基金公告

永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金
            2024 年第 4 季度报告
                2024 年 12 月 31 日
          基金管理人：永赢基金管理有限公司
          基金托管人：兴业银行股份有限公司
          报告送出日期：2025 年 01 月 21 日
                              重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                            基金产品概况
2.1 基金基本情况
 基金简称                            永赢安悦 60 天持有期中短债债券
 基金主代码                          016191
 基金运作方式                        契约型开放式
 基金合同生效日                      2022 年 08 月 30 日
 报告期末基金份额总额                1,971,710,553.67 份
 投资目标                            本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资
                                    产的长期稳定增值。
                                    本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
                                    策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、
 投资策略                            利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水
                                    平，综合运用资产配置策略、债券投资组合策略、信用衍生品
                                    投资策略、国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产
                                    的增值保值。
 业绩比较基准                        中债-综合全价（1-3 年）指数收益率*90%+一年期定期存款利
                                    率(税后)*10%
 风险收益特征                        本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市场基金，低
                                    于混合型基金和股票型基金。
 基金管理人                          永赢基金管理有限公司
 基金托管人                          兴业银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称              永赢安悦60天持有期中短债债  永赢安悦 60 天持有期中短
                                    券 A                        债债券 C
 下属分级基金的交易代码              016191                      016192
 报告期末下属分级基金的份额总额      801,176,539.34 份            1,170,534,014.33 份
                    主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                            单位：人民币元
                                            报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
 主要财务指标                              永赢安悦 60 天持有期中短  永赢安悦 60 天持有期中
                                                  债债券 A                短债债券 C
 1.本期已实现收益                                    5,709,515.15          7,837,222.86
 2.本期利润                                          8,677,625.37          12,164,839.29
 3.加权平均基金份额本期利润                                0.0102                0.0095
 4.期末基金资产净值                                863,597,561.34      1,255,949,652.71
 5.期末基金份额净值                                        1.0779                1.0730
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                              永赢安悦 60 天持有期中短债债券 A
                                                            业绩比较
      阶段        净值增长率  净值增长率  业绩比较基  基准收益    ①-③    ②-④
                        ①        标准差②    准收益率③  率标准差
                                                              ④
    过去三个月          0.96%        0.03%        0.72%      0.03%    0.24%    0.00%
    过去六个月          1.30%        0.02%        0.47%      0.03%    0.83%    -0.01%
    过去一年            2.95%        0.02%        1.27%      0.03%    1.68%    -0.01%
 自基金合同生效起        7.79%        0.02%        1.20%      0.03%    6.59%    -0.01%
      至今
                              永赢安悦 60 天持有期中短债债券 C
      阶段        净值增长率  净值增长率  业绩比较基  业绩比较    ①-③    ②-④
                        ①        标准差②  准收益率③  基准收益
                                                          率标准差
                                                              ④
    过去三个月          0.92%      0.03%      0.72%      0.03%    0.20%    0.00%
    过去六个月          1.20%      0.02%      0.47%      0.03%    0.73%    -0.01%
    过去一年            2.75%      0.02%      1.27%      0.03%    1.48%    -0.01%
 自基金合同生效起        7.30%      0.02%      1.20%      0.03%    6.10%    -0.01%
      至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
                            管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
                                      任本基金的基金经理期
    姓名              职务                    限            证券从          说明
                                      任职日期  离任日期  业年限
                                                                      卢绮婷女士，上海交通
                                                                      大学金融学硕士，9 年
                                                                      证券相关从业经验。曾
 卢绮婷      固定收益投资部总经理  2022 年 08      -      9 年  任宁波银行金融市场部
              助理兼基金经理          月 30 日                        流动性管理岗。现任永
                                                                      赢基金管理有限公司固
                                                                      定收益投资部总经理助
                                                                      理。
                                                                      俞灏先生，硕士，8 年证
                                                                      券相关从业经验。曾任
                                    2022 年 09                      东海基金管理有限公司
 俞灏        基金经理助理            月 23 日        -      8 年  助理债券研究员，永赢
                                                                      基金管理有限公司固定
                                                                      收益投资部基金经理助
                                                                      理。现任永赢基金管理
                                                                      有限公司固定收益投资
                                                                      部基金经理。
                                                                      易韦均先生，硕士，7 年
                                                                      证券相关从业经验。曾
                                    2024 年 03                      任长信基金有限责任公
 易韦均      基金经理助理            月 04 日        -      7 年  司债券交易员，现任永
                                                                      赢基金管理有限公司固
                                                                      定收益投资部基金经理
                                                                      助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制
度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
    本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行
分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
    报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
    宏观环境方面，在政策发力支撑下四季度经济企稳改善，制造业 PMI 连续三个月位于荣枯线上方。
板块结构上，工业生产保持平稳，商品消费拉动社零中枢抬升，基建、制造业投资维持高位，地产投资延续低迷，外需仍有较强韧性，融资和物价表现偏弱。政策方面，美国大选落地后外部扰动因素增加，人大常委会落地超 10 万亿政策组合聚焦化债，年末政治局会议与中央经济工作会议延续积极表态，2025年将采取更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，提高财政赤字率、适时降准降息，大力提振消费成为首要任务。
