基金公告

基金公告
智能查询:
公告日期:
«2025年02月»
1
2345678
9101112131415
16171819202122
232425262728
华商鸿悦纯债债券型证券投资基金2024年第4季度报告查看PDF原文

华商鸿悦纯债债券型证券投资基金

2024 年第 4 季度报告

2024 年 12 月 31 日

基金管理人:华商基金管理有限公司

基金托管人:江苏银行股份有限公司

报告送出日期:2025 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华商鸿悦纯债债券

基金主代码 017442

交易代码 017442

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 2 月 23 日

报告期末基金份额总额 4,401,963,296.06 份

投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的

基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

本基金结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分

析,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收

益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合运用久期

投资策略 配置策略、期限结构配置策略、类属资产配置策略、

收益率曲线策略、信用债策略、信用衍生品投资策略

等等组合管理手段进行日常管理。

具体投资策略详见基金合同。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率

本基金为债券型基金,一般而言,其长期平均风险和

风险收益特征 预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币

市场基金。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2024 年 10 月 1 日 - 2024 年 12 月 31 日 )

1.本期已实现收益 46,191,291.75

2.本期利润 91,692,447.17

3.加权平均基金份额本期利润 0.0203

4.期末基金资产净值 4,551,308,010.34

5.期末基金份额净值 1.0339

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

过去三个月 2.18% 0.07% 2.23% 0.09% -0.05% -0.02%

过去六个月 2.76% 0.08% 2.50% 0.10% 0.26% -0.02%

过去一年 4.93% 0.06% 4.98% 0.09% -0.05% -0.03%

自基金合同 7.11% 0.05% 7.09% 0.07% 0.02% -0.02%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:①本基金合同生效日为 2023 年 2 月 23 日。

②根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

基 金 经 男,中国籍,管理学

理,公司 硕士,具有基金从业

陈杰 副 总 经 2023 年 2 月 - 16.9 资格。2007 年 3 月至

理,公司 23 日 2007 年 9 月,就职于

投资决策 中国冶金设备南京有

委员会委 限公司,任财务部会

员,公司 计;2007 年 10 月至

公募业务 2009 年 11 月,就职于

固收投资 南京证券股份有限公

决策委员 司,任固定收益部高

会委员, 级经理;2009 年 12 月

深圳分公 至 2016 年 5 月,就职

司总经理 于华龙证券股份有限

公司,任固定收益部

副总经理;2016 年 6

月至 2017 年 3 月,就

职于联讯证券股份有

限公司,任固定收益

部董事总经理;2017

年5月至2018年8月,

就职于华龙证券股份

有限公司,任固定收

益部常务副总经理;

2018 年 9 月加入华商

基金管理有限公司,

曾任固定收益部总经

理、公司总经理助理;

2022年9月14日起至

今担任华商鸿丰纯债

债券型证券投资基金

的基金经理;2023 年

2 月 23 日起至今担任

华商鸿悦纯债债券型

证券投资基金的基金

经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年四季度,国内经济延续弱复苏态势,结构上外需保持韧性,生产端总体平稳,消费、地产投资、通胀等方面仍偏弱。2024 年 1-11 月,固定资产投资的同比增速为 3.3%,较前值下降0.1 个百分点,其中房地产投资的累计同比增速为-10.4%,降幅比上月扩大 0.1 个百分点,仍对

投资形成较大拖累。2024 年 11 月,社会消费品零售总额 43763 亿元,同比增长 3.0%,增速比上

月回落 1.8 个百分点,消费边际有所下滑。2024 年 11 月 CPI 同比上涨 0.2%,较前值下降 0.1 个

百分点,PPI 同比下降 2.5%,降幅比上月收窄 0.4 个百分点,CPI 和 PPI 价格表现有所分化,也

体现了工业生产较平稳但有效需求仍不足的经济现状。政策方面,四季度一揽子稳增长政策集中发力。11 月人大常委会发布 10 万亿级别的地方政府隐债化解方案。12 月中央经济工作会议和政治局会议定调将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。政策层面预计宽货币先行,宽信用效果有待进一步观察。

债券市场方面,债市经历了 9 月末的快速调整后,情绪有所修复,在政策预期转稳、货币宽松基调确认、年末机构配置需求旺盛等因素的共同作用下,债市收益率由缓慢下行转向演绎快牛

