富国稳健添利债券型证券投资基金
二 0 二四年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期: 2025 年 01 月 22 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国稳健添利债券
基金主代码 018393
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 05 月 30 日
报告期末基金份额总 48,443,283.67 份
额
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过
投资目标 积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人创造高于业绩
比较基准的投资收益。
本基金采取稳健灵活的投资策略,力求在有效控制风险的基
础上,获得基金资产的稳定增值;同时根据对权益类市场的趋
势研判适度参与股票资产投资,力求提高基金总体收益率。在
资产配置方面,本基金采取自上而下的方法对基金资产进行
动态的整体资产配置和类属资产配置。在债券等固定收益类
资产投资策略方面,本基金主要基于对国家财政政策、货币政
投资策略 策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控制下
的主动性投资策略。在股票投资方面,本基金将精选基本面良
好、有长期投资价值的优质企业。在基金投资方面,本基金投
资于全市场的股票型 ETF 及基金管理人旗下的股票型基金、
计入权益类资产的混合型基金。本基金的动态收益增强策略、
存托凭证投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略
详见法律文件。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×85%+恒生指数收益率(使用估值
汇率折算)×5%+沪深 300 指数收益率×10%
本基金为债券型基金,在通常情况下其预期收益及预期风险
风险收益特征 水平高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。本基
金投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金 富国稳健添利债券 A 富国稳健添利 富国稳健添利
简称 债券 C 债券 E
下属分级基金的交易 018393 018394 018403
代码
报告期末下属分级基 10,859,032.76 份 20,257,182.84 17,327,068.07
金的份额总额 份 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:
人民币元
报告期(2024 年 10 月 01 日-2024 年 12 月 31 日)
主要财务指标 富国稳健添利债券 富国稳健添利债 富国稳健添利债
A 券 C 券 E
1.本期已实现收益 540,124.94 993,646.26 463,594.51
2.本期利润 7,675.84 -37,386.96 -106,026.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0006 -0.0016 -0.0093
4.期末基金资产净值 11,363,844.53 21,063,906.31 18,120,672.61
5.期末基金份额净值 1.0465 1.0398 1.0458
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)富国稳健添利债券 A
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.07% 0.48% 1.66% 0.23% -1.73% 0.25%
过去六个月 2.64% 0.43% 4.37% 0.20% -1.73% 0.23%
过去一年 2.88% 0.38% 6.96% 0.17% -4.08% 0.21%
自基金合同 4.65% 0.32% 6.43% 0.16% -1.78% 0.16%
生效起至今
(2)富国稳健添利债券 C
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.17% 0.48% 1.66% 0.23% -1.83% 0.25%
过去六个月 2.42% 0.43% 4.37% 0.20% -1.95% 0.23%
过去一年 2.46% 0.38% 6.96% 0.17% -4.50% 0.21%
自基金合同 3.98% 0.32% 6.43% 0.16% -2.45% 0.16%
生效起至今
(3)富国稳健添利债券 E
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.08% 0.48% 1.66% 0.23% -1.74% 0.25%
过去六个月 2.62% 0.43% 4.37% 0.20% -1.75% 0.23%
过去一年 2.86% 0.38% 6.96% 0.17% -4.10% 0.21%
自基金合同 4.58% 0.32% 6.43% 0.16% -1.85% 0.16%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
(1)自基金合同生效以来富国稳健添利债券 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2023 年 5 月 30 日成立,建仓期 6 个月,从 2023 年 5 月 30 日起至
2023 年 11 月 29 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
(2)自基金合同生效以来富国稳健添利债券 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2023 年 5 月 30 日成立,建仓期 6 个月,从 2023 年 5 月 30 日起至
2023 年 11 月 29 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
(3)自基金 E 级份额生效以来富国稳健添利债券 E 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2024 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2023 年 5 月 30 日成立,建仓期 6 个月,从 2023 年 5 月 30 日起至
2023 年 11 月 29 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
刘兴旺 本基金现 2023-05-30 - 19 硕士,曾任申银万国证券股份
任基金经 有限公司固定收益研究员,华
理 宝兴业基金管理有限公司基金
经理助理兼债券研究员,泰信
基金管理有限公司基金经理,
国投瑞银基金管理有限公司基
金经理,国联证券股份有限公
司资产管理部副总经理,长安
基金管理有限公司固定收益总
监;自 2021 年 11 月加入富国
基金管理有限公司,自 2022
年 5 月起历任固定收益投资经
理;现任富国基金固定收益投
资部固定收益基金经理。自
2022 年 07 月起任富国裕利债
券型证券投资基金基金经理;
自 2022 年 09 月起任富国双利
增强债券型证券投资基金基金
经理;自 2022 年 12 月起任富
国久利稳健配置混合型证券投
资基金基金经理;自 2022 年
12 月起任富国优化增强债券型
证券投资基金基金经理;自
2023 年 05 月起任富国稳健添
利债券型证券投资基金基金经
理;自 2023 年 07 月起任富国
兴享回报 6 个月持有期混合型
证券投资基金基金经理;自
2024 年 12 月起任富国天利增
长债券投资基金基金经理助
理;具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确
定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国稳健添利债券型证券投资基金的
管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、
《富国稳健添利债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资
风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易
管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括:1、一级市
场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度,债券市场主要围绕财政政策、货币宽松等展开。具体看,随着 9 月底政治局会议定调,权益触底反弹,长假期间港股大涨,市场风险偏好快速提升,投资者集中赎回债基,受此冲击,市场有所调整,信用债调整幅度较大,信用利差走阔。10 月底后,随着各部委新闻发布会以及政策陆续落地,市场对本轮政策预期进入冷静期,叠加财政政策主要以化债为主,收益率缓慢下行。进入12 月,非银同业存款自律政策落地,收益率开始加速下行。12 月 9 日政治局会议定调货币政策“适度宽松”,点燃市场做多情绪,收益率快速下行,十年国债
