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景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺长城景颐裕利债券
基金主代码 018736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 11 月 16 日
报告期末基金份额总额 308,027,515.81 份
投资目标 本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，
同时适当投资于具备良好盈利能力的上市公司所发行的
股票，在严格控制风险的前提下力争获取高于业绩比较
基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略 （一）资产配置策略
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行
情况、中国经济发展情况进行调整，资产配置组合主要
以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风险的评估
和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险
水平相对稳定的基础上优化投资组合。
（二）债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策
略、信用债投资策略和时机策略相结合的积极性投资方
法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
（三）股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的
支持，筛选出价值优势明显的优质股票构建股票投资组
合。在股票投资方面，本基金利用基金管理人股票研究
数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并
进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公
司股票进行投资。其中重点考察企业的业务价值、估值
水平、管理能力、现金流情况等要素。
（四）国债期货投资策略
本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保
值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提
高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国
债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期
保值操作。
（五）基金投资策略
本基金可投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集
的基金（仅限于基金管理人旗下的股票型基金及应计入
权益类资产的混合型基金、全市场的股票型 ETF，不包
含 QDII 基金、香港互认基金、基金中基金、货币市场
基金和其他投资范围包含基金的基金）。其中上述应计入
权益类资产的混合型基金指根据定期报告披露情况，最
近连续四个季度季末股票资产占基金资产的比例均在
60%以上的混合型基金。
（六）信用衍生品投资策略
本基金按照风险管理原则，以风险对冲为目的，参与信
用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益
品种的投资策略，审慎开展信用衍生品投资，合理确定
信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强
基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管
理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易
对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等
进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*8%+
恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*2%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市
场基金，低于股票型基金、混合型基金。
本基金还可能投资港股通标的股票。除了需要承担与内
地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 景顺长城景颐裕利债券 A 景顺长城景颐裕利债券 C
下属分级基金的交易代码 018736 018737
报告期末下属分级基金的份额总额 269,868,643.73 份 38,158,872.08 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
景顺长城景颐裕利债券 A 景顺长城景颐裕利债券 C
1.本期已实现收益 2,303,843.61 653,804.65
2.本期利润 1,233,956.03 468,759.90
3.加权平均基金份额本期利润 0.0096 0.0128
4.期末基金资产净值 283,762,296.48 39,925,055.37
5.期末基金份额净值 1.0514 1.0462
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城景颐裕利债券 A
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 1.50% 0.15% 2.28% 0.17% -0.78% -0.02%
过去六个月 2.54% 0.13% 4.99% 0.15% -2.45% -0.02%
过去一年 4.92% 0.09% 8.88% 0.13% -3.96% -0.04%
自基金合同 5.14% 0.09% 9.51% 0.13% -4.37% -0.04%
生效起至今
景顺长城景颐裕利债券 C
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值增长率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 1.40% 0.15% 2.28% 0.17% -0.88% -0.02%
过去六个月 2.29% 0.12% 4.99% 0.15% -2.70% -0.03%
过去一年 4.45% 0.09% 8.88% 0.13% -4.43% -0.04%
自基金合同 4.62% 0.09% 9.51% 0.13% -4.89% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，投资于权益类资产、可转换债券（含可分离型可转换债券）及可交换债券比例合计不高于基金资产的 20%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%，本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及应计入权益类资产的混合型基金，其中上述应计入权益类资产的混合型基金指根据定期报告披露情况，最近连续四个季度季末股票资产占基金资产的比例均在 60%以上的混合型基金。本基金对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资产净值的 10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基
