中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发
起式基金中基金（FOF）
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中金优选长兴稳健 6 个月持有混合发起（FOF）
基金主代码 018141
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 10,203,506.70 份
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通
投资目标 过资产配置策略和基金优选策略，进行积极主动的投资
管理，力争为持有人提供长期稳健的投资回报。
本基金投资策略包括大类资产配置策略、基金投资策
略、股票投资策略、债券投资策略及资产支持证券投资
策略。在大类资产配置策略上，将通过战略资产配置策
略（SAA）与战术资产配置策略（TAA）的有机结合，确
定并优化投资组合的资产配置比例。在基金投资策略
上，基金精选部分以长期可持续的超额收益能力作为核
投资策略 心目标，通过采用定量与定性相结合的研究方法进行基
金筛选并完成组合构建，以获取基金精选层面的α收
益。基金精选具体包括定量评估、定性评估、基金池管
理和基金投资。在股票投资策略上，结合行业配置与个
股选择，在景气度向上的行业中，选择具备内生性增长
基础的价值创造型企业，并重点关注相关个股的安全边
际及绝对收益机会。详见《中金优选长兴稳健 6 个月持
有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*85%+中证 800 指数收益率
*10%+银行活期存款利率（税后）*5%
本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益水
平高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金
和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中
风险收益特征 基金。
本基金投资于港股通标的股票，还需面临汇率风险、香
港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风
险。
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中金优选长兴稳健 6 个月持 中金优选长兴稳健 6 个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C
下属分级基金的交易代码 018141 018142
报告期末下属分级基金的份额总额 5,195,535.95 份 5,007,970.75 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 中金优选长兴稳健 6 个月持有混 中金优选长兴稳健 6 个月持有混
合发起（FOF）A 合发起（FOF）C
1.本期已实现收益 18,287.43 15,082.99
2.本期利润 34,717.87 31,012.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0067 0.0062
4.期末基金资产净值 5,362,221.48 5,150,486.79
5.期末基金份额净值 1.0321 1.0285
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金优选长兴稳健 6 个月持有混合发起（FOF）A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.65% 0.34% 1.82% 0.18% -1.17% 0.16%
过去六个月 3.46% 0.32% 3.67% 0.16% -0.21% 0.16%
过去一年 4.29% 0.26% 5.68% 0.14% -1.39% 0.12%
自基金合同
3.21% 0.21% 5.78% 0.12% -2.57% 0.09%
生效起至今
中金优选长兴稳健 6 个月持有混合发起（FOF）C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.61% 0.34% 1.82% 0.18% -1.21% 0.16%
过去六个月 3.36% 0.32% 3.67% 0.16% -0.31% 0.16%
过去一年 4.09% 0.26% 5.68% 0.14% -1.59% 0.12%
自基金合同
2.85% 0.21% 5.78% 0.12% -2.93% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
邢瑶女士，经济学硕士。历任中国国际金
本基金基 2023年3 月29 融股份有限公司研究部量化研究员，中金
邢瑶 金经理 日 - 7 年 基金管理有限公司量化指数部研究员。现
任中金基金管理有限公司多资产部基金
经理。
注：上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，A 股整体宽幅震荡，成交显著放大，投资者风险偏好维持相对高位。市场呈
现明显的结构性行情，代表指数中，北证 50 上涨 17.82%，科创 50 上涨 13.36%，中证 1000 上涨
4.36%，沪深 300 下跌 2.06%。行业方面，商贸零售、电子、计算机、通信、传媒表现靠前，有色、煤炭、食品饮料、房地产、医药表现靠后。
四季度市场围绕内生动能偏弱以及政策加大支持这两点进行交易。宏观方面，四季度一系列促进消费、稳定房地产市场等的政策不断出台，经济整体环比改善，但改善的幅度相对有限，且投资者对改善的持续性存在分歧。因此，四季度的行情主要是风险偏好的提升，以各种主题投资为主。
近期 A 股市场出现调整，与此同时，十年国债收益率不断下行，从资产配置角度，股票市场
的吸引力在一定程度上提高。展望未来，我们认为风险偏好驱动的流动性溢价行情有望告一段落，市场的波动率预计回落，后续将更多体现在定价基本面的边际变化。
我们将坚持“识别风格、甄别能力”的投资理念进行产品管理，保持对基金的密切跟踪和深度研究，精选长期有超额选股能力或者交易能力的基金进行配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金优选长兴稳健 6 个月持有混合发起（FOF）A 基金份额净值为 1.0321 元，
本报告期基金份额净值增长率为 0.65%；截至本报告期末中金优选长兴稳健 6 个月持有混合发起（FOF）C 基金份额净值为 1.0285 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.61%；同期业绩比较基准收益率为 1.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，截止本报告期末，本基金成立未满三年。《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 9,648,667.40 91.71
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 871,039.23 8.28
