基金公告

华宝安元债券型证券投资基金
  2024 年第 4 季度报告
              2024 年 12 月 31 日
      基金管理人：华宝基金管理有限公司
      基金托管人：招商银行股份有限公司
      报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
  基金简称                        华宝安元债券
  基金主代码                      018570
  基金运作方式                    契约型开放式
  基金合同生效日                  2023 年 8 月 23 日
  报告期末基金份额总额            252,641,459.98 份
  投资目标                        在控制投资组合下行风险的前提下，追求基金资产的
                                  长期稳定增值。
  投资策略                        本基金通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市
                                  场利率走势、市场资金供求情况、经济周期等要素的
                                  定性与定量分析，预测大类资产未来收益率变化情
                                  况，在不同的大类资产之间进行动态调整和优化，以
                                  规避市场风险，提高基金收益率。
                                  当预期宏观基本面向好、通胀稳定且股票估值合理或
                                  低估时，本基金将增加股票、可转换债券和可交换债
                                  券的资产比例，减少信用债和其他债券类资产的比
                                  例；当预期宏观基本面向弱、或通胀预期较高、或股
                                  票估值泡沫比较明显时，本基金将采取相对稳健的操
                                  作，减少股票、可转换债券和可交换债券的资产比
                                  例，增加信用债和其他债券类资产比例。
  业绩比较基准                    中证综合债指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×
                                  10%
  风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
                                  市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。本基金
                                  投资范围包括股票、可转换债券和可交换债券，预期
                                  收益和风险水平高于纯债债券型基金。
  基金管理人                      华宝基金管理有限公司
  基金托管人                      招商银行股份有限公司
  下属分级基金的基金简称              华宝安元债券 A          华宝安元债券 C
  下属分级基金的交易代码                  018570                  018571
  报告期末下属分级基金的份额总额      88,584,128.06 份        164,057,331.92 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                        报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
                                    华宝安元债券 A            华宝安元债券 C
1.本期已实现收益                            3,599,151.65              7,120,741.33
2.本期利润                                  3,618,847.48              7,385,704.81
3.加权平均基金份额本期利润                        0.0371                    0.0383
4.期末基金资产净值                          94,701,338.12            174,672,678.17
5.期末基金份额净值                                1.0691                    1.0647
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                  华宝安元债券 A
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月      3.66%      0.25%      2.30%      0.19%      1.36%      0.06%
过去六个月      5.88%      0.24%      4.98%      0.17%      0.90%      0.07%
 过去一年        6.28%      0.23%      8.78%      0.14%      -2.50%      0.09%
 过去三年            -          -          -          -          -          -
 过去五年            -          -          -          -          -          -
自基金合同
                6.91%      0.20%      8.83%      0.12%      -1.92%      0.08%
生效起至今
                                  华宝安元债券 C
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月      3.57%      0.25%      2.30%      0.19%      1.27%      0.06%
过去六个月      5.72%      0.24%      4.98%      0.17%      0.74%      0.07%
 过去一年        5.96%      0.23%      8.78%      0.14%      -2.82%      0.09%
 过去三年            -          -          -          -          -          -
 过去五年            -          -          -          -          -          -
自基金合同
                6.47%      0.20%      8.83%      0.12%      -2.36%      0.08%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日
（如非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2024 年 02 月 23 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
      本基金基                                硕士。曾在国联证券有限责任公司、华
 李栋梁 金经理、 2023-08-23    -      22 年  宝信托有限责任公司和太平资产管理有
      固定收益                                限公司从事固定收益的证券研究和投资
      投资总                                  管理工作。2010 年 10 月加入华宝基金
      监、混合                                管理有限公司，先后担任债券分析师、
      资产部总                                基金经理助理、固定收益部副总经理、
      经理、固                                混合资产部副总经理等职务，现任固定
      定收益部                                收益投资总监、混合资产部总经理、固
      总经理                                  定收益部总经理。2011 年 6 月起任华宝
                                                宝康债券投资基金基金经理，2014 年 10
                                                月至 2023 年 3 月任华宝增强收益债券型
                                                证券投资基金基金经理，2015 年 10 月
                                                至 2017 年 12 月任华宝新机遇灵活配置
                                                混合型证券投资基金(LOF)、华宝新价值
                                                灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                                理，2016 年 4 月至 2019 年 6 月任华宝
                                                宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资
                                                基金基金经理，2016 年 6 月起任华宝可
                                                转债债券型证券投资基金基金经理，
                                                2016 年 9 月至 2017 年 12 月任华宝新活
                                                力灵活配置混合型证券投资基金基金经
