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安信华享纯债债券型证券投资基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 9 月 30 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 10 月 24 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信华享纯债
基金主代码 015447
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 11 月 22 日
报告期末基金份额总额 889,876,610.13 份
投资目标 本基金在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，力争
实现长期超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 大类资产配置方面，本基金将及时跟踪市场环境变化，根
据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行
状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市
场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定
债券、衍生品、现金等大类资产之间的配置比例、调整原
则和调整范围。债券投资方面，本基金将综合分析市场利
率和信用利差的变动趋势，采取久期配置策略、收益率曲
线策略、骑乘策略、息差策略、类属配置策略、个券选择
策略、信用债投资策略等策略。在有效控制组合风险并保
持基金资产流动性的前提下，把握债券市场投资机会，实
施积极主动的组合管理，精选个券，控制风险，增强基金
资产的使用效率和投资收益。此外，本基金在严格遵守相
关法律法规情况下，合理利用国债期货等衍生工具进行投
资，并适当投资于资产支持证券。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×95%+一年期定期存款利率（税
后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，
基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险
等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
下属分级基金的交易代码 015447 015448
报告期末下属分级基金的份额总额 889,233,350.13 份 643,260.00 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
主要财务指标
安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
1.本期已实现收益 8,449,930.51 5,489.23
2.本期利润 5,208,087.91 2,733.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0059 0.0047
4.期末基金资产净值 917,067,758.77 662,967.98
5.期末基金份额净值 1.0313 1.0306
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信华享纯债 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.58% 0.07% 0.26% 0.10% 0.32% -0.03%
过去六个月 1.53% 0.07% 1.29% 0.08% 0.24% -0.01%
过去一年 3.87% 0.06% 3.43% 0.07% 0.44% -0.01%
自基金合同
5.98% 0.05% 4.58% 0.06% 1.40% -0.01%
生效起至今
安信华享纯债 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.54% 0.07% 0.26% 0.10% 0.28% -0.03%
过去六个月 1.47% 0.07% 1.29% 0.08% 0.18% -0.01%
过去一年 3.76% 0.06% 3.43% 0.07% 0.33% -0.01%
自基金合同
5.71% 0.05% 4.58% 0.06% 1.13% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2022 年 11 月 22 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张睿先生，经济学硕士，历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部产品经理、交
易员，中信银行股份有限公司资金资本市
场部投资经理，安信基金管理有限责任公
司固定收益部投资经理，暖流资产管理股
份有限公司固定收益部总经理，东兴证券
本基金的 股份有限公司资产管理业务总部副总经
基金经 2022 年 11 月 理兼固收总监。现任安信基金管理有限责
张睿 理，固定 22 日 - 17 年 任公司固定收益部总经理。现任安信浩盈
收益部总 6 个月持有期混合型证券投资基金、安信
经理 招信一年持有期混合型证券投资基金、安
信新目标灵活配置混合型证券投资基金、
安信宝利债券型证券投资基金（LOF）、安
信华享纯债债券型证券投资基金、安信
90 天滚动持有债券型证券投资基金、安
信尊享添益债券型证券投资基金的基金
经理。
宛晴 本基金的 2022 年 11 月 - 11 年 宛晴女士，工商管理硕士，历任东兴证券
基金经理 22 日 股份有限公司资产管理业务总部交易员、
交易主管、投资经理助理，现任安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理。
现任安信新目标灵活配置混合型证券投
资基金、安信浩盈 6 个月持有期混合型证
券投资基金、安信恒利增强债券型证券投
资基金、安信招信一年持有期混合型证券
投资基金、安信平稳双利 3 个月持有期混
合型证券投资基金、安信平稳合盈一年持
有期混合型证券投资基金、安信鑫安得利
灵活配置混合型证券投资基金、安信新成
长灵活配置混合型证券投资基金、安信新
优选灵活配置混合型证券投资基金、安信
90 天滚动持有债券型证券投资基金、安
信尊享添益债券型证券投资基金、安信现
金增利货币市场基金的基金经理助理；安
信永宁一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、安信宝利债券型证券投资基金
（LOF）、安信华享纯债债券型证券投资基
金、安信永泽一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、安信 60 天滚动持有债券
型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年三季度国内经济延续弱修复态势，内生动能延续放缓、仍呈现结构分化，期间多数宏
观指标低于市场预期。美联储开启降息周期、国内政策组合提振信心，人民币汇率显著升值。