金的建仓期为自 2023 年 11 月 16 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达
到上述投资组合比例的要求。报告期末距离建仓结束期未满一年。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学硕士。曾任职于交通银行及担任长
城证券金融研究所债券业务小组组长。
毛从容 本基金的 2023 年 11 月 - 24 年 2003 年 3 月加入本公司，担任研究部研
基金经理 16 日 究员，自 2005 年 6 月起担任基金经理，
现任公司副总经理、固定收益部基金经
理。具有 24 年证券、基金行业从业经验。
工学硕士。曾任交通银行公司机构部高级
行业经理，浙商基金管理有限公司固定收
益部信用评级研究员，华安基金管理有限
陈莹 本基金的 2024年3 月21 - 10 年 公司固定收益部信用分析师。2019 年 11
基金经理 日 月加入本公司，担任固定收益部信用研究
员，自 2020 年 7 月起担任固定收益部基
金经理，现任混合资产投资部基金经理。
具有 10 年证券、基金行业从业经验。
商学学士，CFA，FRM。曾任平安银行国际
业务部跨境人民币与汇率产品推广岗，平
安基金管理有限公司固定收益投资中心
WANG AO本基金的 2024年 11月 1 - 12 年 固定收益研究员、基金经理，汇华理财有
基金经理 日 限公司投资部多资产高级经理。2023 年
12 月加入本公司，自 2024 年 1 月起担任
固定收益部总监、基金经理。具有 12 年
证券、基金行业从业经验。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的同日反向交易。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
国内方面，自 2024 年 9 月一揽子增量逆周期刺激政策加码以来，2024 年四季度宏观经济基
本面企稳回升，其中需求端的消费以及生产端的服务业生产回升明显，市场微观主体信心有所改善，地产销售也出现了明显的回暖。叠加财政支出力度在四季度扩张，进一步助力宏观经济基本面持续改善。工业生产和服务业生产皆保持韧性，居民消费回暖，其中受“以旧换新”政策支持的品类，包括家电、汽车等，改善尤其明显，消费者信心指数在四季度回升，服务消费有明显改善，餐饮消费回升。房地产销售边际改善，房地产销售 40 个月以来首次回到正增长，其中一线城
市的房价率先企稳回升，连续两个月环比正增长，2024 年 9 月 26 政治局会议首次提出“要促进
房地产市场止跌回稳”、2024 年 12 月 09 政治局会议再提出“稳住楼市股市”，一线城市的房价
有望率先打出示范效应。房地产价格的企稳有助于修复居民的资产负债表和改善居民对于未来的预期，与消费的回暖形成正向循环。海外方面，12 月 FOMC 会议上，美联储如期降息 25BP，将基准利率调降至 4.25~4.5%。此次“点阵图”比市场预期的更鹰派，暗示 2025 年仅有两次降息（9
月点阵图预期为 4 次）。决议声明、点阵图以及鲍威尔讲话显示，就业市场风险下降，通胀温和回升的情况下，降息节奏放缓。美国经济维持较强韧性，后续联储的降息节奏或很大程度取决于特朗普上台后政策节奏和力度所带来的对经济、通胀的影响。
市场表现方面，2024 年四季度债券收益率大幅下行，股票震荡。四季度组合权益部分整体保
持适度仓位，以绝对收益为主要思路，结构上以稳健低估值品种为主，辅以一部分中长期景气度较为确认的估值相对合理的成长品种。组合债券部分通过动态调整产品久期与杠杆水平，主力配置中高等级信用债，并阶段性参与了各类利率债的交易。
虽然，四季度以来经济呈现触底回升的态势，但后续基本面依然面临地产回升的持续性和外需的扰动，基本面修复的持续性仍有赖于政策的进一步发力，我们将持续重点关注增量财政政策的规模和节奏、房地产市场能否企稳回升以及外部环境变化对国内经济基本面产生的潜在影响。
2024 年 12 月的政治局会议和中央经济工作会议发出明确讯号，将扩大内需列为 2025 年经济工作
的重要着力点，将大力提振消费列为明年重点任务之首。在当前复杂多变的外部环境下，两次会议定调更加积极有为，明确提出“更加积极”财政政策与“适度宽松”货币政策，推出多项增量举措，释放出一定的政策想象空间。2025 年经济有望在政策的持续加力和靠前发力下延续回暖的势头，从而带动微观主体的信心进一步修复，微观主体的经济体感也有望改善。
债券市场方面，当前国内经济基本面依然面临较多不确定性，货币政策宽松总基调延续，广谱利率下行格局不改。债市方向上看多，但幅度上可能已经被抢跑许多，短期空间有限。中央经济会议定调适度宽松的货币政策，明年降息降准是大概率事件，在落地之前市场做多的方向难以
改变，但随着机构持续抢跑，10 年国债接近 1.6%，30 年国债低于 1.9%，已经计入了 30BP 以上的
降息幅度，后续收益率进一步下降的想象空间有限。目前信用债利差水平目前处于偏高位置，有一定投资价值。操作方面，我们预计保持中等久期水平以及中高等级信用债的基本配置不变，关注信用利差压缩的机会，积极参与各类品种交易机会。
权益市场方面，经过前期上涨，权益市场的估值性价比有所下降，但估值相对于债券仍有优势。我们将关注组合个股的估值和景气度的匹配情况，动态调整优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，景顺长城景颐裕利债券 A 类份额净值增长率为 1.50%，业绩比较基准收益率为
2.28%。
本报告期内，景顺长城景颐裕利债券 C 类份额净值增长率为 1.40%，业绩比较基准收益率为
2.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 14,180,956.23 2.82
其中：股票 14,180,956.23 2.82
2 基金投资 11,238,840.70 2.24
3 固定收益投资 406,856,265.93 81.00
其中：债券 406,856,265.93 81.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 49,485,263.05 9.85
8 其他资产 20,547,863.34 4.09
9 合计 502,309,189.25 100.00
注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 1,543,047.12 元，占基金资产净值的比例为 0.48%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,277,057.00 1.01
C 制造业 8,432,905.44 2.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 48,720.00 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 558,546.75 0.17
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 181,280.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 77,304.92 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 62,095.00 0.02
合计 12,637,909.11 3.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