                                                理，2016 年 12 月至 2021 年 3 月任华宝
                                                新起点灵活配置混合型证券投资基金基
                                                金经理，2017 年 1 月至 2018 年 6 月任
                                                华宝新动力一年定期开放灵活配置混合
                                                型证券投资基金基金经理，2017 年 2 月
                                                起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投
                                                资基金基金经理，2017 年 3 月至 2018
                                                年 8 月任华宝新优选一年定期开放灵活
                                                配置混合型证券投资基金基金经理，
                                                2017 年 3 月至 2018 年 7 月任华宝新回
                                                报一年定期开放混合型证券投资基金基
                                                金经理，2017 年 6 月至 2019 年 3 月任
                                                华宝新优享灵活配置混合型证券投资基
                                                金基金经理，2021 年 4 月起任华宝双债
                                                增强债券型证券投资基金基金经理，
                                                2022 年 5 月起任华宝安宜六个月持有期
                                                债券型证券投资基金基金经理，2022 年
                                                11 月至 2024 年 9 月任华宝安悦一年持
                                                有期混合型证券投资基金基金经理，
                                                2023 年 1 月起任华宝安融六个月持有期
                                                债券型证券投资基金基金经理，2023 年
                                                8 月起任华宝安元债券型证券投资基金
                                                基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
  本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝安元债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本报告期内，基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，均为公司指数基金进行转型过程中的调仓需要，和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  中共中央政治局 9 月 26 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。会议
指出，我国经济的基本面及市场广阔、经济韧性强、潜力大等有利条件并未改变。同时，当前经济运行出现一些新的情况和问题。要全面客观冷静看待当前经济形势，正视困难、坚定信心，切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感。在政策层面，会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出，切实做好基层“三保”工作。要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用。要降低存款准备金率，实施有力度的降息。要促进
房地产市场止跌回稳，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。
    年底中央经济工作会议指出，当前外部环境变化带来的不利影响加深，我国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是国内需求不足，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。同时必须看到，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。要实施更加积极的财政政策。提高财政赤字率，确保财政政策持续用力、更加给力。加大财政支出强度，加强重点领域保障。增加发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目和“两新”政策实施。增加地方政府专项债券发行使用，扩大投向领域和用作项目资本金范围。优化财政支出结构，提高资金使用效益，更加注重惠民生、促消费、增后劲，兜牢基层“三保”底线。要实施适度宽松的货币政策。发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，适时降准降息，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。探索拓展中央银行宏观审慎与金融稳定功能，创新金融工具，维护金融市场稳定。
    四季度股票和债券双牛，基金维持了较高的股票和可转债配置比例，提高了纯债组合的久期，后期根据市场情况灵活调整了组合的久期，股票和转债的投资比例和行业配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  本报告期基金份额 A 类净值增长率为 3.66%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 3.57%;同
期业绩比较基准收益率为 2.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）        占基金总资产的比例
                                                                      （%）
  1  权益投资                                14,099,900.00                  4.83
      其中：股票                              14,099,900.00                  4.83
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                            255,747,209.93                87.69
      其中：债券                              255,747,209.93                87.69
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                16,598,997.25                  5.69
  8  其他资产                                  5,214,343.61                  1.79
  9  合计                                    291,660,450.79                100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                      例（%）
  A  农、林、牧、渔业                                          -                -
  B  采矿业                                                    -                -
  C  制造业                                        11,791,100.00            4.38
  D  电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                                      -                -
  E  建筑业                                                    -                -
  F  批发和零售业                                              -                -
  G  交通运输、仓储和邮政业                                    -                -
  H  住宿和餐饮业                                              -                -
  I  信息传输、软件和信息技术服务
      业                                            2,308,800.00            0.86
  J  金融业                                                    -                -
  K  房地产业                                                  -                -
  L  租赁和商务服务业                                          -                -
  M  科学研究和技术服务业                                      -                -
  N  水利、环境和公共设施管理业                                -                -
