基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年03月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031
华商甄选回报混合型证券投资基金2024年第3季度报告查看PDF原文

华商甄选回报混合型证券投资基金

2024 年第 3 季度报告

2024 年 9 月 30 日

基金管理人:华商基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2024 年 10 月 25 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 07 月 01 日至 09 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 华商甄选回报混合

基金主代码 010761

交易代码 010761

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 19 日

报告期末基金份额总额 6,513,371,522.56 份

本基金在严格控制风险的前提下,力求为基金份

投资目标 额持有人获取长期稳定的超越业绩比较基准的

投资回报。

1、大类资产配置策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配

投资策略 置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进

行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股

票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。

具体投资策略详见基金合同。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率

×20%+ 中证港股通综合指数收益率×10%

本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货

风险收益特征 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。

本基金若投资港股通标的股票,还需承担汇率风

险以及境外市场的风险。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华商甄选回报混合 A 华商甄选回报混合 C

下属分级基金的交易代码 010761 016049

报告期末下属分级基金的份额总额 4,823,378,717.08 份 1,689,992,805.48 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2024 年 7 月 1 日 - 2024 年 9 月 30 日 )

华商甄选回报混合 A 华商甄选回报混合 C

1.本期已实现收益 30,736,390.35 7,577,246.83

2.本期利润 718,618,880.89 196,496,295.54

3.加权平均基金份额本期利润 0.1429 0.1027

4.期末基金资产净值 7,191,733,182.07 2,486,077,586.98

5.期末基金份额净值 1.4910 1.4711

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华商甄选回报混合 A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 11.76% 1.67% 12.83% 1.20% -1.07% 0.47%

过去六个月 13.88% 1.41% 12.48% 0.96% 1.40% 0.45%

过去一年 12.57% 1.29% 9.25% 0.85% 3.32% 0.44%

过去三年 31.50% 1.28% -10.08% 0.87% 41.58% 0.41%

自基金合同 49.10% 1.31% -18.08% 0.89% 67.18% 0.42%

生效起至今

华商甄选回报混合 C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 11.61% 1.67% 12.83% 1.20% -1.22% 0.47%

过去六个月 13.48% 1.41% 12.48% 0.96% 1.00% 0.45%

过去一年 11.85% 1.29% 9.25% 0.85% 2.60% 0.44%

自基金合同 26.13% 1.12% -3.47% 0.82% 29.60% 0.30%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:①本基金合同生效日为 2021 年 1 月 19 日。本基金从 2022 年 7 月 7 日起新增 C 类份额。

②根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

基 金 经 男,中国籍,管理学硕士,

理,公司 具有基金从业资格。2003 年

权 益 投 7 月至 2004 年 10 月,就职

资总监, 2021 年 1 于上海慧旭药物研究所,任

周海栋 权 益 投 月 19 日 - 16.2 研究员;2004 年 10 月至

资 部 总 2005 年 8 月,就职于上海拓

经理,公 引数码技术有限公司,任项

司 投 资 目经理;2008 年 6 月至 2010

决 策 委 年 5 月,就职于中国国际金

员 会 委 融有限公司,任研究员;

员,公司 2010年5月加入华商基金管

公 募 业 理有限公司,曾任研究发展

务 权 益 部行业研究员、机构投资部

投 资 决 投资经理;2012 年 3 月至

策 委 员 2014年5月担任华商策略精

会委员 选灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理助理;

2014 年 5 月 5 日至 2021 年

12 月 21 日担任华商策略精

选灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理;2015 年

5月14日起至今担任华商新

趋势优选灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理;

2015 年 9 月 17 日至2017年

4月21日担任华商新动力灵

活配置混合型证券投资基

金的基金经理;2016 年 8 月

5 日起至今担任华商优势行

业灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理;2017 年

12 月 21 日起至今担任华商

盛世成长混合型证券投资

基金的基金经理;2018 年 4

月 11 日至 2019 年 8 月 23

日担任华商主题精选混合

型证券投资基金的基金经

理;2018 年 11 月 26 日至

2022 年 9 月 21 日担任华商

乐享互联灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理;