材料 - -
必需消费品 631,188.86 0.19
非必需消费品 466,613.04 0.14
能源 174,934.14 0.05
金融 - -
政府 - -
工业 - -
医疗保健 - -
房地产 - -
科技 - -
公用事业 - -
通讯 270,311.08 0.08
合计 1,543,047.12 0.48
注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 601899 紫金矿业 189,900 2,871,288.00 0.89
2 600519 贵州茅台 800 1,219,200.00 0.38
3 000858 五 粮 液 4,700 658,188.00 0.20
4 00168 青岛啤酒股份 12,000 631,188.86 0.19
5 000333 美的集团 6,900 519,018.00 0.16
6 002475 立讯精密 12,400 505,424.00 0.16
7 600690 海尔智家 17,600 501,072.00 0.15
8 300750 宁德时代 1,800 478,800.00 0.15
9 300502 新易盛 4,100 473,878.00 0.15
10 00175 吉利汽车 34,000 466,613.04 0.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 15,493,299.78 4.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 86,408,610.32 26.70
其中：政策性金融债 20,126,663.01 6.22
4 企业债券 173,739,749.95 53.68
5 企业短期融资券 10,108,961.10 3.12
6 中期票据 71,421,121.36 22.06
7 可转债（可交换债） 8,437,017.41 2.61
8 同业存单 - -
9 其他 41,247,506.01 12.74
10 合计 406,856,265.93 125.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）
1 212480072 24 厦门国际银行债 02 250,000 25,263,301.37 7.80
2 2471054 24 新疆债 50 200,000 20,891,620.88 6.45
3 2405989 24 江苏债 27 200,000 20,357,093.92 6.29
4 240431 24 农发 31 200,000 20,126,663.01 6.22
5 102000475 20 德达城建 MTN001 150,000 15,559,010.96 4.81
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,936.15
2 应收证券清算款 20,345,721.53
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 191,205.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 20,547,863.34
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110059 浦发转债 8,304,699.56 2.57
2 127070 大中转债 75,418.99 0.02
3 113666 爱玛转债 56,898.86 0.02
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金
1 510300 华泰柏瑞沪深 交易型开放 1,652,100.00 6,644,746.20 2.05 否
300ETF 式(ETF)
2 515100 景顺长城中证红 交易型开放 992,300.00 1,483,488.50 0.46 是
利低波动 100ETF 式(ETF)
3 510500 南方中证 500ETF 交易型开放 203,000.00 1,179,633.00 0.36 否
式(ETF)
4 512890 红利低波 交易型开放 633,800.00 712,391.20 0.22 否
式(ETF)
5 159628 国证 2000 交易型开放 450,000.00 450,000.00 0.14 否
式(ETF)
6 588050 科创 ETF 交易型开放 249,500.00 254,240.50 0.08 否
式(ETF)
7 588000 华夏上证科创板 交易型开放 210,000.00 219,450.00 0.07 否
50 成份 ETF 式(ETF)
8 512010 易方达沪深 300 交易型开放 409,400.00 147,793.40 0.05 否
医药 ETF 式(ETF)
9 515790 光伏 ETF 交易型开放 130,300.00 98,637.10 0.03 否
式(ETF)
10 516090 易方达中证新能 交易型开放 126,200.00 48,460.80 0.01 否
源 ETF 式(ETF)
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2024 年 10 月 1 日至 2024其中：交易及持有基金管理人
项目 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元） 332.46 37.53
当期交易基金产生的赎回费（元） 224.48 20.86
当期持有基金产生的应支付销售 - -
服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管理 7,679.47 1,363.68
费（元）
当期持有基金产生的应支付托管 1,653.74 272.75
费（元）
注：1、上述交易基金产生的申购费包含场外基金申购/转入费用及场内基金买入交易费用，交易基金产生的赎回费包含场外基金赎回/转出费用及场内基金卖出交易费用；
2、上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算；销售服务费、管理费和托管费已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目；
3、根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
项目 景顺长城景颐裕利债券 A 景顺长城景颐裕利债券 C
报告期期初基金份额总额 146,306,343.55 51,282,011.62
报告期期间基金总申购份额 310,643,788.30 11,157,518.65
减:报告期期间基金总赎回份额 187,081,488.12 24,280,658.19
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 269,868,643.73 38,158,872.08
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城景颐裕利债券型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
10.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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