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国泰君安君添利中短债债券型发起式证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2025 年 01 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰君安君添利中短债发起
基金主代码 015809
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 06 月 17 日
报告期末基金份额总 1,161,661,783.33 份
额
投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基
准的投资回报。
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济
运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
投资策略 期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基
金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略
等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年期定期存款利率（税
后）×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短
简称 债发起 A 债发起 C 债发起 D
下属分级基金的交易 015809 015810 018366
代码
报告期末下属分级基 1,125,245,092.68 份 17,923,052.55 份 18,493,638.10 份
金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短
债发起 A 债发起 C 债发起 D
1.本期已实现收益 9,403,493.92 144,927.31 13,621.34
2.本期利润 15,712,266.91 240,949.50 12,133.52
3.加权平均基金份额 0.0144 0.0135 0.0261
本期利润
4.期末基金资产净值 1,227,833,782.18 19,451,559.09 20,142,893.16
5.期末基金份额净值 1.0912 1.0853 1.0892
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰君安君添利中短债发起 A 净值表现
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.34% 0.05% 1.14% 0.03% 0.20% 0.02%
过去六个月 1.43% 0.05% 1.62% 0.03% -0.19% 0.02%
过去一年 3.82% 0.04% 3.63% 0.02% 0.19% 0.02%
自基金合同 9.12% 0.04% 8.00% 0.03% 1.12% 0.01%
生效起至今
国泰君安君添利中短债发起 C 净值表现
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.29% 0.05% 1.14% 0.03% 0.15% 0.02%
过去六个月 1.34% 0.05% 1.62% 0.03% -0.28% 0.02%
过去一年 3.62% 0.04% 3.63% 0.02% -0.01% 0.02%
自基金合同 8.53% 0.04% 8.00% 0.03% 0.53% 0.01%
生效起至今
国泰君安君添利中短债发起 D 净值表现
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.29% 0.05% 1.14% 0.03% 0.15% 0.02%
过去六个月 1.32% 0.05% 1.62% 0.03% -0.30% 0.02%
过去一年 3.68% 0.04% 3.63% 0.02% 0.05% 0.02%
自基金合同 4.37% 0.04% 4.50% 0.02% -0.13% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于 2022 年 6 月 17 日成立，D 类份额于 2023 年 10 月 23 日首次申购确认，D 类份额
当期的相关数据和指标按实际存续期（即 2023 年 10 月 23 日至 2024 年 12 月 31 日）计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吕莉萍，20
年以上海外及
国内固收领域
从业经验，
超 10 年保险
国泰君安君添 资管投资组合
利中短债债券 管理经验，美
型发起式证券 国密歇根大学
投资基金基金 商学院硕士，
经理，国泰君 注册金融分析
安安裕纯债一 师（CFA）。历
年定期开放债 任法国巴黎银
券型证券投资 行纽约总部固
基金基金经 定收益利率产
理，国泰君安 品部副总裁，
中债 0-3 年政 法国巴黎银行
吕莉萍 策性金融债指 2023-09-20 - 1 年 （香港）固定
数证券投资基 收益部董事、
金基金经理， 执行董事；中
国泰君安君增 再资产管理股
利 60 天滚动 份有限公司研
持有债券型发 究发展部副总
起式证券投资 经理，固定收
基金基金经 益部资深投资
理。现任固定 经理、副总经
收益投资部 理。2023 年
（北京）总经 2 月加入上海
理职务。 国泰君安证券
资产管理有限
公司固定收益
投资部（北
京），担任总
经理职务。
张琪，英国拉
夫堡大学商业
分析与管理硕
本基金基金经 士，历任嘉实
理（已于 基金管理有限
张琪 2024 年 12 月 2023-09-20 2024-12-12 9 年 公司交易部债
12 日离任）。 券交易员，南
方基金管理股
份有限公司固
定收益投资部
投资账户助
理，主要从事
固定收益投资
和研究工作。
2023 年 5 月-
2024 年 12 月
任职于上海国
泰君安证券资
产管理有限公
司，担任固定
收益投资部
（北京）基金
经理。
注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本管理人因组合投资策略需要，除指数基金投资指数成份券以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 3 次。本基金与本公司管理的其他组合在不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度以来，自决策层到各部委密集推出一揽子增量政策，鲜明突出稳增长政策导向，经济刺激不断加码。在此背景下，9 月末开始国内权益市场出现强势反弹，股债跷跷板效应明显，各期限债券收益率急速上行，10 年国债收益率一度上行突破 2.20%。随后股市回调降温，人大常委会化债政策出台，政策力度符合市场预期，在流动性整体宽裕、市场资金欠配等因素影响下，债市进入修复及机构配置“抢跑”行情，收益率曲线各期限段快速下行。12 月政治局会议强调“实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加强超常规逆周期调节”，打开市场对于货币政策的想象空间，进一步提振市场做多情绪，推动 10 年国债收益率快速下破 1.70%。整体而言，四季度各期限
债券收益率极速大幅下行突破前低，其中 1 年期国债下行约 41BP，5 年期国债下行约 44BP，10 年期
国债下行约 49BP，30 年国债下行约 45BP 。
报告期内，产品严格遵照基金合同的相关约定开展规范运作。债券投资方面，产品在市场收益率波动过程中积极把握市场机会调整仓位，优化资产配置结构和久期水平。
展望 2025 年，海外方面，重点关注特朗普上台后相关新政的推出以及中美关系、潜在国际地缘政治冲突带来的全球通胀格局变化；国内方面，重点关注央行实际降息降准的节奏、以及后续基本面修复的斜率及增量政策加码的力度。财政及货币政策同步扩张的背景下，货币政策宽松基调对债市形成支撑，预计债券收益率在震荡中整体仍将呈下行走势。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国泰君安君添利中短债发起 A 基金份额净值为 1.0912 元，本报告期内，该类基金