    利率表现来看，四季度债市表现强劲，四季度末 10 年国债收益率相对三季度末下行近 48bp。节奏
上，10 月初债市情绪逐步企稳，股债跷跷板效应偏强。11 月初美国大选、人大常委会先后落地，中旬 2万亿化债开启，市场担忧供给冲击，收益率表现偏震荡。11 月下旬随着供给高峰结束、非银同业存款自律倡议发布，收益率开启下行阶段。12 月政治局会议、中央经济工作会议落地后，适度宽松的货币政策基调带动市场定价抢跑，10Y 国债收益率持续下行。
    信用市场方面，四季度信用债收益率整体下行，但各品种间分化。期限方面，中短久期信用利差压缩，长久期走阔；中长端信用债的评级利差也有所走阔，体现了相关资产流动性的重定价。节奏上，10月受刺激政策出台、风险偏好阶段性回升和机构赎回影响，信用债宽幅震荡，上旬和下旬调整、中旬修复；11-12 月信用债收益率维持下行，但 12 月以来，利率债快速下行，信用债下行幅度不及利率债，信用利差整体被动走阔。
    报告期内，本基金秉持稳健的操作风格，灵活调整久期、杠杆，10 月初降低组合久期、杠杆，11 月
中下旬开始适当提高组合久期、杠杆至中性偏高水平。本基金严控信用风险，主要配置中高等级信用
债，同时积极把握市场的交易性机会，追求组合收益稳健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
    截至报告期末永赢安悦 60 天持有期中短债债券 A 基金份额净值为 1.0779 元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为 0.96%，同期业绩比较基准收益率为 0.72%；截至报告期末永赢安悦 60 天持有期中
短债债券 C 基金份额净值为 1.0730 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.92%，同期业绩比较
基准收益率为 0.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
                            投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号                项目                      金额（元）        占基金总资产的比例（%）
  1  权益投资                                                -                        -
    其中：股票                                              -                        -
  2  基金投资                                                -                        -
  3  固定收益投资                              2,474,768,336.63                    99.34
    其中：债券                                2,474,768,336.63                    99.34
          资产支持证券                                      -                        -
  4  贵金属投资                                              -                        -
  5  金融衍生品投资                                          -                        -
  6  买入返售金融资产                                        -                        -
    其中：买断式回购的买入返售金融资产                      -                        -
  7  银行存款和结算备付金合计                      1,698,015.48                      0.07
  8  其他资产                                    14,765,514.02                      0.59
  9  合计                                      2,491,231,866.13                    100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号            债券品种                公允价值（元）        占基金资产净值比例（%）
  1    国家债券                                  10,664,008.15                    0.50
  2    央行票据                                              -                        -
  3    金融债券                                  714,170,926.29                    33.69
        其中：政策性金融债                        141,205,687.67                    6.66
  4    企业债券                                  122,692,800.56                    5.79
  5    企业短期融资券                            384,325,991.43                    18.13
  6    中期票据                                1,242,914,610.20                    58.64
  7    可转债（可交换债）                                    -                        -
  8    同业存单                                              -                        -
  9    其他                                                  -                        -
  10  合计                                    2,474,768,336.63                  116.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  序号    债券代码        债券名称        数量（张）    公允价值（元）    占基金资产净
                                                                              值比例（%）
  1  102001047  20 青岛国信 MTN005          800,000        82,214,684.93        3.88
  2  2028034    20 浦发银行二级 03          700,000        72,150,430.68        3.40
  3  240306      24 进出 06                  700,000        70,762,367.12        3.34
  4  240431      24 农发 31                  700,000        70,443,320.55        3.32
  5  012483433  24 亦庄投资 SCP003          700,000        70,361,176.99        3.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
    本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
  序号                    名称                                  金额（元）
  1  存出保证金                                                                1,489.35
  2  应收证券清算款                                                                    -
  3  应收股利                                                                          -
  4  应收利息                                                                          -
  5  应收申购款                                                            14,764,024.67
  6  其他应收款                                                                        -
  7  其他                                                                              -
  8  合计                                                                  14,765,514.02
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                        开放式基金份额变动
                                                                                  单位：份
                      项目                        永赢安悦 60 天持有期  永赢安悦 60 天持有
                                                      中短债债券 A        期中短债债券 C
 报告期期初基金份额总额                              1,053,315,951.91  1,665,198,282.85
 报告期期间基金总申购份额                              130,651,443.04    308,758,704.04
 减：报告期期间基金总赎回份额                          382,790,855.61    803,422,972.56
 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）                  -                  -
 报告期期末基金份额总额                                801,176,539.34  1,170,534,014.33
                基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
    本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                    影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
    本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
    无。
                            备查文件目录
9.1 备查文件目录
    1.中国证监会准予永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金注册的文件；
    2.《永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金基金合同》；
    3.《永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金托管协议》；
    4.《永赢安悦 60 天持有期中短债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
    5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
    地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层
9.3 查阅方式
    投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网
址:www.maxwealthfund.com
    如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
    客户服务电话：400-805-8888
                                                                      永赢基金管理有限公司
                                                                          2025 年 01 月 21 日
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