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永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 01 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢添添悦 6 个月持有混合
基金主代码 014678
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 07 月 27 日
报告期末基金份额总额 3,981,232,572.61 份
本基金以获取绝对收益为目标，在严格控制投资组合风险和保
投资目标 持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资产
的长期稳定回报。
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策
及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、固定收
投资策略 益投资策略、权益投资策略、基金投资策略、可转换债券、可
交换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支
持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、存
托凭证投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。
业绩比较基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+中证 800 指数收益
率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢添添悦 6 个月持有混合 A 永赢添添悦 6 个月持有混合
C
下属分级基金的交易代码 014678 014679
报告期末下属分级基金的份额总额 3,566,669,523.66 份 414,563,048.95 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 永赢添添悦6个月持有混合 永赢添添悦 6 个月持有混
A 合 C
1.本期已实现收益 17,296,607.49 2,506,772.12
2.本期利润 46,694,726.61 5,488,886.24
3.加权平均基金份额本期利润 0.0325 0.0281
4.期末基金资产净值 3,939,133,798.56 454,592,106.99
5.期末基金份额净值 1.1044 1.0966
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢添添悦 6 个月持有混合 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 2.66% 0.17% 1.82% 0.18% 0.84% -0.01%
过去六个月 4.01% 0.14% 3.67% 0.16% 0.34% -0.02%
过去一年 8.66% 0.12% 5.68% 0.14% 2.98% -0.02%
自基金合同生效起 10.44% 0.10% 5.37% 0.11% 5.07% -0.01%
至今
永赢添添悦 6 个月持有混合 C
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 2.59% 0.17% 1.82% 0.18% 0.77% -0.01%
过去六个月 3.88% 0.14% 3.67% 0.16% 0.21% -0.02%
过去一年 8.35% 0.12% 5.68% 0.14% 2.67% -0.02%
自基金合同生效起 9.66% 0.10% 5.37% 0.11% 4.29% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日期 离任日期
刘星宇女士，硕士，11
年证券相关从业经验。
曾任交通银行股份有限
公司资管中心私银理财
绝对收益投资部副总经 部高级投资经理；交银
刘星宇 理（主持工作）兼基金经 2023 年 03 - 11 年 理财有限责任公司固定
理 月 07 日 收益部副总经理。现任
永赢基金管理有限公司
绝对收益投资部副总经
理（主持工作）兼绝对
收益投资部 FOF 投资部
总经理。
绝对收益投资部总经理 2023 年 09 陶毅先生，硕士，14 年
陶毅 助理兼基金经理 月 12 日 - 14 年 证券相关从业经验。曾
任华泰柏瑞基金管理有
限公司 ETF 运营管理，
万家基金管理有限公司
债券交易员，浦银安盛
基金管理有限公司专户
投资经理兼信用研究
员，中欧基金管理有限
公司投资经理，永赢基
金管理有限公司固定收
益投资部投资经理。现
任永赢基金管理有限公
司绝对收益投资部总经
理助理。
张博然先生，硕士，7
年证券相关从业经验。
曾任易方达基金管理有
限公司信用研究部研究
张博然 基金经理助理 2023 年 09 - 7 年 员、高级研究员；上海
月 28 日 国泰君安证券资产管理
有限公司投资经理助
理。现任永赢基金管理
有限公司绝对收益投资
部基金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观环境方面，在政策发力支撑下四季度经济出现企稳改善，制造业 PMI 连续三个月位于 50 荣枯线
上方。板块结构上，工业生产保持平稳，商品消费拉动社零中枢抬升，基建、制造业投资维持高位，地产投资延续低迷，外需仍有较强韧性，融资和物价表现偏弱。政策方面，美国大选落地后外部扰动因素增加，人大常委会落地超 10 万亿政策组合聚焦化债，年末政治局会议与中央经济工作会议延续积极表态，2025年将采取更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，提高财政赤字率、适时降准降息，大力提振消费成为首要任务。
从利率表现来看，四季度债市表现强劲，四季度末 10 年国债收益率相对三季度末下行近 48bp。节奏
上，10 月初债市情绪逐步企稳，股债跷跷板效应偏强，11 月初美国大选、人大常委会先后落地，中旬 2万亿化债开启，市场担忧供给冲击，收益率表现偏震荡。11 月下旬随着供给高峰结束、非银同业存款自律倡议发布，收益率开启下行阶段，12 月政治局会议、中央经济工作会议落地后，适度宽松的货币政策基调带动市场定价抢跑，10Y 国债收益率持续下行。
转债方面，四季度在积极政策下表现修复，中证转债累计上 5.55%，行情节奏围绕几轮政策预期震荡
向上。同期 Wind 全 A 上涨 1.62%，转债表现不逊色于股票，主要原因包括：首先，三季度转债市场交易信
用风险系统性下跌，四季度在股票波动率修复后转股可能性提升，因此信用担忧大幅缓解、债底定价修复；其次，股票市场四季度整体表现小盘强于大盘，转债小盘品种数量较多，表现顺应股票市场的小盘强势风格。
报告期内组合积极把握债券和转债的轮动机会，底仓债券主要选择高等级的银行债券，中长期利率债波段交易，转债注重仓位择时，重视股债跷跷板效应，资产配置的思路进行组合管理。债券利率处于低位，需要管理人更精细化操作并加强对政策的敏感性，转债资产对组合收益的贡献度将进一步提升，相对均衡的转债和纯债资产配置将在一定程度上对冲市场波动，本基金将继续保持对央行货币政策和基本面、政策面的紧密跟踪，做好大类资产配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢添添悦 6 个月持有混合 A 基金份额净值为 1.1044 元，本报告期内，该类基金份额
净值增长率为 2.66%，同期业绩比较基准收益率为 1.82%；截至报告期末永赢添添悦 6 个月持有混合 C 基
金份额净值为 1.0966 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 2.59%，同期业绩比较基准收益率为1.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,608,410,139.79 96.66
其中：债券 4,608,410,139.79 96.66
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,141,735.58 0.09
