汇添富鑫荣纯债 2024 年第 4 季度报告
汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金 2024 年
第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2025 年 01 月 22 日
汇添富鑫荣纯债 2024 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富鑫荣纯债
基金主代 018487
码
基金运作 契约型开放式
方式
基金合同 2023 年 06 月 20 日
生效日
报告期末
基金份额 3,467,417,420.12
总额(份)
投资目标 在科学严格管理风险的前提下，本基金力争创造超越业绩比较基准的投资回
报。
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据
投资策略 内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策
略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础
上，力争实现组合的稳健增值。本基金的投资策略还包括期限结构配置策
略、个券选择策略、国债期货投资策略。
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业绩比较 中债综合全价（总值）指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%
基准
风险收益 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型
特征 基金、股票型基金。
基金管理 汇添富基金管理股份有限公司
人
基金托管 中国光大银行股份有限公司
人
下属分级
基金的基 汇添富鑫荣纯债 A 汇添富鑫荣纯债 C
金简称
下属分级
基金的交 018487 018488
易代码
报告期末
下属分级
基金的份 3,467,088,346.42 329,073.70
额总额
(份)
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 10 月 01 日 - 2024 年 12 月 31 日)
汇添富鑫荣纯债 A 汇添富鑫荣纯债 C
1.本期已实现收益 20,954,926.04 2,152.43
2.本期利润 99,489,687.40 12,049.83
3.加权平均基金份 0.0339 0.0353
额本期利润
4.期末基金资产净 3,663,299,765.38 345,204.26
值
5.期末基金份额净 1.0566 1.0490
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富鑫荣纯债 A
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三 3.27% 0.13% 2.12% 0.09% 1.15% 0.04%
个月
过去六 4.16% 0.14% 2.38% 0.10% 1.78% 0.04%
个月
过去一 6.33% 0.11% 4.74% 0.08% 1.59% 0.03%
年
自基金
合同生 7.96% 0.09% 5.68% 0.07% 2.28% 0.02%
效起至
今
汇添富鑫荣纯债 C
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三 3.19% 0.13% 2.12% 0.09% 1.07% 0.04%
个月
过去六 3.91% 0.14% 2.38% 0.10% 1.53% 0.04%
个月
过去一 6.10% 0.11% 4.74% 0.08% 1.36% 0.03%
年
自基金
合同生 7.20% 0.09% 5.68% 0.07% 1.52% 0.02%
效起至
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023 年 06 月 20 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期 （年）
国籍：中国。
学历：华中科
技大学管理学
硕士。从业资
格：证券投资
基金从业资
格。从业经
历：2013 年 8
月至 2016 年 6
月就职于中信
保诚基金管理
有限公司，
2016 年 6 月至
2023 年 4 月就
职于前海开源
基金管理有限
公司，2023 年
5 月至 2024 年
晏建军 本基金的 2024 年 09 - 12 7 月就职于上海
基金经理 月 04 日 海通证券资产
管理有限公
司。2024 年 7
月起加入汇添
富基金管理股
份有限公司。
2024 年 9 月 4
日至今任汇添
富鑫裕一年定
期开放债券型
发起式证券投
资基金的基金
经理。2024 年
9 月 4 日至今任
汇添富鑫荣纯
债债券型证券
投资基金的基
金经理。2024
年 9 月 4 日至
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今任汇添富中
债 1-3 年国开
行债券指数证
券投资基金的
基金经理。
2024 年 9 月 13
日至今任汇添
富纯债债券型
证券投资基金
（LOF）的基金
经理。2024 年
11 月 11 日至今
任汇添富鑫禧
债券型证券投
资基金的基金
经理。
国籍：中国。
学历：复旦大
学金融学硕
士。从业资
格：证券投资
基金从业资
格。从业经
历：2004 年 9
月至 2010 年 6
月就职于华宝
兴业基金管理
有限公司，
2010 年 8 月至
本基金的 2016 年 2 月就
曾丽琼 基金经理, 2024 年 11 - 21 职于信诚基金
首席固收 月 19 日 管理有限公
策略官 司，2016 年 2
月至 2017 年 10
月就职于中山
证券有限责任
公司，2017 年
12 月至 2024 年
3 月就职于上海
海通证券资产
管理有限公
司。2024 年 4
月加入汇添富
基金管理股份
有限公司，现
任首席固收策
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略官。2024 年
11 月 19 日至今
任汇添富鑫荣
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理。
2024 年 11 月
19 日至今任汇
添富中债 1-3
年国开行债券
指数证券投资
基金的基金经
理。2024 年 11
月 19 日至今任
汇添富纯债债
券型证券投资
基金（LOF）的
基金经理。
2024 年 11 月
19 日至今任汇
添富鑫裕一年
定期开放债券
型发起式证券
投资基金的基
金经理。2024
年 11 月 28 日
至今任汇添富
鑫禧债券型证
券投资基金的
基金经理。
国籍：中国。
学历：北京大
学金融硕士。
从业资格：证
券投资基金从
业资格。从业
经历：2019 年
陶宏伟 本基金的 2024 年 11 - 6 7 月加入汇添富
基金经理 月 19 日 基金管理股份
有限公司。
2024 年 11 月
19 日至今任汇
添富鑫荣纯债
债券型证券投
资基金的基金
经理。
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国籍：中国。
学历：上海交
通大学上海高
级金融学院应
用经济学硕
士。从业资
格：证券投资
基金从业资格,
期货投资分析
资格，CFA，
FRM。从业经
历：2013 年 7
月至 2018 年 8
月任广发基金
管理有限公司
固定收益部债
券交易员、固
定收益研究部
债券研究员，
曾任广发基金
管理有限公司
基金经理。
李伟 本基金的 2023 年 06 2024 年 11 10 2022 年 8 月加
基金经理 月 20 日 月 19 日 入汇添富基
金。2023 年 2
月 20 日至今任
汇添富利率债
债券型证券投
资基金的基金
经理。2023 年
2 月 20 日至今