  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -
  P  教育                                                      -                -
  Q  卫生和社会工作                                            -                -
  R  文化、体育和娱乐业                                        -                -
  S  综合                                                      -                -
      合计                                          14,099,900.00            5.23
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    601689    拓普集团        80,000    3,920,000.00                  1.46
  2    300354    东华测试        70,000    2,435,300.00                  0.90
  3    300418    昆仑万维        60,000    2,308,800.00                  0.86
  4    688017    绿的谐波        15,000    1,620,900.00                  0.60
  5    002050    三花智控        60,000    1,410,600.00                  0.52
  6    603809    豪能股份      100,000    1,163,000.00                  0.43
  7    300580      贝斯特        30,000      688,500.00                  0.26
  8    300100    双林股份        20,000      552,800.00                  0.21
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号        债券品种          公允价值（元）        占基金资产净值比例（%）
  1    国家债券                    15,189,509.59                            5.64
  2    央行票据                              -                              -
  3    金融债券                  125,018,281.88                          46.41
          其中：政策性金融债                      -                              -
  4    企业债券                              -                              -
  5    企业短期融资券                          -                              -
  6    中期票据                  103,813,932.04                          38.54
  7    可转债（可交换债）          11,725,486.42                            4.35
  8    同业存单                              -                              -
  9    其他                                  -                              -
  10    合计                      255,747,209.93                          94.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
 序号  债券代码    债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    2128002  21 工商银行二    200,000    21,303,715.85                  7.91
                      级 01
  2  092280014 22 上海银行二    200,000    21,202,216.99                  7.87
                  级资本债 01
  3  102100837  21 苏国信      200,000    21,062,772.60                  7.82
                    MTN002B
  4  102101244  21 沪国际集      200,000    20,926,000.00                  7.77
                    MTN001
  5    2128028  21 邮储银行二    200,000    20,807,540.82                  7.72
                      级 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
  本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
  本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  华宝安元债券截止 2024 年 12 月 31 日持仓前十名证券的发行主体中,上海银行股份有限公司
因境外机构重大投资事项未经行政许可；于 2024 年 05 月 30 日收到国家金融监督管理总局上海监
管局罚款的处罚措施。
    华宝安元债券截止 2024 年 12 月 31 日持仓前十名证券的发行主体中,中国邮政储蓄银行股份
有限公司因未按照规定进行国际收支统计申报；于 2024 年 12 月 02 日收到国家外汇管理局北京市
分局警告,罚款的处罚措施。
    本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                      76,982.95
  2  应收证券清算款                                                4,707,555.26
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                                -
  5  应收申购款                                                      429,805.40
  6  其他应收款                                                              -
  7  其他                                                                    -
  8  合计                                                          5,214,343.61
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号    债券代码    债券名称      公允价值（元）      占基金资产净值比例（%）
  1      127085    韵达转债              3,873,881.51                    1.44
  2      113064    东材转债              2,259,548.67                    0.84
  3      123210    信服转债              2,161,970.41                    0.80
  4      123174    精锻转债              1,533,358.90                    0.57
  5      118032    建龙转债              1,042,976.71                    0.39
  6      127042    嘉美转债                853,750.22                    0.32
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                  华宝安元债券 A          华宝安元债券 C
报告期期初基金份额总额                      124,371,798.97          246,453,347.66
报告期期间基金总申购份额                      28,984,864.19            5,341,457.52
减:报告期期间基金总赎回份额                  64,772,535.10          87,737,473.26
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                      -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        88,584,128.06          164,057,331.92
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
  本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
                      §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  中国证监会批准基金设立的文件；
华宝安元债券型证券投资基金基金合同；
华宝安元债券型证券投资基金招募说明书；
华宝安元债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
  以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
                      华宝基金管理有限公司
                          2025 年 1 月 22 日
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