海外方面，财政赤字大幅扩张支撑美国经济保持韧性，但劳动力市场有所降温、通胀压力持续缓和，期间美联储表态货币政策偏向宽松并于 9 月如期开启降息周期、首次调降 50 基点。美元指数和美债收益率持续走低，较二季度显著下行。国内方面，制造业 PMI 连续 5 个月处于收缩区间、9 月季节性回升至 49.8%，结构上维持生产端强于需求端，外需强于内需的分化格局，反映了现阶段经济内生动能仍待改善。具体看，投资同比增速延续回落，其中制造业投资虽然增速放缓，但在政策托举和外需支撑下仍保持高速增长；新增专项债发行进度提速，推动基建投资增速有所回升；房地产投资继续寻底，同比降幅较二季度扩大，“924”新政和政治局会议均释放积极信号，地产能否止跌回稳有待观察。消费三季度显著走弱、社零环比增速转负，餐饮收入同比增速位于年内低位，消费结构上仍呈现服务消费强于商品消费。出口在外需韧性较强和“抢出口”的推动下，三季度仍保持高速增长，但全球制造业 PMI 在收缩区间进一步下探，外需面临持续放缓压力，外贸环境的不确定性未来仍将对我国出口增速形成一定压制。融资端，8 月新增社融和新增人民币贷款数据均同比少增，政府债发行进度提速构成新增社融的最大支撑，居民部门和企业部门贷款双双走弱、M1 再创新低，内需偏弱愈发凸显。通胀数据在低位温和回升，CPI 环比 2 个月转正，
PPI 环比降幅走扩，二者的剪刀差扩大。政策方面，央行开展降准降息操作，1 年和 5 年期 LPR 分
别调降 10bp，7 天和 14 天 OMO 利率合计调降 30bp，1 年期 MLF 利率合计调降 50bp，并在 9 月下
调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点。9 月召开中共中央政治局会议，此次会议突破常规地以经济工作为主题，定调更加积极的政策立场，凸显中央对当前经济工作的高度重视，鲜明突出了逆周期“稳增长”主题。9 月 24 日国新办“金融支持经济高质量发展”新闻发布会上央行推出降准、降息、调降存量房贷利率和首付比例、创设权益市场创新支持工具等一系列政策“组合拳”，有力提振了稳增长预期。
债券市场三季度呈现分化行情，利率债整体呈现震荡走势、多数期限收益率较二季度继续下
行，信用债情绪偏弱、收益率普遍较二季度上行 15-30bp，信用利差显著走扩。期间由于经济数据偏弱、风险偏好持续走低，市场对降准降息的预期升温，叠加机构配置需求，债券收益率进一步下行至年内低位，8 月以来央行对债券市场的调控力度加强，大行持续卖出长债使得长端债券率先调整，收益率曲线显著陡峭化。伴随资金面趋紧本轮调整蔓延至短端，信用债由于流动性不及利率债和机构预防性赎回债基的影响，引发小范围“负反馈”，信用债的收益率普遍上行约 20bp。债市情绪在央行公告 8 月实际净买入国债后显著转暖，债券收益率全面回落，直至 9 月国新办会议央行释放宽货币信号，市场解读为短期利多集中兑现，叠加地产政策放松、权益市场支持工具的创设，宽信用预期大幅升温，债市情绪再度走弱。
报告期内，本基金主要配置高流动性的利率债，通过维持中高水平的杠杆比例，取得较为稳定的套息收益，临近季末消除了杠杆。本季度减持了同业存单，降低了组合久期，期间通过利率债波段交易增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信华享纯债 A 基金份额净值为 1.0313 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.58%；安信华享纯债 C 基金份额净值为 1.0306 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.54%；同
期业绩比较基准收益率为 0.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 795,911,106.43 86.67
其中：债券 795,911,106.43 86.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 121,572,320.87 13.24
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 696,363.93 0.08
8 其他资产 119,986.71 0.01
9 合计 918,299,777.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 72,697,327.12 7.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 723,213,779.31 78.80
其中：政策性金融债 723,213,779.31 78.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 795,911,106.43 86.73
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 240202 24 国开 02 1,020,000 104,913,354.10 11.43
2 230415 23 农发 15 800,000 82,029,391.78 8.94
3 220203 22 国开 03 600,000 62,071,737.70 6.76
4 230413 23 农发 13 600,000 60,716,712.33 6.62
5 200315 20 进出 15 500,000 52,501,912.57 5.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 49,886.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 70,100.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 119,986.71
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
报告期期初基金份额总额 897,773,740.24 680,534.39
报告期期间基金总申购份额 2,717,014.88 604,258.43
减:报告期期间基金总赎回份额 11,257,404.99 641,532.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 889,233,350.13 643,260.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
者 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 （%）
类 的时间区间
别
机 1 20240701-20240930593,882,015.24 - -593,882,015.24 66.74
构 2 20240701-20240930294,203,197.02 - -294,203,197.02 33.06
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信华享纯债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信华享纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信华享纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信华享纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2024 年 10 月 24 日
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