平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金
(FOF)
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:平安基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 1 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安盈瑞六个月持有债券(FOF)
基金主代码 015168
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 5 月 6 日
报告期末基金份额总额 1,016,288,039.97 份
投资目标 本基金通过主动精选基金品种,并根据市场变化动态
调整控制基金下行风险,力争追求基金长期稳健增
值。
投资策略 本基金将秉承稳健的投资风格,充分发挥基金管理人
的资产配置和基金研究优势,将积极、主动的多资产
配置与系统、深入的基金研究相结合,力争在控制整
体下行风险的前提下,实现基金资产的长期稳健增
值。
1、资产配置策略
2、底层基金投资策略
3、其他资产的投资策略
(1)债券投资策略
(2)股票投资策略
(3)资产支持证券投资策略
(4)存托凭证投资策略
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率
×10%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×10%
风险收益特征 本基金是债券型基金中基金,其预期收益及预期风险
水平高于货币市场基金、货币型基金中基金,低于混
合型基金、混合型基金中基金、股票型基金和股票型
基金中基金。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安盈瑞六个月持有债券 平安盈瑞六个月持有债券
(FOF)A (FOF)C
下属分级基金的交易代码 015168 015169
报告期末下属分级基金的份额总额 1,001,756,424.29 份 14,531,615.68 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标 平安盈瑞六个月持有债券(FOF) 平安盈瑞六个月持有债券(FOF)
A C
1.本期已实现收益 12,211,753.74 160,339.10
2.本期利润 11,370,515.31 148,343.54
3.加权平均基金份额本期利 0.0113 0.0102
润
4.期末基金资产净值 1,052,503,340.10 15,105,564.64
5.期末基金份额净值 1.0507 1.0395
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安盈瑞六个月持有债券(FOF)A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.10% 0.04% 1.66% 0.18% -0.56% -0.14%
过去六个月 1.23% 0.04% 3.49% 0.16% -2.26% -0.12%
过去一年 3.61% 0.05% 5.65% 0.13% -2.04% -0.08%
自基金合同 5.07% 0.08% 6.12% 0.11% -1.05% -0.03%
生效起至今
平安盈瑞六个月持有债券(FOF)C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.99% 0.04% 1.66% 0.18% -0.67% -0.14%
过去六个月 1.03% 0.04% 3.49% 0.16% -2.46% -0.12%
过去一年 3.19% 0.05% 5.65% 0.13% -2.46% -0.08%
自基金合同
3.95% 0.08% 6.12% 0.11% -2.17% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2022 年 05 月 06 日正式生效;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注:本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
FOF 投资 高莺女士,CFA,浙江大学经济学本硕,
中心养老 美国爱荷华州立大学经济学博士,曾先
金投资团 后担任联邦家庭贷款银行资本市场分析
队投资执 师、美国太平洋投资管理公司(PIMCO)养
行总经 老金投资部投资研究岗。2019 年 1 月加
理,平安 2024 年 2 月 入平安基金管理有限公司,现任 FOF 投
高莺 盈瑞六个 28 日 - 16 年 资中心养老金投资团队投资执行总经
月持有期 理。同时担任平安养老目标日期 2035 三
债券型基 年持有期混合型基金中基金(FOF)、平
金中基金 安养老目标日期 2025 一年持有期混合型
(FOF) 发起式基金中基金(FOF)、平安稳健养
基金经理 老目标一年持有期混合型基金中基金
(FOF)、平安盈禧均衡配置 1 年持有期
混合型基金中基金(FOF)、平安养老目
标日期 2030 一年持有期混合型基金中基
金(FOF)、平安养老目标日期 2040 三年
持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)、平安盈瑞六个月持有期债券型
基金中基金(FOF)、平安养老目标日期
2050 三年持有期混合型发起式基金中基
金(FOF)、平安盈欣稳健 1 年持有期混
合型基金中基金(FOF)基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾 2024 年第四季度,债券市场表现亮眼,截至 2024 年 12 月 31 日,中债总财富总值指数
涨 3.24%,其中 1-3 年期上涨 1.23%,3-5 年期上涨 2.14%,5-7 年期上涨 3.09%,7-10 年期上涨
4.26%,久期较长品种表现更加突出。债券市场表现亮眼主要原因为:1、政治局会议首次提出适度宽松的货币政策;2、市场对宏观经济现实情况偏谨慎;3、市场对降息降准政策期待较多;4、市场流动性较为充裕,但资产荒延续。
短期来看,我们认为债券市场已有较大涨幅,10Y 国债收益率已达 1.7%附近的相对高位,相
当于对 2025 年 40BP 降息已计价,由于 2025 年美联储降息路径不确定性较大,国内降息节奏可
能不一定如当前市场反应的那么流畅,叠加 2025 年一季度银行、保险资金可能存在兑现需求,我们认为短期风险可能略大于机会,债券市场波动加大,但在流动性确定性宽松及降息降准大周期不变的背景下,我们对中长期债券市场并不悲观,2025 年全年预计利率下行概率大于上行概率。具体到操作层面,当前阶段维持短久期为主的略偏谨慎的思路,但若债市发生较大调整,则会提供良好的再配置机会,会择机拉长久期,若 10Y 国债收益率达到较低水平,则及时止盈,等待更合适的进场机会。
后续,我们将密切关注两会窗口的宏观变量及超长期特别国债、专项债等债券的发行节奏,择机调整投资策略。
