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百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金2024年第4季度报告查看PDF原文

百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人:百嘉基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2025年01月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 百嘉百瑞混合发起式

基金主代码 018148

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年08月29日

报告期末基金份额总额 10,906,237.30份

本基金为混合型基金,在有效控制投资组合风

投资目标 险的前提下,通过积极主动的资产配置,精选

具有竞争优势或潜力的优质上市公司,力争获

得超越业绩比较基准的收益。

本基金将结合对宏观经济走势、政策走势、证

券市场环境等因素的分析,主动判断市场时机,

投资策略 进行积极的资产配置,合理确定投资组合中各

类资产的配置比例并根据市场环境变化动态调

整,最大限度地降低投资组合的风险、提高收

益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×2

5%+中债综合财富(总值)指数收益率×25%。

本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益

风险收益特征 水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币

市场基金。

基金管理人 百嘉基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)

1.本期已实现收益 3,124,844.84

2.本期利润 1,317,882.51

3.加权平均基金份额本期利润 0.1212

4.期末基金资产净值 13,646,948.58

5.期末基金份额净值 1.2513

注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

过去三个月 11.07% 2.18% -1.41% 1.08% 12.48% 1.10%

过去六个月 22.45% 2.18% 11.49% 1.07% 10.96% 1.11%

过去一年 31.25% 1.94% 14.41% 0.91% 16.84% 1.03%

自基金合同

生效起至今 25.13% 1.69% 8.16% 0.85% 16.97% 0.84%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金投资于股票及存托凭证、可转换债券、可交换债券资产的比例为基金资产的50%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券;其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。按照基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为6个月,截至本报告期末,本基金距离建仓期结束未满1年,建仓期结束时本基金资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

厦门大学经济学硕士,具有

本基金的基金经理、 基金从业资格。曾任广东粤

百嘉百盛混合型证 财信托有限公司证券投资

券投资基金的基金 部研究员,金鹰基金管理有

黄艺明 2023- - 16 限公司研究员、基金经理助

经理、总经理助理、 08-29 理、研究总监助理,七匹狼

研究部负责人、权益 控股集团有限公司基金经

投资部负责人。 理助理,广东富业盛德资产

有限公司执行董事、投资总

监,中科沃土基金管理有限

公司专户投资部副总经理

兼投资经理、权益投资部副

总经理兼基金经理,现任公

司总经理助理、研究部负责

人、权益投资部负责人。

注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已制定公平交易管理、投资权限管理、投资备选库管理和集中交易等制度,以公平交易贯穿始终、相互独立、公平对待作为公平交易的原则,通过恒生交易系统中的公平交易模块进行风险控制。

本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一、报告期内投资策略和运作分析

四季度,A股、港股成交保持活跃,结构性机会此起彼伏,但主要指数整体呈现震荡,消化9月下旬股票市场区间累计的较大涨幅。市场参与主体可能需观察更多经济数据验证以增加持股信心。

本基金股票仓位保持较为积极态势,主力持仓延续此前围绕人工智能、新质生产力等方向配置,契合市场主流,净值曲线符合配置预期。持有的受益全球人工智能创新驱动的算力、存力、AIOT等公司,业绩靓丽,股价表现良好。

消费类持仓受制宏观通缩预期负面影响,表现不佳。持仓的中医医疗服务公司尽管业绩增速良好,符合预期,但受制于行业医保基金控费,估值下行,股价承压。

另外,本基金对于全年市场涨幅前列的金融行业配置不足,对高股息行业的投资理解有待加强。

季末,本基金持股主要分布在科技自立自强、人工智能+、中医服务、港股互联网及消费等产业链公司。

二、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024年12月中央政治局会议及中央经济工作会议定调积极,实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,加强超常规逆周期调节,打好政策“组合拳”,保持流动性充裕。2025年财政赤字率提高及降准降息皆可期待。

正如中央指出,当前经济运行面临一些新情况,有外部环境不确定性的挑战,有新旧动能转换的压力,但这些经过努力是可以克服的。在2024年9月下旬一系列逆周期、跨周期政策加大力度支持下,市场预期大幅改善,主要经济数据呈现良好态势,例如制造业PMI录得连续3个月高于荣枯线,地产销售“止跌回稳”信号进一步增多,11月商品新房销售单月实现正增长,部分区域二手房成交创历史新高。

基于历史估值、股息率等角度,当前A股整体市场仍具备较强中长期投资吸引力,伴随后续财政政策力度的加大、广义赤字率的扩张、提振消费专项计划实施、新质生产力赋能等,宏观经济运行有望实现高质量增长,企业盈利有望趋于改善,我们对市场保持积极看法。

