基金公告

华宝量化选股混合型发起式证券投资基金
        2024 年第 4 季度报告
                      2024 年 12 月 31 日
              基金管理人：华宝基金管理有限公司
              基金托管人：中信证券股份有限公司
              报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
 基金简称                        华宝量化选股混合发起式
 基金主代码                      017715
 基金运作方式                    契约型开放式、发起式
 基金合同生效日                  2023 年 2 月 20 日
 报告期末基金份额总额            42,664,734.97 份
 投资目标                        在严格控制投资组合风险的前提下，通过量化投资精选
                                  股票，力争获得超越业绩比较基准的收益。
 投资策略                        主要考虑估值、成长、盈利质量、市场预期等基本面因
                                  子以及业绩超预期等事件驱动因子，通过实证分析和动
                                  态跟踪得到有效因子，再根据有效因子的综合评分结
                                  果，在全市场中选择股票构建股票投资组合。所选股票
                                  具备较高的市场认可度、成长水平、盈利质量等，具备
                                  对全 A 优质股的综合表征能力。
 业绩比较基准                    中证 500 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×
                                  20%
 风险收益特征                    本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期
                                  风险和预期收益率理论上低于股票型基金，高于债券型
                                  基金、货币市场基金。
 基金管理人                      华宝基金管理有限公司
 基金托管人                      中信证券股份有限公司
 下属分级基金的基金简称          华宝量化选股混合发起式 A 华宝量化选股混合发起式 C
 下属分级基金的交易代码                    017715                  017716
 报告期末下属分级基金的份额总额      20,549,591.68 份        22,115,143.29 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                      报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
                              华宝量化选股混合发起式 A  华宝量化选股混合发起式 C
1.本期已实现收益                            4,451,226.59              5,308,150.77
2.本期利润                                    333,703.19                533,762.21
3.加权平均基金份额本期利润                        0.0167                    0.0233
4.期末基金资产净值                        21,899,421.02              23,392,039.70
5.期末基金份额净值                                1.0657                    1.0577
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                              华宝量化选股混合发起式 A
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                        准差②    收益率③
                                                    ④
过去三个月      1.63%      1.89%      0.49%      1.62%      1.14%      0.27%
过去六个月      15.14%      1.84%      13.80%      1.60%      1.34%      0.24%
 过去一年      11.53%      1.77%      6.63%      1.45%      4.90%      0.32%
 过去三年            -          -          -          -          -          -
 过去五年            -          -          -          -          -          -
自基金合同
                6.57%      1.39%      -3.62%      1.15%      10.19%      0.24%
生效起至今
                              华宝量化选股混合发起式 C
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                        准差②    收益率③
                                                    ④
过去三个月      1.52%      1.89%      0.49%      1.62%      1.03%      0.27%
过去六个月      14.89%      1.84%      13.80%      1.60%      1.09%      0.24%
 过去一年      11.08%      1.77%      6.63%      1.45%      4.45%      0.32%
 过去三年            -          -          -          -          -          -
 过去五年            -          -          -          -          -          -
自基金合同
                5.77%      1.39%      -3.62%      1.15%      9.39%      0.24%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证 500 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2023 年 08 月 20 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
      本基金基                                硕士。曾在中信建投证券股份有限公司从
 喻银尤 金经理  2023-02-20    -      9 年  事量化研究工作，2018 年 9 月加入华宝
                                                基金管理有限公司，历任量化分析师、投
                                                资经理等职务。2022 年 7 月起任华宝中
                                                证 500 指数增强型发起式证券投资基金
                                                基金经理，2023 年 2 月起任华宝量化选
                                                股混合型发起式证券投资基金基金经理。
                                                硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海）
                                                有限公司、中原证券从事金融工程研究工
                                                作。2005 年 8 月加入华宝基金管理有限
                                                公司，先后担任金融工程部数量分析师、
                                                金融工程部副总经理等职务，现任量化投
                                                资总监、量化投资部总经理。2009 年 9
                                                月至2015年11月任华宝中证100指数证
                                                券投资基金基金经理，2010年4月至2015
                                                年 11 月任上证 180 价值交易型开放式指
      本基金基                                数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易
      金经理、                                型开放式指数证券投资基金联接基金基
      量化投资                                金经理，2014 年 9 月起任华宝量化对冲
 徐林明 总监、量 2023-02-20    -      23 年  策略混合型发起式证券投资基金基金经
      化投资部                                理，2015 年 4 月至 2020 年 2 月任华宝事
      总经理                                  件驱动混合型证券投资基金基金经理，
                                                2016 年 12 月起任华宝沪深 300 指数增强
                                                型发起式证券投资基金基金经理，2019
                                                年2月至2022年10月任华宝科技先锋混
                                                合型证券投资基金基金经理，2021 年 12
                                                月至2023年11月任华宝中证稀有金属主
                                                题指数增强型发起式证券投资基金基金
                                                经理，2022 年 8 月至 2023 年 11 月任华
                                                宝高端装备股票型发起式证券投资基金
                                                基金经理，2023 年 2 月起任华宝量化选
                                                股混合型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
  本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本报告期内，基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，均为公司指数基金进行转型过程中的调仓需要，和其他组合发生的反向交易。
    本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  2024 年四季度，A 股市值分化较为严重，以宽基为例，沪深 300 指数四季度跌超 2%，但以中
证 2000 指数为代表的小微盘股则涨超 8%，以中证 500 指数为代表的大中盘指数微跌。总体来看，
2024 年四季度交易较为活跃，当交易量较大时，一般来讲小微股则表现相对较好。A 股虽然经历了 9 月底的一波大涨，但总体估值并没有达到贵的程度，保持乐观最起码不悲观是对未来生活最好的向往。
    本基金采取多策略模型，不赌风格、不押赛道、不追热点，全市场均衡量化选股策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  本报告期基金份额 A 类净值增长率为 1.63%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 1.52%;同
期业绩比较基准收益率为 0.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）      占基金总资产的比例（%）
  1  权益投资                                41,824,053.12                91.87
      其中：股票                              41,824,053.12                91.87
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                                        -                    -
      其中：债券                                          -                    -
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                  3,104,488.03                  6.82