本季度,组合以中短久期基金为主,长久期基金为辅,少量持有权益及美债基金,未来,将继续保持短债基金打底、多元资产增强的核心+卫星模式。本基金管理人将在严格控制组合回撤的前提下,积极把握胜率和赔率机会,稳健为主,力争稳中有进。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安盈瑞六个月持有债券(FOF)A 的基金份额净值 1.0507 元,本报告期基
金份额净值增长率为 1.10%,同期业绩比较基准收益率为 1.66%;截至本报告期末平安盈瑞六个月持有债券(FOF)C 的基金份额净值 1.0395 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.99%,同期业绩比较基准收益率为 1.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低
于 5,000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 989,718,450.73 92.68
3 固定收益投资 10,145,694.25 0.95
其中:债券 10,145,694.25 0.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 67,756,880.84 6.34
8 其他资产 313,401.17 0.03
9 合计 1,067,934,426.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,145,694.25 0.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,145,694.25 0.95
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019740 24 国债 09 80,000 8,107,471.78 0.76
2 019733 24 国债 02 20,000 2,038,222.47 0.19
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 313,401.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 313,401.17
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
占基金资 管理人
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份) 公允价值(元)产净值比 及管理
例(%) 人关联
方所管
理的基
金
1 005754 平安短债 契约型开放128,198,483.88 156,914,944.27 14.70 是
A 式
富国安慧 契约型开放
2 014059 短债债券 式 143,798,567.72 154,856,677.58 14.51 否
A
3 006829 鹏扬利沣 契约型开放120,037,325.25 127,683,702.87 11.96 否
短债 A 式
中欧中短 契约型开放
4 015502 债债券发 式 95,866,924.26 103,229,504.04 9.67 否
起 A
5 009306 平安惠铭 契约型开放 73,322,245.16 81,614,991.09 7.64 是
纯债 式
建信鑫享 契约型开放
6 014856 短债债券 式 69,786,694.10 76,186,133.95 7.14 否
A
上银慧永 契约型开放
7 007754 利中短期 式 67,892,372.08 70,730,273.23 6.63 否
债券 A
博时中债 交易型开放
8 159650 0-3 年国 式(ETF) 350,000.00 37,247,700.00 3.49 否
开行 ETF
9 000606 天弘优选 契约型开放 28,290,018.27 31,008,689.03 2.90 否
债券 A 式
10 007295 天弘安益 契约型开放 28,075,880.88 30,375,295.52 2.85 否
债券 A 式
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注:本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2024 年 10 月 1 日至 其中:交易及持有基金管理
项目 2024 年 12 月 31 日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费 1,000.00 -
(元)
当期交易基金产生的赎回费 - -
(元)
当期持有基金产生的应支付销 1,069.66 -
售服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管 700,576.97 199,654.92
理费(元)
当期持有基金产生的应支付托 186,133.99 65,339.98
管费(元)
当期交易基金产生的交易费 832.85 -
(元)
当期交易基金产生的转换费 2,527.81 2,527.81
(元)
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内,本基金所投资的基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 平安盈瑞六个月持有债券 平安盈瑞六个月持有债
(FOF)A 券(FOF)C
报告期期初基金份额总额 1,003,526,402.65 14,699,222.12
报告期期间基金总申购份额 470,411.14 1,936.53
减:报告期期间基金总赎回份额 2,240,389.50 169,542.97
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,001,756,424.29 14,531,615.68
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金(FOF)募集注册的文件
(2)平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金(FOF)基金合同
(3)平安盈瑞六个月持有期债券型基金中基金(FOF)托管协议
(4)法律意见书
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
10.2 存放地点
深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层
10.3 查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司,客户服务电话:400-800-4800(免长途话费)
平安基金管理有限公司
2025 年 1 月 21 日
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