任汇添富鑫盛
定期开放债券
型发起式证券
投资基金的基
金经理。2023
年 2 月 20 日至
今任汇添富鑫
悦纯债债券型
证券投资基金
的基金经理。
2023 年 3 月 2
日至 2024 年 11
月 19 日任汇添
富中债 1-3 年
国开行债券指
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数证券投资基
金的基金经
理。2023 年 6
月 14 日至今任
汇添富中债 7-
10 年国开行债
券指数证券投
资基金的基金
经理。2023 年
6 月 20 日至
2024 年 11 月
19 日任汇添富
鑫荣纯债债券
型证券投资基
金的基金经
理。2024 年 11
月 19 日至今任
汇添富丰穗 60
天持有期债券
型证券投资基
金的基金经
理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的
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执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度债券收益率总体呈现下行趋势，信用利差较三季度有所走阔。
10 月份在财政政策发力预期下，债券市场总体呈现震荡走势。国庆节后股市冲高回落，债券收益率小幅下行。10 月 12 日国新办举行加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展新闻发布会，会议释放出稳增长积极信号，市场对财政政策加码预期较高，债券收益
率 10 月中下旬以小幅上行为主。全月来看，10 年期国债收益率 10 月末较 9 月末小幅下行
0.4bp。
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11 月份在财政政策落地以及央行货币政策宽松配合下，债券收益率以下行为主。11 月8 日全国人大常委会办公厅举行新闻发布会，财政部公布 12 万亿化债政策，尽管财政政策显著发力，但市场预期央行会配合财政政策发力，流动性将维持在合理充裕水平。尽管地方
债供给显著放量，但 10-11 月份央行合计开展 1.3 万亿买断式回购、净买入国债 4000 亿，
在央行长期流动性投放下，银行间资金面维持平稳，债券收益率也以下行为主，11 月 30 日
10 年期国债收益率较 10 月 31 日下行幅度达到 12.7bp。
12 月份在同业活期存款利率下调以及货币政策宽松预期下，债券收益率大幅下行。12
月 2 日 10 年期国债收益率下行突破整数点位 2%，突破整数点位后债券收益率加速下行。12
月 9 日政治局会议通稿公布，货币政策措辞由此前的“稳健”改为“适度宽松”，市场对于
货币政策宽松预期明显升温，10 年期国债收益率 4 个交易日内快速下行约 10bp，从 1.92%
下行至 1.82%左右。12 月 12 日中央经济工作会议通稿公布，货币政策表态积极，债券收益率进一步下行，10 年期国债收益率下行至 1.70%左右。债券收益率大幅下行后，12 月下旬市场止盈情绪逐步出现，叠加央行提示利率风险，债券收益率由快速下行逐步转变为震荡运
行。全月来看，10 年期国债收益率 12 月底较 11 月底下行幅度达到 34.5bp。
报告期内，组合紧密跟踪市场动向，灵活调节杠杆、久期水平，同时注意持仓券种结构分布，努力控制回撤风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富鑫荣纯债 A 类份额净值增长率为 3.27%，同期业绩比较基准收益率为
2.12%。本报告期汇添富鑫荣纯债 C 类份额净值增长率为 3.19%，同期业绩比较基准收益率为 2.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 3,647,918,318.64 99.54
其中：债券 3,647,918,318.64 99.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 17,004,326.25 0.46
8 其他资产 2.00 -
9 合计 3,664,922,646.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1,787,407,803.
1 国家债券 48.79
59
2 央行票据 - -
1,860,510,515.
3 金融债券 50.78
05
其中：政策性金融债 1,860,510,515. 50.78
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05
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
3,647,918,318.
11 合计 99.57
64
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
债券名
序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
称
（％）
24 特别
1 2400006 2,700,000 288,556,756.91 7.88
国债 06
18 国开
2 180210 2,100,000 232,598,646.58 6.35
10
23 附息
3 230026 2,100,000 227,688,091.16 6.21
国债 26
24 附息
4 240006 2,000,000 211,883,068.49 5.78
国债 06
19 国开
5 190204 2,000,000 211,673,879.78 5.78
04
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 2.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富鑫荣纯债 A 汇添富鑫荣纯债 C
本报告期期初基金份 2,997,194,745.46 225,709.59
额总额
本报告期基金总申购 570,291,429.56 421,090.62
份额
减：本报告期基金总 100,397,828.60 317,726.51
赎回份额
本报告期基金拆分变 - -
动份额
本报告期期末基金份 3,467,088,346.42 329,073.70
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 持有基 申购 赎回 份额占
别 序号 金份额 期初份额 份额 份额 持有份额 比（%）
比例达
汇添富鑫荣纯债 2024 年第 4 季度报告
到或者
超过
20%的
时间区
间
2024
年 10
月 1 日
机构 1 至 999,999,583.33 - - 999,999,583.33 28.84
2024
年 12
月 31
日
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有 人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运 作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投 资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基 金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期 低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
汇添富鑫荣纯债 2024 年第 4 季度报告
5、报告期内汇添富鑫荣纯债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2025 年 01 月 22 日
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