国联安中短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
国联安中短债债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
国联安中短债债券型证券投资基金 2024 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安中短债债券
基金主代码 014636
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 5 月 11 日
报告期末基金份额
1,729,017,291.43 份
总额
在控制风险与保持资产流动性的基础上,力争为基金份额持有人创
投资目标
造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究相结合,通过定量分析增
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强组合策略操作的方法,确定资产在类属资产配置、行业配置结构
上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究
成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的
券种,以尽量获取最大化的信用溢价。
中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
业绩比较基准
后)*15%。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但
风险收益特征
低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基
国联安中短债债券 A 国联安中短债债券 C 国联安中短债债券D
金简称
下属分级基金的交
014636 014637 022147
易代码
报告期末下属分级
1,713,973,765.59 份 15,043,209.29 份 316.55 份
基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
国联安中短债债券 A 国联安中短债债券 C 国联安中短债债券 D
1.本期已实现收 12,389,075.73 125,920.32 1.11
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益
2.本期利润 16,620,233.89 173,030.50 1.68
3.加权平均基金
0.0097 0.0091 0.0101
份额本期利润
4.期末基金资产
1,750,204,740.57 15,271,891.14 323.07
净值
5.期末基金份额
1.0211 1.0152 1.0206
净值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安中短债债券 A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.95% 0.03% 1.18% 0.03% -0.23% 0.00%
过去六个月 1.21% 0.03% 1.68% 0.03% -0.47% 0.00%
过去一年 3.10% 0.02% 3.76% 0.03% -0.66% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同 7.90% 0.03% 8.59% 0.03% -0.69% 0.00%
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生效起至今
2、国联安中短债债券 C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.90% 0.03% 1.18% 0.03% -0.28% 0.00%
过去六个月 1.11% 0.03% 1.68% 0.03% -0.57% 0.00%
过去一年 2.88% 0.02% 3.76% 0.03% -0.88% -0.01%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今 7.30% 0.03% 8.59% 0.03% -1.29% 0.00%
3、国联安中短债债券 D:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.90% 0.03% 1.18% 0.03% -0.28% 0.00%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自确认 D类 0.84% 0.03% 1.14% 0.03% -0.30% 0.00%
份额起至今
注:1、国联安中短债债券型证券投资基金于2024年9月6日起增加D类基金份额,并对本基金基金合同及托管协议作相应修改;
2、D类收费模式的对应基金代码为022147,自2024年9月9日起开始确认申购份额,因此,D
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类份额的业绩表现自2024年9月9日开始计算,其业绩比较基准收益率也自2024年9月9日开始计算。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2022 年 5 月 11 日至 2024 年 12 月 31 日)
1.国联安中短债债券 A:
注:1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
后)*15%;
2、本基金基金合同于 2022 年 5 月 11 日生效;
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定。
2.国联安中短债债券 C:
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注:1、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
后)*15%;
2、本基金基金合同于 2022 年 5 月 11 日生效;
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定。
3.国联安中短债债券 D:
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注:1、国联安中短债债券型证券投资基金于 2024 年 9 月 6 日起增加 D 类基金份额,并对本
基金基金合同及托管协议作相应修改;
2、D 类收费模式的对应基金代码为 022147,自 2024 年 9 月 9 日起开始确认申购份额,因此,
D 类份额的业绩表现自 2024 年 9 月 9 日开始计算,其业绩比较基准收益率也自 2024 年 9 月 9 日
开始计算;
3、本基金业绩比较基准为中债综合财富(1-3 年)指数收益率*85%+一年期定期存款利率(税
后)*15%;
4、本基金基金合同于 2022 年 5 月 11 日生效;
5、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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任本基金的基金经理期
限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
张昊先生,硕士研究生。曾任北京
银行股份有限公司德外支行办公
室综合岗、北京管理部投行与同业
部同业金融岗、总行资金交易部人
民币信用债券交易投资岗,嘉实基
金管理有限公司债券交易员,新时
代证券股份有限公司资产管理总
部投资经理,平安银行股份有限公
司资产管理事业部投资经理。2021
年 2 月加入国联安基金管理有限
基金经 11 年(自 公司,担任基金经理。2021 年 3
张昊 2022-05-11 - 月起担任国联安双佳信用债券型
理 2013 年起)
证券投资基金(LOF)的基金经理;
2021 年10月起兼任国联安德盛增
利债券证券投资基金的基金经理;
2021 年 12 月至 2024 年 7 月兼任
国联安恒鑫 3 个月定期开放纯债
债券型证券投资基金的基金经理;
2022 年 3 月至 2023 年 10 月兼任
国联安恒悦 90 天持有期债券型证
券投资基金的基金经理;2022 年 5
月起兼任国联安中短债债券型证
券投资基金的基金经理。
俞善超先生,硕士研究生。曾任中
国国际金融有限公司项目经理,申
银万国证券股份有限公司高级项
目经理,平安资产管理有限责任公
基金经 14 年 (自 司高级项目经理,太平洋资产管理
俞善超 2024-07-29 -
理 2010 年起) 有限责任公司项目副总裁。2021
年 4 月加入国联安基金管理有限
公司,历任研究员、基金经理助理、
基金经理。2024 年 5 月起担任国
联安恒瑞 3 个月定期开放纯债债
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券型证券投资基金、国联安增裕一
年定期开放纯债债券型发起式证
券投资基金和国联安添益增长债