2019 年 3 月 8 日至 2020 年

4月14日担任华商智能生活

灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理;2020 年 2

月 20 日起至今担任华商恒

益稳健混合型证券投资基

金的基金经理;2021 年 1 月

19 日起至今担任华商甄选

回报混合型证券投资基金

的基金经理;2022 年 5 月

31 日起至今担任华商鑫选

回报一年持有期混合型证

券投资基金的基金经理。

女,中国籍,理学硕士,具

有基金从业资格。2013 年 3

月至 2013 年 6 月,就职于

阿克苏诺贝尔公司(Akzo

Nobel N.V),任财务分析;

2013年6月至2015年12月,

就职于普华永道咨询(深

圳)有限公司,任高级顾问;

2016年1月加入华商基金管

理有限公司,曾任行业研究

员;2021年12月2日至2023

基 金 经 2023 年 12 年 1 月 3 日担任基金经理助

孙蔚 理 月 29 日 - 8.5 理;2023 年 1 月 4 日起至今

担任华商盛世成长混合型

证券投资基金的基金经理;

2023 年 1 月 10 日起至今担

任华商医药消费精选混合

型证券投资基金的基金经

理;2023 年 12 月 29 日起至

今担任华商健康生活灵活

配置混合型证券投资基金

的基金经理;2023 年 12 月

29 日起至今担任华商甄选

回报混合型证券投资基金

的基金经理。

男,中国籍,金融硕士,具

有基金从业资格。2017 年 7

月加入华商基金管理有限

公司,曾任行业研究员;

2021 年 12 月 2 日至2024年

崔志鹏 基 金 经 2024 年 1 - 7.2 1 月 2 日任基金经理助理;

理 月 3 日 2024年1月3日起至今担任

华商消费行业股票型证券

投资基金的基金经理;2024

年 1 月 3 日起至今担任华商

甄选回报混合型证券投资

基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度中国经济表现出一定的稳定性,但整体经济增速略有放缓,主要受供需两端动力减弱

影响,而 2024 年 9 月 24 日三部门政策组合拳以及 9 月 26 日政治局会议有关经济的探讨,反映了

中央对当前经济形势和宏观政策的重视程度,后面或陆续出台更多的财政政策,稳定经济增长的预期,增加就业,促进消费。国际环境看,美联储开启降息周期,但仍伴随美国总统选举的不确定性,以及美国经济下行的压力增加,因此对降息的频率和幅度仍需观察。港股由于过去几年跌

幅较大,导致估值较低,股息率也较高,港股标的相对 A 股的性价比可能更高一些,因此本基金保持一定的港股仓位。本基金依旧保持了较为均衡的配置,主要持有行业包括有色、机械、恒生互联网、交运、能源、电子、计算机、军工等。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2024 年 9 月 30 日,华商甄选回报混合型证券投资基金 A 类份额净值为 1.4910 元,份额

累计净值为 1.4910 元。本季度基金份额净值增长率为 11.76%,同期基金业绩比较基准的收益率为 12.83%,本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 1.07 个百分点。

截至 2024 年 9 月 30 日,华商甄选回报混合型证券投资基金 C 类份额净值为 1.4711 元,份额

累计净值为 1.4711 元。本季度基金份额净值增长率为 11.61%,同期基金业绩比较基准的收益率为 12.83%,本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 1.22 个百分点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 8,849,841,111.15 91.24

其中:股票 8,849,841,111.15 91.24

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 542,752,374.50 5.60

其中:债券 542,752,374.50 5.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 219,182,502.23 2.26

8 其他资产 87,382,619.04 0.90

9 合计 9,699,158,606.92 100.00

注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 3,303,901,896.46 元,占净值比例34.14%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1,650,240.00 0.02

B 采矿业 1,283,088,412.45 13.26

C 制造业 2,900,854,002.12 29.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供 114,842,412.65 1.19

