安信华享纯债债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信华享纯债
基金主代码 015447
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 11 月 22 日
报告期末基金份额总额 1,129,568,896.88 份
投资目标 本基金在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，力争
实现长期超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 大类资产配置方面，本基金将及时跟踪市场环境变化，根
据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行
状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市
场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定
债券、衍生品、现金等大类资产之间的配置比例、调整原
则和调整范围。债券投资方面，本基金将综合分析市场利
率和信用利差的变动趋势，采取久期配置策略、收益率曲
线策略、骑乘策略、息差策略、类属配置策略、个券选择
策略、信用债投资策略等策略。在有效控制组合风险并保
持基金资产流动性的前提下，把握债券市场投资机会，实
施积极主动的组合管理，精选个券，控制风险，增强基金
资产的使用效率和投资收益。此外，本基金在严格遵守相
关法律法规情况下，合理利用国债期货等衍生工具进行投
资，并适当投资于资产支持证券。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×95%+一年期定期存款利率（税
后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水平高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，
基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险
等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
下属分级基金的交易代码 015447 015448
报告期末下属分级基金的份额总额 1,128,492,811.37 份 1,076,085.51 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
1.本期已实现收益 6,466,589.11 3,559.91
2.本期利润 21,708,205.08 13,808.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.0226 0.0258
4.期末基金资产净值 1,188,349,173.86 1,132,129.43
5.期末基金份额净值 1.0530 1.0521
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信华享纯债 A
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.10% 0.08% 2.14% 0.09% -0.04% -0.01%
过去六个月 2.69% 0.07% 2.41% 0.10% 0.28% -0.03%
过去一年 5.08% 0.07% 4.80% 0.08% 0.28% -0.01%
自基金合同 8.21% 0.05% 6.81% 0.06% 1.40% -0.01%
生效起至今
安信华享纯债 C
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.09% 0.08% 2.14% 0.09% -0.05% -0.01%
过去六个月 2.63% 0.07% 2.41% 0.10% 0.22% -0.03%
过去一年 4.98% 0.07% 4.80% 0.08% 0.18% -0.01%
自基金合同
7.91% 0.05% 6.81% 0.06% 1.10% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2022 年 11 月 22 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张睿先生，经济学硕士，历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部产品经理、交
易员，中信银行股份有限公司资金资本市
场部投资经理，安信基金管理有限责任公
司固定收益部投资经理，暖流资产管理股
份有限公司固定收益部总经理，东兴证券
本基金的 股份有限公司资产管理业务总部副总经
基 金 经2022 年 11 月 理兼固收总监。现任安信基金管理有限责
张睿 理，固定 22 日 - 17 年 任公司固定收益部总经理。现任安信浩盈
收益部总 6 个月持有期混合型证券投资基金、安信
经理 招信一年持有期混合型证券投资基金、安
信新目标灵活配置混合型证券投资基金、
安信宝利债券型证券投资基金（LOF）、安
信华享纯债债券型证券投资基金、安信
90 天滚动持有债券型证券投资基金、安
信尊享添益债券型证券投资基金的基金
经理。
宛晴 本基金的2022 年 11 月 - 11 年 宛晴女士，工商管理硕士，历任东兴证券
基金经理 22 日 股份有限公司资产管理业务总部交易员、
交易主管、投资经理助理，现任安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理。
现任安信新目标灵活配置混合型证券投
资基金、安信浩盈 6 个月持有期混合型证
券投资基金、安信恒利增强债券型证券投
资基金、安信招信一年持有期混合型证券
投资基金、安信平稳双利 3 个月持有期混
合型证券投资基金、安信平稳合盈一年持
有期混合型证券投资基金、安信鑫安得利
灵活配置混合型证券投资基金、安信新成
长灵活配置混合型证券投资基金、安信新
优选灵活配置混合型证券投资基金、安信
90 天滚动持有债券型证券投资基金、安
信尊享添益债券型证券投资基金、安信现
金增利货币市场基金的基金经理助理；安
信永宁一年定期开放债券型发起式证券
投资基金、安信宝利债券型证券投资基金
（LOF）、安信华享纯债债券型证券投资基
金、安信永泽一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、安信 60 天滚动持有债券
型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度国内经济总体平稳运行，产需两端呈现边际修复、物价相对低迷，期间多数宏