本基金秉承聚焦产业、专注成长的投资理念,致力于在人工智能、科技自立自强、消费等领域加强深度学习,优中选优,保持基金投资配置方向契合新时代发展主流。

人工智能正加速赋能各个领域,引领工业革命加速发展,我们将根据受益“人工智能+”的确定性、次序及弹性,动态寻找投资主线。

消费行业过去3年受制于通缩预期,盈利及估值承压,但伴随2024年下半年一系列家电家居等以旧换新政策扶持,叠加2025年提振消费专项计划出台实施,稳楼市稳股市,居民收入及消费意愿增强,相关板块投资机会有望显著改善。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末百嘉百瑞混合发起式基金份额净值为1.2513元,本报告期内,基金份额净值增长率为11.07%,同期业绩比较基准收益率为-1.41%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

(%)

1 权益投资 12,248,345.19 89.60

其中:股票 12,248,345.19 89.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 858,111.14 6.28

8 其他资产 564,050.84 4.13

9 合计 13,670,507.17 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6,981,349.00 51.16

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 36,870.00 0.27

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 1,700,015.00 12.46

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 254,880.00 1.87

S 综合 - -

合计 8,973,114.00 65.75

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)

非日常生活消费品 587,368.84 4.30

医疗保健 636,724.40 4.67

通讯业务 2,051,137.95 15.03

合计 3,275,231.19 24.00

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

号 值比例(%)

1 H03888 金山软件 26,800 849,424.26 6.22

2 002273 水晶光电 31,700 704,374.00 5.16

3 002241 歌尔股份 26,700 689,127.00 5.05

4 H02273 固生堂 20,000 636,724.40 4.67

5 H00772 阅文集团 26,800 636,121.58 4.66

6 688127 蓝特光学 20,000 542,000.00 3.97

7 000977 浪潮信息 10,000 518,800.00 3.80

8 688692 达梦数据 1,300 473,772.00 3.47

9 600536 中国软件 10,000 466,900.00 3.42

10 688111 金山办公 1,600 458,224.00 3.36

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中,浙江水晶光电科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾收到深圳证券交易所的监管函。

本基金投资的前十名证券中,上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 446,192.96

2 应收证券清算款 110,644.11

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 7,213.77

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 564,050.84

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中无流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 10,449,674.74

报告期期间基金总申购份额 1,173,071.95

减:报告期期间基金总赎回份额 716,509.39

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以

“-”填列) -

报告期期末基金份额总额 10,906,237.30

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位:份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,055.56

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,055.56

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 91.69

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额

项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有

份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 3年

有资金 10,000,055.56 91.69% 10,000,055.56 91.69%

基金管理人高

级管理人员 - - - - -

基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股

东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,055.56 91.69% 10,000,055.56 91.69% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 序 持有基金份额 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

者 号 比例达到或者

类 超过20%的时

别 间区间

机 20241001-202

构 1 41231 10,000,055.56 - - 10,000,055.56 91.69%

产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;本基金基金合同生效满三年后继续存续时,若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金的特有风险

1、资产配置风险

本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%,属于股票仓位偏高且相对稳定的基金品种,受股票市场系统性风险影响较大,如果股票市场出现整体下跌,本基金的净值表现将受到影响,投资者面临无法获得收益甚至可能发生较大亏损的风险。

2、资产支持证券投资风险

本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中,可能带来以下风险:

(1)信用风险:基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基金财产损失。

(2)利率风险:市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动,一般而言,如果市场利率上升,本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。

(3)流动性风险:受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险。

(4)提前偿付风险:债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付,从而使基金资产面临再投资风险。

(5)操作风险:基金相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、交易错误、IT系统故障等风险。

(6)法律风险:由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能正常执行,导致基金财产的损失。

3、投资国债期货的风险

(1)流动性风险

本基金在国债期货市场成交不活跃时,可能在建仓和平仓国债期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。

(2)基差风险

国债期货基差是指国债现货价格与国债期货价格之间的差额。若本基金运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况,则可能对本基金投资产生影响。

(3)合约展期风险

本基金所投资的国债期货合约主要包括国债期货当月和近月合约。当本基金所持有的合约临近交割期限,即需要向较远月份的合约进行展期,展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失,将对投资收益产生影响。

(4)国债期货保证金不足风险

由于国债期货价格朝不利方向变动,导致期货账户的资金低于最低保证金要求,如果不能及时补充保证金,国债期货头寸将被强行平仓,直接影响本基金收益水平,从而产生风险。

(5)杠杆风险

国债期货作为金融衍生品,其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动,本基金可能承受超出保证金甚至委托财产本金的损失。

4、投资港股通标的股票的风险

(1)本基金将通过港股通机制投资于香港市场,在市场环境、市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制,而且此类限制可能会不断调整,这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍,从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。

