118.12 0.03
40 127024 盈峰转债 52,002.63 0.02
41 128066 亚泰转债 36,106.63 0.02
42 123168 惠云转债 22,235.10 0.01
43 113625 江山转债 16,517.30 0.01
44 127067 恒逸转 2 11,803.28 0.01
45 118043 福立转债 3,625.60 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 永赢合享混合发起 A 永赢合享混合发起 C
报告期期初基金份额总额 94,539,335.38 24,717,114.85
报告期期间基金总申购份额 25,954,813.63 89,285,387.97
减:报告期期间基金总赎回份额 22,873,229.22 18,613,285.53
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 97,620,919.79 95,389,217.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 永赢合享混合发起 A 永赢合享混合发起 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 16,976,966.01 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 16,976,966.01 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 8.80 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承诺持
总份额比例 总份额比例 有期限
基 金 管 理 人 16,976,966.01 8.80% 10,000,000.0 5.18% 不少于 3 年
固有资金 0
基 金 管 理 人
高 级 管 理 人 400,470.88 0.21% 0.00 0.00% -
员
基金经理等 789,319.41 0.41% 0.00 0.00% -
人员
基金管理人 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
股东
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 18,166,756.30 9.41% 10,000,000.0 5.18% 不少于 3 年
0
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢合享混合型发起式证券投资基金注册的文件;
2.《永赢合享混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《永赢合享混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《永赢合享混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新(如有);
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
地点为管理人地址:上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网
址:www.maxwealthfund.com
如有疑问,可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话:400-805-8888
永赢基金管理有限公司
2025 年 01 月 21 日
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