券型证券投资基金的基金经理;
2024 年 7 月起兼任国联安中短债
债券型证券投资基金和国联安双
佳信用债券型证券投资基金(LOF)
的基金经理;2024 年 10 月起兼任
国联安信心增长债券型证券投资
基金的基金经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中短债债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
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本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次,发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度,政策面释放积极信号,9 月底以来财政加大化债力度,并表示有较大加杠杆空间;
货币政策维持宽松,落地降准和降息。在政策支撑下,基本面延续复苏,但需求端依然偏弱。在新旧动能转换、外部环境压力增大的情况下,经济下行压力仍存。展望未来,政策将内需作为稳经济的重点,预计消费和基建将对经济形成支撑,经济仍将缓慢复苏。
债券市场在本季度总体走强,收益率下行,十年国债下破 2.0%关键点位。随着货币政策总基
调转为适度宽松,债市仍受支撑。另一方面,随着政策陆续落地,国内基本面存在边际转好迹象,随着利率进入历史低位区间,利率波动频率可能加大。
本基金报告期内保持票息策略的同时通过适时调整仓位降低组合波动,关注交易性机会增厚收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,国联安中短债A的份额净值增长率为0.95%,同期业绩比较基准收益率为1.18%;国联安中短债 C 的份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比较基准收益率为 1.18%;国联安中短债D 的份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比较基准收益率为 1.18%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,176,586,714.19 99.79
其中:债券 2,176,586,714.19 99.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,298,694.32 0.06
8 其他各项资产 3,378,747.57 0.15
9 合计 2,181,264,156.08 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
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5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 22,922,534.80 1.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 550,944,052.05 31.21
其中:政策性金融债 224,280,983.56 12.70
4 企业债券 72,078,999.98 4.08
5 企业短期融资券 328,775,336.56 18.62
6 中期票据 1,102,978,810.87 62.47
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 98,886,979.93 5.60
9 其他 - -
10 合计 2,176,586,714.19 123.29
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 240411 24 农发 11 1,000,000 101,284,356.1 5.74
6
2 112417256 24 光大银行 1,000,000 98,886,979.93 5.60
CD256
3 200212 20 国开 12 500,000 51,357,383.56 2.91
4 240302 24 进出 02 500,000 51,240,534.25 2.90
5 102280312 22 国网租赁 300,000 30,843,000.00 1.75
MTN001
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货,没有相关投资政策。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到徐州市铜山区市场监管局、国家金融监督管理总局江苏监管局的处罚。华夏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局云南监管局、国家金融监督管理总局湖北监管局、国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。广州农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局广东监管局的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到重庆证监局、宁夏证监局、海南省市场监督管理局、国家税务总局朔州市税务局稽查局、国家金融监督管理总局上海监管局、国家金融监督管理总局云浮监管分局、平凉市崆峒区市场监督管理局的处罚。
本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台,除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,969.87
2 应收证券清算款 1,194,711.45
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,177,066.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,378,747.57
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有股票,不存在前十名股票流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国联安中短债债券A 国联安中短债债券C 国联安中短债债券D
本报告期期初基金份
2,211,210,060.70 17,923,037.24 77.67
额总额
报告期期间基金总申
612,755,930.89 21,339,479.02 241.45
购份额
减:报告期期间基金
1,109,992,226.00 24,219,306.97 2.57
总赎回份额
报告期期间基金拆分
- - -
变动份额
本报告期期末基金份
1,713,973,765.59 15,043,209.29 316.55
额总额
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 国联安中短债债券A 国联安中短债债券C 国联安中短债债券D
报告期期初管理
人持有的本基金 10,514,755.30 - -
份额
报告期期间买入 - - -
/申购总份额
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报告期期间卖出 - - -
/赎回总份额
报告期期末管理
人持有的本基金 10,514,755.30 - -
份额
报告期期末持有
的本基金份额占 0.61 - -
基金总份额比例
(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2024 年 11 月 5 日,基金管理人发布《国联安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更
公告》,唐华先生担任公司总经理职务,常务副总经理兼首席投资官魏东先生不再代行总经理职务。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安中短债债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安中短债债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安中短债债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安中短债债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
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9.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼
9.3查阅方式
网址:www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
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