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财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通福盛混合发起（LOF）
场内简称 财通福盛混合LOF
基金主代码 501032
交易代码 501032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年12月28日
报告期末基金份额总额 56,817,505.24份
本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用
投资目标 市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创
造超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票
投资策略 投资策略、存托凭证投资策略、债券资产投资策略、
股指期货的投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益
率×30%
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险
风险收益特征 水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产
品。
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通福盛混合发起(LO 财通福盛混合发起(LO
F)A F)C
下属分级基金场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 501032 014628
报告期末下属分级基金的份额总 39,960,968.10份 16,856,537.14份
额
本基金是混合型证券投 本基金是混合型证券投
资基金，其预期收益和 资基金，其预期收益和
风险水平高于债券型基 风险水平高于债券型基
下属分级基金的风险收益特征 金产品和货币市场基 金产品和货币市场基
金、低于股票型基金产 金、低于股票型基金产
品，属于中高风险、中 品，属于中高风险、中
高收益的基金产品。 高收益的基金产品。
注：(1)本基金自2019年12月28日转型为开放式基金（LOF），“财通福盛定增定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金”的基金名称变更为“财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）”；
(2)本基金自2021年12月22日起增加收取销售服务费的C类基金份额，原基金份额变更为A类基金份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
主要财务指标 财通福盛混合发起(L 财通福盛混合发起(L
OF)A OF)C
1.本期已实现收益 10,632,366.89 1,957,796.12
2.本期利润 -2,784,641.67 -949,579.25
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0434 -0.0550
4.期末基金资产净值 45,868,961.59 14,477,085.97
5.期末基金份额净值 1.1478 0.8588
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通福盛混合发起(LOF)A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -5.89% 2.65% -0.60% 1.21% -5.29% 1.44%
过去六个月 0.08% 2.49% 10.60% 1.15% -10.52% 1.34%
过去一年 2.34% 2.31% 12.21% 0.93% -9.87% 1.38%
过去三年 -13.41% 1.77% -11.85% 0.82% -1.56% 0.95%
过去五年 63.99% 1.73% 2.03% 0.86% 61.96% 0.87%
自基金合同
生效起至今 64.40% 1.73% 3.36% 0.86% 61.04% 0.87%
财通福盛混合发起(LOF)C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -6.01% 2.65% -0.60% 1.21% -5.41% 1.44%
过去六个月 -0.16% 2.49% 10.60% 1.15% -10.76% 1.34%
过去一年 1.84% 2.31% 12.21% 0.93% -10.37% 1.38%
过去三年 -15.26% 1.77% -11.85% 0.82% -3.41% 0.95%
自增加C类
基金份额起 -14.12% 1.77% -11.43% 0.82% -2.69% 0.95%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：(1)本基金转型日为 2019 年 12 月 28日；
(2)本基金建仓期为自基金合同生效起 6个月内，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同约定；
(3)本基金自 2021年 12 月 22日起增加 C 类基金份额，相关数据按实际存续期计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
复旦大学材料物理与化学
硕士。历任万家基金管理有
限公司研究员，交银施罗德
张胤 本基金的基金经理 2021- 13年 基金管理有限公司高级研
03-24 - 究员。2020年7月加入财通
基金管理有限公司，曾任基
金投资部基金经理助理，现
任基金投资部基金经理。
注：(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理的“任职日期”和“离任日期”分别为根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和本基金合同，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。本报告期内，未发现本基金存在可能导致利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
9月26日中共中央政治局召开会议，客观研究了当下经济形势并提出加力推出增量经济政策。会议强调要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。市场在政策预期和流动性双重利好下表现亮眼。此次行情无论是政策力度还是释放的预期都较为积极，但短期涨幅太快之后市场分歧有所加大，同时由于政策对实体经济产生作用需要时间和过程，故短期市场开始震荡调整。但我们还是以相对积极的心态看待这个位置，原因在于我们认为2025年大概率会有机会看到积极的财政政策不断催化若干景气主赛道。
在下一季度配置思路上，我们或将关注以下几个重要方向：
生物医药：我们看到随着自我保健需求的提升，医保支出在逐渐加大，医保收支平衡面临考验，未来医保控费压力可能会持续存在。长线来看，中国的医疗需求增长、支付能力提升（医保增长+消费升级）和弹性退休制度的推行或将助推医药需求的快速增长。但短期由于院内消费和OTC端都会受到医保支付的较大压力，因此我们相对偏好与院内销售关系较小的创新药和创新医疗器械等标的。我们认为，下一阶段需要重点关注：面向全球输出的创新药及医疗器械，这些领域有望迎来布局机会。
商贸零售：我们认为该板块受益于线下实体刚性必需经济的复苏，短期处在估值低位且复苏空间暂无法证伪，或具备较好的投资空间。