应业

E 建筑业 91,917,492.35 0.95

F 批发和零售业 14,438,896.78 0.15

G 交通运输、仓储和邮政业 358,801,754.12 3.71

H 住宿和餐饮业 15,292,654.00 0.16

I 信息传输、软件和信息技术服务 410,155,186.96 4.24

J 金融业 98,744,553.00 1.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 107,405,064.00 1.11

M 科学研究和技术服务业 125,213,272.87 1.29

N 水利、环境和公共设施管理业 10,197,398.24 0.11

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 13,336,408.15 0.14

R 文化、体育和娱乐业 1,467.00 0.00

S 综合 - -

合计 5,545,939,214.69 57.31

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)

A 基础材料 1,337,394,433.93 13.82

B 消费者非必需品 709,539,030.79 7.33

C 消费者常用品 1,796,347.96 0.02

D 能源 65,718,740.19 0.68

E 金融 11,531,224.80 0.12

F 医疗保健 232,204,623.42 2.40

G 工业 97,126,709.48 1.00

H 信息技术 735,949,955.48 7.60

I 电信服务 20,334,597.98 0.21

J 公用事业 92,306,232.43 0.95

K 房地产 - -

合计 3,303,901,896.46 34.14

注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 601899 紫金矿业 23,527,550 426,789,757.00 4.41

1 02899 紫金矿业 8,280,000 131,864,062.39 1.36

2 03993 洛阳钼业 49,356,618 339,605,993.69 3.51

2 603993 洛阳钼业 8,820,600 76,739,220.00 0.79

3 01378 中国宏桥 30,476,000 356,179,058.44 3.68

4 00700 腾讯控股 715,792 286,986,662.49 2.97

5 01810 小米集团-W 11,946,226 242,392,210.75 2.50

6 03690 美团-W 1,466,703 227,497,192.92 2.35

7 01055 中国南方航空股份 60,232,018 201,514,702.91 2.08

7 600029 南方航空 3,503,100 22,910,274.00 0.24

8 00753 中国国航 44,822,000 175,422,936.19 1.81

8 601111 中国国航 4,781,350 37,677,038.00 0.39

9 02600 中国铝业 32,652,000 181,971,626.95 1.88

9 601600 中国铝业 2,154,000 19,170,600.00 0.20

10 000426 兴业银锡 13,388,000 178,462,040.00 1.84

注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 542,751,193.81 5.61

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 1,180.69 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 542,752,374.50 5.61

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 019733 24 国债 02 5,066,000 514,234,947.78 5.31

2 019727 23 国债 24 279,000 28,516,246.03 0.29

3 111007 永和转债 10 1,180.69 0.00

注:本基金本报告期末仅持有上述 3 只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,且没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 361,649.87

2 应收证券清算款 911,519.68

3 应收股利 3,530,558.44

4 应收利息 -

5 应收申购款 82,578,891.05

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 87,382,619.04

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)

1 111007 永和转债 1,180.69 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 华商甄选回报混合 A 华商甄选回报混合 C

报告期期初基金份额总额 5,090,894,803.18 2,207,910,037.70

报告期期间基金总申购份额 331,923,428.33 349,365,312.78

减:报告期期间基金总赎回份额 599,439,514.43 867,282,545.00

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -

少以"-"填列)

报告期期末基金份额总额 4,823,378,717.08 1,689,992,805.48

注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,480,362.09

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,480,362.09

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.11

注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商甄选回报混合型证券投资基金设立的文件;

2.《华商甄选回报混合型证券投资基金基金合同》;

3.《华商甄选回报混合型证券投资基金托管协议》;

4.《华商甄选回报混合型证券投资基金招募说明书》;

5.基金管理人业务资格批件、营业执照;

6.报告期内华商甄选回报混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

9.3 查阅方式

基金管理人地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层

托管人住所

投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话:4007008880,010-58573300

基金管理人网址:http://www.hsfund.com

中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund

华商基金管理有限公司

2024 年 10 月 25 日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1