突破 1.7%。投资操作上,本基金注重大类资产配置,择机优化权益持仓,适时调整组合久期和信用债持仓,适当运用杠杆,报告期内净值略有调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率 A 级为-0.07%,C 级为-0.17%,E 级为-
0.08%,同期业绩比较基准收益率 A 级为 1.66%,C 级为 1.66%,E 级为 1.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、自 2024 年 11 月 14 日至 2024 年 12 月 31 日,本基金存在资产净值连续
二十个工作日低于五千万元的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 9,967,157.00 17.68
其中:股票 9,967,157.00 17.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 41,542,371.18 73.70
其中:债券 41,542,371.18 73.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 457,575.80 0.81
8 其他资产 4,399,206.03 7.80
9 合计 56,366,310.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 430,900.00 0.85
C 制造业 6,300,123.00 12.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 48,432.00 0.10
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 2,330,122.00 4.61
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 205,830.00 0.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 651,750.00 1.29
S 综合 - -
合计 9,967,157.00 19.72
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 688097博众精工 37,000 971,250.00 1.92
2 600986浙文互联 151,900 908,362.00 1.80
3 600933 爱柯迪 49,000 798,700.00 1.58
4 603283赛腾股份 11,000 760,760.00 1.51
5 688266泽璟制药 11,000 685,410.00 1.36
6 002653 海思科 20,000 665,000.00 1.32
7 603721中广天择 25,000 651,750.00 1.29
8 603171税友股份 21,000 640,500.00 1.27
9 002947 恒铭达 14,600 486,618.00 0.96
10 600079人福医药 20,000 467,600.00 0.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 17,971,216.95 35.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,571,154.23 46.63
其中:政策性金融债 23,571,154.23 46.63
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,542,371.18 82.18
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 018012 国开 2003 220,490 23,571,154.23 46.63
2 019710 23 国债 17 70,260 7,202,366.07 14.25
3 019698 23 国债 05 30,000 3,064,500.00 6.06
4 019704 23 国债 11 27,000 2,778,721.64 5.50
5 019740 24 国债 09 22,000 2,227,794.74 4.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏
观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析,对国债期货和现
货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,232.38
2 应收证券清算款 1,378,973.65
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,000,000.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,399,206.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 其中:交易及持有基金
项目 (2024 年 10 月 01 日至 2024 年 12 管理人以及管理人关联
月 31 日) 方所管理基金产生的费
用
当期交易基金产生的申购费 - -
(元)
当期交易基金产生的赎回费 - -
(元)
当期持有基金产生的应支付销 - -
售服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管 - -
理费(元)
当期持有基金产生的应支付托 - -
管费(元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照
被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示
金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定
的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定,基
金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金
的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取
基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金
(ETF 除外),应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费(按照相关法
规、基金招募说明书约定应当收取,并记入基金财产的赎回费用除外)、销售服
务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销
售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
注:本基金本报告期所持有的基金未发生具有重大影响的事件。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
项目 富国稳健添利债 富国稳健添利债 富国稳健添利债券
券 A 券 C E
报告期期初基金份额总额 15,645,770.44 39,390,002.80 13,436,253.16
报告期期间基金总申购份额 348,497.82 2,998,066.30 7,106,345.63
报告期期间基金总赎回份额 5,135,235.50 22,130,886.26 3,215,530.72
报告期期间基金拆分变动份额 - - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 10,859,032.76 20,257,182.84 17,327,068.07
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额
间区间
2024-10-08 至 13,327 7,106, 3,210, 17,223,618
机构 1 2024-12-31 ,526.9 091.51 000.00 .43 35.55%
2
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国稳健添利债券型证券投资基金的文件
2、富国稳健添利债券型证券投资基金基金合同
3、富国稳健添利债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国稳健添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)公司网址:http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2025 年 01 月 22 日
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