份额净值增长率为 1.34%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%；截至报告期末国泰君安君添利中短债
发起 C 基金份额净值为 1.0853 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 1.29%，同期业绩比较
基准收益率为 1.14%；截至报告期末国泰君安君添利中短债发起 D 基金份额净值为 1.0892 元，本报
告期内，该类基金份额净值增长率为 1.29%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,148,922,489.97 90.60
其中：债券 1,148,922,489.97 90.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 12,901,128.16 1.02
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 106,206,832.99 8.38
金合计
8 其他资产 41,358.73 0.00
9 合计 1,268,071,809.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 31,992,024.46 2.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 274,399,289.81 21.65
其中：政策性金融债 174,679,974.96 13.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 11,105,270.79 0.88
6 中期票据 831,425,904.91 65.60
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,148,922,489.97 90.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 210208 21 国开 08 1,000,000 103,336,136. 8.15
99
2 102381831 23 嘉公路 580,000 59,798,063.5 4.72
MTN002 6
3 102101884 21 豫交投 500,000 52,146,778.0 4.11
MTN001 8
4 2422039 24 兴业消费 500,000 50,879,506.8 4.01
金融债 05 5
5 252480010 24 杭银消费 480,000 48,839,808.0 3.85
债 03 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本基金持有的前十名证券发行主体国家开发银行，2024 年 12 月因违规经营，被国家金融监督
管理总局地方分局罚款，其分支行 2024 年多次因违规被国家金融监督管理总局地方监管局、中国人民银行分支行罚款、警示等。
本基金持有的前十名证券发行主体兴业消费金融股份公司，2024 年 6 月因违规经营，被国家金
融监督管理总局地方分局罚款。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 41,358.73
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 41,358.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短
债发起 A 债发起 C 债发起 D
报告期期初基金份额 1,144,674,688.68 21,531,908.44 750,912.83
总额
报告期期间基金总申 94,100,067.12 2,646,832.09 18,627,262.82
购份额
减：报告期期间基金 113,529,663.12 6,255,687.98 884,537.55
总赎回份额
报告期期间基金拆分 - - -
变动份额（份额减少
以“-”填列）
报告期期末基金份额 1,125,245,092.68 17,923,052.55 18,493,638.10
总额
注：基金总申购份额含红利再投资及转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短 国泰君安君添利中短
债发起 A 债发起 C 债发起 D
报告期期初管理人持 40,009,000.00 10,010,000.00 -
有的本基金份额
报告期期间买入/申购 - - -
总份额
报告期期间卖出/赎回 - - -
总份额
报告期期末管理人持 40,009,000.00 10,010,000.00 -
有的本基金份额
报告期期末持有的本 3.56 55.85 -
基金份额占基金总份
额比例（%）
注：本报告期期末基金管理人持有的本基金份额占基金总份额比例，分类基金比例的分母采用基金分类份额计算。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基 发起份额总数 发起份额占基 发起份额承诺
金总份额比例 金总份额比例 持有期限
基金管理人固 50,019,000.0 4.31% 50,019,000.0 4.31% 自基金合同生
有资金 0 0 效日起不少于
3 年
基金管理人高 18,818.22 0.00% - - -
级管理人员
基金经理等人 - - - - -
员
基金管理人股 - - - - -
东
其他 292,368.12 0.03% - - -
合计 50,330,186.3 4.34% 50,019,000.0 4.31% -
4 0
注：其他为公司普通员工持有份额，持有期限为不低于 6 个月。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
持有基金
投资者类 份额比例
别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
超过 20%
的时间区
间
20241001 958,220, 958,220,
机构 1 - 582.60 - - 582.60 82.49%
20241231
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大
额赎回的情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动 性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额 赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本 数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投 资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影 响,影响基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临 合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、关于准予国泰君安君添利中短债债券型发起式证券投资基金注册的批复；
2、《国泰君安君添利中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《国泰君安君添利中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《国泰君安君添利中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、管理人业务资格批件、营业执照；
7、托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
上海国泰君安证券资产管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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