  8  其他资产                                    595,940.79                  1.31
  9  合计                                    45,524,481.94                100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                      例（%）
  A  农、林、牧、渔业                                245,746.70            0.54
  B  采矿业                                        1,005,527.00            2.22
  C  制造业                                        23,776,113.06            52.50
  D  电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                            1,471,348.00            3.25
  E  建筑业                                        3,396,193.00            7.50
  F  批发和零售业                                  2,784,830.10            6.15
  G  交通运输、仓储和邮政业                        1,474,935.00            3.26
  H  住宿和餐饮业                                      30,807.00            0.07
  I  信息传输、软件和信息技术服务业                  2,061,665.20            4.55
  J  金融业                                        1,632,995.00            3.61
  K  房地产业                                      2,021,315.00            4.46
  L  租赁和商务服务业                                568,443.00            1.26
  M  科学研究和技术服务业                            646,458.00            1.43
  N  水利、环境和公共设施管理业                      560,661.00            1.24
  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -
  P  教育                                              45,812.00            0.10
  Q  卫生和社会工作                                    31,671.00            0.07
  R  文化、体育和娱乐业                                50,340.06            0.11
  S  综合                                              19,193.00            0.04
      合计                                          41,824,053.12            92.34
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    600219    南山铝业      219,200      857,072.00                  1.89
  2    600248    陕建股份      190,500      853,440.00                  1.88
  3    000498    山东路桥      140,800      837,760.00                  1.85
  4    000039    中集集团        95,900      745,143.00                  1.65
  5    000401    冀东水泥      142,400      744,752.00                  1.64
  6    600266    城建发展      137,500      701,250.00                  1.55
  7    603612    索通发展        46,600      629,566.00                  1.39
  8    600058    五矿发展        83,300      593,096.00                  1.31
  9    002061    浙江交科      120,200      490,416.00                  1.08
  10    000672    上峰水泥        63,700      487,305.00                  1.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  代码      名称  持仓量（买/卖） 合约市值(元)  公允价值变动      风险说明
                                                    （元）
 IC2506    IC2506              1  1,116,840.00    -35,880.00        -
公允价值变动总额合计（元）                                              -35,880.00
股指期货投资本期收益（元）                                                31,138.80
股指期货投资本期公允价值变动（元）                                      -35,880.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金主要利用股指期货提高投资效率，以更好地实现本基金的投资目标。此外，在预期大额申购赎回、大额分红等情形发生时，本基金可以通过股指期货进行有效的现金头寸管理。本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
  本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1    存出保证金                                                      134,020.80
  2    应收证券清算款                                                            -
  3    应收股利                                                                  -
  4    应收利息                                                                  -
  5    应收申购款                                                      461,919.99
  6    其他应收款                                                                -
  7    其他                                                                      -
  8    合计                                                            595,940.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                              华宝量化选股混合发起式  华宝量化选股混合发起式
                                              A                      C
报告期期初基金份额总额                        19,049,495.10          31,086,578.15
报告期期间基金总申购份额                      3,871,583.49          16,171,207.76
减:报告期期间基金总赎回份额                    2,371,486.91          25,142,642.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                      -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        20,549,591.68          22,115,143.29
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
                                                                          单位：份
              项目                华宝量化选股混合发起式 A 华宝量化选股混合发起式 C
报告期期初管理人持有的本基金份额              9,901,031.35              100,010.42
报告期期间买入/申购总份额                                -                      -
报告期期间卖出/赎回总份额                                -                      -
报告期期末管理人持有的本基金份额              9,901,031.35              100,010.42
报告期期末持有的本基金份额占基金总                  48.18                    0.45
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
    项目    持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
                            份额比例(%)                  份额比例(%)  诺持有期限
基金管理人固10,001,041.77          23.4410,001,041.77          23.44 不少于 3 年
有资金
基金管理人高            -              -            -              -          -
级管理人员
基金经理等人            -              -            -              -          -
员
基金管理人股            -              -            -              -          -
东
其他                    -              -            -              -          -
合计        10,001,041.77          23.4410,001,041.77          23.44          -
注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计 10,001,000.00 元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3 年；
    2、本基金管理人运用固有资金于 2023 年 2 月 15 日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起
资金的认购费用为 1,000 元。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
                §9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
资        持有基金份额比例
者  序号  达到或者超过 20%    期初      申购    赎回    持有份额  份额占比（%）
类          的时间区间        份额      份额    份额
别
机  1  20241009~2024123110,001,041.77        -        -10,001,041.77      23.44
构
                                  产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
                      §10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
  中国证监会批准基金设立的文件；
华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金合同；
华宝量化选股混合型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝量化选股混合型发起式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点
  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
10.3 查阅方式
  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
                                                    华宝基金管理有限公司
                                                          2025 年 1 月 22 日
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