行情,10 年期国债收益率从 9 月末的 2.15%震荡下行,12 月末收于 1.67%附近的年内低点。信用

债方面,在负债端冲击下,信用债波动有所加大,10 月信用债收益率经历了快速上行随后快速修复的过山车行情。11 月以来随着负债端企稳,信用债收益率跟随利率下行,但年末机构对信用债的配置需求不及利率品种,信用利差整体被动走扩。

产品投资方面,基于国内的基本面和政策面组合,判断债券市场仍处于相对有利的外部环境,将组合久期维持在市场中性偏高位置。信用上继续采取保守信用策略,主要投资于利率债和优质商业银行金融债。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华商鸿悦纯债债券型证券投资基金份额净值为 1.0339 元,份额累计净值为1.0701 元,本报告期基金份额净值增长率为 2.18%,同期基金业绩比较基准的收益率为 2.23%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,525,023,685.25 99.39

其中:债券 4,525,023,685.25 99.39

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 20,001,654.04 0.44

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,892,050.11 0.17

8 其他资产 - -

9 合计 4,552,917,389.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 396,716,864.97 8.72

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,029,471,507.40 88.53

其中:政策性金融债 1,359,630,052.09 29.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 98,835,312.88 2.17

9 其他 - -

10 合计 4,525,023,685.25 99.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 240210 24 国开 10 2,300,000 245,352,972.60 5.39

2 2400001 24 特别国债 01 1,800,000 204,764,718.23 4.50

3 2400005 24 特别国债 05 1,800,000 191,952,146.74 4.22

4 200215 20 国开 15 1,700,000 190,876,000.00 4.19

5 2220073 22 上海银行 1,800,000 182,113,643.84 4.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

22 上海银行

1、2025 年 1 月上海银行因贷款管理严重违反审慎经营规则、代理销售业务严重违反审慎经

营规则被国家金融监督管理总局上海监管局罚款 200.00 万元。

2、2024 年 6 月上海银行因境外机构重大投资事项未经行政许可被国家金融监督管理总局上

海监管局罚款 80 万元。

23 平安银行小微债

2024 年 5 月平安银行因公司治理与内部控制、信贷业务、同业业务、理财业务等存在违法违

规事实被国家金融监督管理总局没收违法所得并处罚款合计 6723.98 万元。

22 宁波银行 02

2024 年 11 月宁波银行因异地非持牌机构整改不到位、信贷业务管理不到位、异地客户识别

机制不健全被国家金融监督管理总局宁波监管局罚款 120 万元。

23 交行债 01

2024 年 6 月交通银行因安全测试存在薄弱环节、运行管理存在漏洞、数据安全管理不足、灾

备管理不足被国家金融监督管理总局罚款 160 万元。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股票。

5.10.3 其他资产构成

本基金本报告期末无其他资产。

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 5,673,792,806.17

报告期期间基金总申购份额 965,541,810.55

减:报告期期间基金总赎回份额 2,237,371,320.66

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -

填列)

报告期期末基金份额总额 4,401,963,296.06

注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占

类 号 到或者超过 20%的时间 份额 份额 份额 持有份额 比

别 区间

1 2024-10-01 至 2024-10-31, 1,475,651,647.81 484,120,739.74 500,000,000.00 1,459,772,387.55 33.16%

机 2024-11-12 至 2024-12-31

构 2 2024-10-01 至 2024-11-12 1,455,017,307.37 0.00 1,000,000,000.00 455,017,307.37 10.34%

个 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%及以上的情况,由于持有人相对集中,本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险,且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准华商鸿悦纯债债券型证券投资基金设立的文件;

2.《华商鸿悦纯债债券型证券投资基金基金合同》;

3.《华商鸿悦纯债债券型证券投资基金托管协议》;

4.《华商鸿悦纯债债券型证券投资基金招募说明书》;

5.基金管理人业务资格批件、营业执照;

6.报告期内华商鸿悦纯债债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

基金管理人地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层

基金托管人地址:江苏省南京市中华路 26 号

投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话:4007008880,010-58573300

基金管理人网址:http://www.hsfund.com

中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund

华商基金管理有限公司

2025 年 1 月 22 日

[查看PDF原文]
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1