8 其他资产 1,058.73 0.01
9 合计 10,520,765.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金未投资股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 59.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 999.60
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,058.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金
1 006965 财通安瑞短债债 契约型开放 532,970.11 641,482.82 6.10 否
券 A 式
2 006804 富国短债债券型 契约型开放 547,142.70 641,470.10 6.10 否
A 式
3 110052 易方达安源中短 契约型开放 623,479.47 640,500.46 6.09 否
债债券 C 式
4 008022 建信短债债券 F 契约型开放 545,729.93 622,787.00 5.92 否
式
5 000191 富国信用债债券 契约型开放 466,545.02 613,460.05 5.84 否
A/B 式
6 000385 景顺长城景颐双 契约型开放 253,000.74 432,631.27 4.12 否
利债券 A 类 式
7 003949 兴全稳泰债券 A 契约型开放 358,627.21 426,802.24 4.06 否
式
8 003637 安信永鑫增强债 契约型开放 380,449.24 415,070.12 3.95 否
券 A 式
9 000032 易方达信用债债 契约型开放 360,069.82 412,748.03 3.93 否
券 A 式
10 050027 博时信用债纯债 契约型开放 357,435.01 411,586.41 3.92 否
债券 A 式
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2024 年 10 其中：交易及持有基金管理人
项目 月 1 日至 2024 年 12 以及管理人关联方所管理基
月 31 日 金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元） 17.97 -
当期交易基金产生的赎回费（元） 964.16 -
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 1,204.81 -
当期持有基金产生的应支付管理费（元） 12,685.06 -
当期持有基金产生的应支付托管费（元） 3,063.57 -
当期交易基金产生的应支付交易费（元） 5.53 -
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及表决意见等重大影响事件。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中金优选长兴稳健 6 个月 中金优选长兴稳健 6 个月
持有混合发起（FOF）A 持有混合发起（FOF）C
报告期期初基金份额总额 5,137,258.94 5,007,882.75
报告期期间基金总申购份额 58,297.18 98.03
减:报告期期间基金总赎回份额 20.17 10.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 5,195,535.95 5,007,970.75
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 中金优选长兴稳健 6 个月持中金优选长兴稳健 6 个月持
有混合发起（FOF）A 有混合发起（FOF）C
报告期期初管理人持有的本基金份额 5,000,450.00 5,000,450.00
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,000,450.00 5,000,450.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总 96.25 99.85
份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占基 发起份额承诺持
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 金总份额比例 有期限
比例(%) (%)
基金管理人固有 10,000,900.00 98.01 10,000,900.00 98.01 自基金合同生效
资金 之日起不少于三
年
基金管理人高级 - - - - -
管理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,900.00 98.01 10,000,900.00 98.01 -
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者 序号 持有基金份额比例达到或者超 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 过 20%的时间区间 份额 份额 份额 比（%）
别
自
有 1 2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 10,000,900.00 - - 10,000,900.00 98.01
资 月 31 日
金
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基
金净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)募集注册的文件
2、《中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》
3、《中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》
4、《中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》及其更新
5、中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)申请募集注册的法律意见
书
6、基金管理人业务资格批复和营业执照
7、基金托管人业务资格批复和营业执照
8、报告期内中金优选长兴稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)在规定媒介上披
露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
咨询电话：（86）010-63211122 400-868-1166
传真：（86）010-66159121
中金基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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