通信及半导体：我们认为AI应用的蓬勃发展将带来算力指数级的消耗。从海外大厂的资本开支趋势来看，AI算力的军备竞赛或才刚刚开始。未来两年或将是算力及算力产业链快速增长的机会，而国内是光模块和PCB板的主力供应链，因此我们通过投资这些领域可能将间接享受算力增长带来的行业红利。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，财通福盛混合发起（LOF）A基金份额净值为1.1478元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.89%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至本报告期末，财通福盛混合发起（LOF）C基金份额净值为0.8588元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.01%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未有连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 56,530,080.17 92.97
其中：股票 56,530,080.17 92.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,321,605.98 2.17
其中：债券 1,321,605.98 2.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 计 2,525,056.61 4.15
8 其他资产 425,363.70 0.70
9 合计 60,802,106.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,904,652.00 3.16
C 制造业 47,320,269.78 78.41
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G 业 1,654,267.92 2.74
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 2,393,746.47 3.97
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,140,720.00 5.20
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N 管理业 116,424.00 0.19
居民服务、修理和其他
O 服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,530,080.17 93.68
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
1 300502 新易盛 50,500 5,836,790.00 9.67
2 300298 三诺生物 197,000 5,084,570.00 8.43
3 603129 春风动力 31,500 4,947,705.00 8.20
4 300308 中际旭创 27,220 3,361,942.20 5.57
5 002127 南极电商 713,800 3,140,720.00 5.20
6 603518 锦泓集团 312,800 3,065,440.00 5.08
7 688800 瑞可达 57,743 2,893,501.73 4.79
8 688488 艾迪药业 308,283 2,423,104.38 4.02
9 688062 迈威生物 107,004 2,161,480.80 3.58
10 688183 生益电子 54,507 2,139,944.82 3.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,321,605.98 2.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,321,605.98 2.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
1 019733 24国债02 8,000 815,288.99 1.35
2 019740 24国债09 5,000 506,316.99 0.84
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 78,152.98
2 应收证券清算款 346,837.67
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 373.05
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 425,363.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
财通福盛混合发起(LO 财通福盛混合发起(LO
F)A F)C
报告期期初基金份额总额 69,757,714.93 18,112,883.80
报告期期间基金总申购份额 890,363.01 259,972.99
减：报告期期间基金总赎回份额 30,687,109.84 1,516,319.65
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 39,960,968.10 16,856,537.14
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金管理人于2017年1月25日运用固有资金10,000,000.00元作为发起资金认购本基金，并于2020年10月13日赎回，发起份额持有期限满足不少于3年的承诺。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投 况
资 持有基金
者 份额比例
类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 号 超过20%
的时间区
间
2024-10-0 29,475,849. 29,475,849.
1 1至2024-1 02 - 02 - -
机 2-15
构 2024-10-0
2 1至2024-1 17,597,226. - 1,000,000.0 16,597,22 29.21%
0-08 12 0 6.12
2024-10-1 17,597,226. 1,000,000.0 16,597,22
2 0至2024-1 12 - 0 6.12 29.21%
0-29
2024-12-1 17,597,226. 1,000,000.0 16,597,22
2 6至2024-1 12 - 0 6.12 29.21%
2-31
个 2024-10-0 22,257,997. 22,257,99
人 1 1至2024-1 69 - - 7.69 39.17%
2-31
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而 引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
注：机构2系同一机构在不同时间段超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）基金合同；
3、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）托管协议；
4、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）招募说明书及其更新；
5、报告期内披露的各项公告；
6、法律法规要求备查的其他文件。
10.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43、45楼。
10.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：www.ctfund.com
财通基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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