(2)香港市场交易规则有别于内地A股市场规则,此外,在港股通机制下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险:

①香港市场证券实行T+0回转交易,且对个股交易价格并无涨跌幅上下限的规定,因此每日涨跌幅空间相对较大,港股也可能表现出比A股更为剧烈的股价波动;

②只有沪港深三地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日,因此在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险;

③香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时,联交所将可能停市,投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险;出现内地证券交易服务公司认定的交易异常情况时,内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务,投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险;

④投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况,所取得的港股通股票以外的联交所上市证券,只能通过港股通卖出,但不得买入,内地证券交易所另有规定的除外;因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的,可以通过港股通卖出,但不得行权;因港股通股票权益

分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券,可以享有相关权益,但不得通过港股通买入或卖出;

⑤代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿,中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束;投票没有权益登记日的,以投票截止日的持有作为计算基准;投票数量超出持有数量的,按照比例分配持有基数;

(3)港股交易失败风险:港股通业务试点期间存在每日额度。在香港联合交易所有限公司开市前阶段,当日额度使用完毕的,新增的买单申报将面临失败的风险;在联交所持续交易时段,当日额度使用完毕的,当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。

5、投资股指期货特有的风险

(1)杠杆风险:因股指期货采用保证金交易而存在杠杆,基金财产可能因此产生更大的收益波动。

(2)基差风险:在利用股指期货对冲市场系统风险时,基金资产可能因为股指期货合约与标的指数价格变动方向不一致而承担基差风险。因存在基差风险,在股指期货合约展期操作时,基金资产可能因股指期货合约之间价差的异常变动而遭受展期风险。

(3)股指期货展期时的流动性风险:本基金持有的股指期货头寸需要进行展期操作,平仓持有的股指期货合约,换成其他月份股指期货合约,当股指期货市场流动性不佳、交易量不足时,将会导致展期操作执行难度提高、交易成本增加,从而可能对基金资产造成不利的影响。

(4)期货盯视结算制度带来的现金管理风险:股指期货采取保证金交易制度,保证金账户实行当日无负债结算制度,资金管理要求高。当市场持续向不利方向波动导致期货保证金不足,如果未能在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给基金资产带来超出预期的损失。

(5)到期日风险:股指期货合约到期时,本基金的账户如仍持有未平仓合约,交易所将按照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割,因此无法继续持有到期合约,具有到期日风险。

(6)对手方风险:资产管理人运用基金资产投资于股指期货时,会尽力选择资信状态优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商,但不能杜绝在极端情况下,所选择的期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损失。

(7)连带风险:为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足,或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时,基金资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

(8)未平仓合约不能继续持有风险:由于国家法律、法规、政策的变化、中金所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因,基金资产持有的未平仓合约可能无法继续持有,基金资产必须承担由此导致的损失。

6、投资于存托凭证的风险

本基金的投资范围包括存托凭证,除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外,本基金还将面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及与存托凭证发行机制相关的风险,包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险;存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险;存托协议自动约束存托凭证持有人的风险;因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险;存托凭证持有人权益被摊薄的风险;存托凭证退市的风险;已在境外上市的基础证券发行人,在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险;境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

7、汇率风险:本基金将投资港股通标的股票,在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率,并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终,中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇,将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易,确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险,汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。

8、可转换债券(可交换公司债)投资风险

利息损失风险:当可转债正股股价下跌到转换价格以下时,可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率,所以会给投资者带来利息损失。

公司经营风险(信用风险):可转换债券(可交换公司债)的发行主体是上市公司(上市公司股东)本身。如果可转换债券(可交换公司债)在存续期间,上市公司或其股东存在较大的经营风险或偿债能力风险时,对可转换债券(可交换公司债)的价格冲击较大。

提前赎回风险:可转换债券(可交换公司债)都规定了发行人可以在满足特定条件后,以某一价格强制赎回债券。当发行人发布强制赎回公告后,投资者未在规定时间内申请转股,将被以赎回价强制赎回,可能遭受损失。

9、参与融资业务的风险

本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务,可能存在杠杆投资风险和对手方交易风险等融资业务特有风险。

10、本基金为发起式基金,《基金合同》生效之日起满三年后的对应日,若基金资产净值低于2亿元,《基金合同》自动终止并按其约定程序进行清算,无需召开基金份额持有人大会审议,且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化,上述终止规定被取消、更改或补充的,则本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。

以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金注册的文件

2、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金托管协议》

4、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金的法律意见书》

10.2 存放地点

广州市天河区花城大道769号广州嘉昱中心10楼。

10.3 查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

百嘉基金管理有限公司

2025年01月21日

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