8 其他资产 155,305,224.65 3.26
9 合计 4,767,857,100.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 86,950,093.27 1.98
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,152,715,895.43 71.75
其中：政策性金融债 1,185,923,597.28 26.99
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 38,206,794.52 0.87
6 中期票据 670,963,174.64 15.27
7 可转债（可交换债） 510,536,345.25 11.62
8 同业存单 149,037,836.68 3.39
9 其他 - -
10 合计 4,608,410,139.79 104.89
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
1 210215 21 国开 15 1,800,000 198,036,493.15 4.51
2 240210 24 国开 10 1,300,000 138,677,767.12 3.16
3 230208 23 国开 08 1,200,000 126,174,969.86 2.87
4 232480033 24 建行二级资本债 02A 1,200,000 123,236,830.68 2.80
5 240421 24 农发 21 1,100,000 110,897,178.08 2.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 38,773.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 155,266,450.98
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 155,305,224.65
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
1 113042 上银转债 24,010,542.47 0.55
2 113056 重银转债 17,694,369.86 0.40
3 110059 浦发转债 17,439,978.08 0.40
4 132026 G 三峡 EB2 16,173,228.49 0.37
5 113062 常银转债 15,079,883.84 0.34
6 113065 齐鲁转债 14,838,279.45 0.34
7 123107 温氏转债 14,365,194.94 0.33
8 118031 天 23 转债 14,364,402.74 0.33
9 110073 国投转债 13,863,517.81 0.32
10 127089 晶澳转债 11,975,669.11 0.27
11 110076 华海转债 11,311,671.23 0.26
12 110079 杭银转债 10,327,294.25 0.24
13 110075 南航转债 10,042,915.07 0.23
14 128133 奇正转债 9,744,677.26 0.22
15 128131 崇达转 2 9,727,811.51 0.22
16 110093 神马转债 9,443,609.86 0.21
17 113043 财通转债 9,296,515.07 0.21
18 128128 齐翔转 2 9,288,642.19 0.21
19 113641 华友转债 9,115,118.90 0.21
20 110081 闻泰转债 9,106,893.15 0.21
21 113661 福 22 转债 8,918,005.48 0.20
22 118028 会通转债 8,823,989.04 0.20
23 113681 镇洋转债 8,730,610.41 0.20
24 123113 仙乐转债 7,915,810.58 0.18
25 123147 中辰转债 7,626,327.57 0.17
26 113666 爱玛转债 7,586,515.07 0.17
27 110094 众和转债 7,426,584.66 0.17
28 127081 中旗转债 7,372,989.04 0.17
29 113632 鹤 21 转债 7,355,876.71 0.17
30 123076 强力转债 7,205,909.59 0.16
31 123169 正海转债 7,182,077.26 0.16
32 118038 金宏转债 7,109,046.58 0.16
33 113609 永安转债 7,038,394.52 0.16
34 111018 华康转债 6,949,568.22 0.16
35 127105 龙星转债 6,947,416.23 0.16
36 111019 宏柏转债 6,941,612.06 0.16
37 113657 再 22 转债 6,852,361.64 0.16
38 110089 兴发转债 6,841,882.19 0.16
39 113647 禾丰转债 6,708,402.74 0.15
40 113654 永 02 转债 6,664,726.03 0.15
41 118037 上声转债 6,442,308.22 0.15
42 118005 天奈转债 6,407,580.82 0.15
43 118041 星球转债 6,275,750.69 0.14
44 113021 中信转债 6,251,821.92 0.14
45 123218 宏昌转债 5,879,890.41 0.13
46 113045 环旭转债 5,798,167.12 0.13
47 111015 东亚转债 5,718,346.58 0.13
48 127034 绿茵转债 5,321,896.12 0.12
49 127091 科数转债 5,032,142.47 0.11
50 111007 永和转债 4,875,189.04 0.11
51 113673 岱美转债 4,755,320.55 0.11
52 113605 大参转债 4,640,004.38 0.11
53 123124 晶瑞转 2 4,316,147.95 0.10
54 118022 锂科转债 4,111,989.04 0.09
55 127101 豪鹏转债 3,851,428.77 0.09
56 113047 旗滨转债 2,387,904.11 0.05
57 123174 精锻转债 2,359,013.70 0.05
58 113685 升 24 转债 2,344,562.19 0.05
59 123179 立高转债 1,094,230.14 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 永赢添添悦6个月持有 永赢添添悦 6 个月持
混合 A 有混合 C
报告期期初基金份额总额 165,854,257.11 80,769,617.81
报告期期间基金总申购份额 3,442,221,514.48 336,845,236.00
减：报告期期间基金总赎回份额 41,406,247.93 3,051,804.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 3,566,669,523.66 414,563,048.95
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资 况
者类 序 持有基金份额比例 份额
别 号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
的时间区间
机构 1 20241001-2024101 58,429,056.5 0.00 19,718,031.1 38,711,025.4 0.97%
4 6 5 1
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢添添悦 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
永赢基金管理有限公司
2025 年 01 月 21 日
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