观指标持平或略低于市场预期。海外方面，延续“美强欧弱”格局。美联储连续降息、四季度共调降 50 基点，美国经济保持韧性，服务业需求强劲，就业市场持续回暖，经济软着陆的预期强化；欧元区经济活动较为低迷，制造业持续萎缩，通胀显著回落。国内方面，基本面边际改善，制造业 PMI 连续 3 个月保持在扩张区间，结构上的分化有所弱化，产需两端复苏动能在政策发力下均有所提升、但价格指数走弱，反映了现阶段经济内生动能仍待改善。具体看，投资同比增速延续回落但降幅收窄，其中制造业投资在政策支持和外需支撑下保持高速增长；新增专项债发行推动基建投资增速进一步回升；房地产投资继续寻底，同比降幅较三季度仍有扩大。四季度消费在双十一和“以旧换新”政策提振下显著修复，餐饮收入同比增速持续回升，消费结构上仍呈现服务消费强于商品消费。出口四季度仍保持韧性，未来随着美国新总统上任，明年存在不确定性。新增社融和人民币贷款数据持续同比少增，政府债发行构成新增社融的最大支撑，信贷需求是主要影响因素；M1 同比降幅收窄，居民中长期贷款连续两个月同比多增反映了房地产政策刺激下市场逐步在修复，同时受化债政策影响、部分城投平台存量贷款被提前偿还或置换，企业贷款数据持
续偏弱。通胀数据持续低迷，CPI 环比 2 个月转负，PPI 同比连续 26 个月为负。政策方面，央行
四季度开展降息操作，1年和5年期LPR分别调降25bp。11月召开全国人大常委会审议通过“6+4+2”化债议案，12 月政治局会议定调实施“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，中央经济工作会议提出“实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市”，提及“提高财政赤字率”和“适时降准降息”。
债券市场四季度收益率整体大幅下行，收益率曲线呈现平坦化，部分关键期限利率债收益率突破历史低位，信用利差呈现分化，中短期信用债与国债的利差收窄、长期信用债与利率债的利差走阔。
报告期内，本基金主要配置高流动性的利率债，通过维持中等水平的杠杆比例，取得较为稳定的套息收益，本季度增加了债券比例并提升组合久期，期间通过利率债波段交易增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信华享纯债 A 基金份额净值为 1.0530 元，本报告期基金份额净值增长率为
2.10%；安信华享纯债 C 基金份额净值为 1.0521 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.09%；同
期业绩比较基准收益率为 2.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,163,088,539.93 81.44
其中：债券 1,163,088,539.93 81.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 264,615,196.70 18.53
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 463,402.56 0.03
8 其他资产 40,511.78 0.00
9 合计 1,428,207,650.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 384,134,069.79 32.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 778,954,470.14 65.49
其中：政策性金融债 778,954,470.14 65.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,163,088,539.93 97.78
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 240202 24 国开 02 1,000,000 104,204,426.23 8.76
2 230415 23 农发 15 800,000 83,779,616.44 7.04
3 240203 24 国开 03 600,000 63,193,934.43 5.31
4 220203 22 国开 03 600,000 62,951,409.84 5.29
5 230413 23 农发 13 600,000 61,426,109.59 5.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础
上，力求实现所资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除 24 国开 02（代码：240202 CY）、24 国开 03（代码：240203
CY）、22 国开 03（代码：220203 CY）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 国家开发银行
2024 年 12 月 27 日，国家开发银行因违规经营被国家金融监督管理总局北京监管局罚款。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,795.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 31,716.28
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 40,511.78
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信华享纯债 A 安信华享纯债 C
报告期期初基金份额总额 889,233,350.13 643,260.00
报告期期间基金总申购份额 239,862,858.77 2,785,886.97
减:报告期期间基金总赎回份额 603,397.53 2,353,061.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - -
以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 1,128,492,811.37 1,076,085.51
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别
机 1 20241001-20241231593,882,015.24 - -593,882,015.24 52.58
构 2 20241001-20241231294,203,197.02 - -294,203,197.02 26.05
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，
对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信华享纯债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信华享纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信华享纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信华享纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2025 年 1 月 20 日
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