国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中信证券股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同约定,于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
为了更好地满足投资人的理财需求,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定,本基金管理人经与
基金托管人协商一致,决定自 2024 年 11 月 7 日起调低本基金的管理费率和托管费率,并修改基
金合同和托管协议的相关条款。具体可查阅本基金管理人于 2024 年 11 月 7 日发布的《国泰基金
管理有限公司关于调低国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金费率并修改基金合同和托管协议的公告》。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 国泰上证科创板 100ETF 发起联接
基金主代码 019866
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 11 月 21 日
报告期末基金份额总额 190,006,745.32 份
投资目标 通过主要投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪
偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 1、资产配置策略;2、目标 ETF 投资策略;3、股票投资
策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、可
转换债券和可交换债券投资策略;7、资产支持证券投资
策略;8、股指期货投资策略;9、融资与转融通证券出借
投资策略。
业绩比较基准 上证科创板 100 指数收益率*95%+银行活期存款利率(税
后)*5%
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金,目标 ETF 为股票型指数基金,
其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF
跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表
的证券市场相似的风险收益特征。
本基金投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括
股价波动风险、流动性风险、退市风险和投资集中风险等。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国泰上证科创板 100ETF 发 国泰上证科创板 100ETF 发
起联接 A 起联接 C
下属分级基金的交易代码 019866 019867
报告期末下属分级基金的份
62,274,642.21 份 127,732,103.11 份
额总额
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 588120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2023 年 9 月 6 日
基金份额上市的证券交易 上海证券交易所
所
上市日期 2023 年 9 月 15 日
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司
基金托管人名称 中信证券股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
1、股票投资策略:本基金主要采用完全复制法,即按照标
的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情
况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于
自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)
导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步
调整时,基金管理人可以采取替代性策略等方式对投资组合
投资策略 进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,本基金
的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2%,年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金
管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大;2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换
债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、
股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准 上证科创板 100 指数收益率
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上
高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指
风险收益特征 数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪标的指数,其风险
收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相
似。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
国泰上证科创板 100ETF 国泰上证科创板 100ETF
发起联接 A 发起联接 C
1.本期已实现收益 271,167.81 409,191.48
2.本期利润 1,092,973.69 3,641,521.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0263
4.期末基金资产净值 56,160,534.86 114,937,193.57
5.期末基金份额净值 0.9018 0.8998
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰上证科创板 100ETF 发起联接 A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.89% 3.14% 3.04% 3.28% -1.15% -0.14%
过去六个月 19.62% 2.90% 21.51% 3.03% -1.89% -0.13%
过去一年 -8.23% 2.54% -7.75% 2.64% -0.48% -0.10%
自基金合同 -9.82% 2.41% -13.56% 2.52% 3.74% -0.11%
生效起至今
2、国泰上证科创板 100ETF 发起联接 C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.83% 3.14% 3.04% 3.28% -1.21% -0.14%
过去六个月 19.50% 2.90% 21.51% 3.03% -2.01% -0.13%
过去一年 -8.41% 2.54% -7.75% 2.64% -0.66% -0.10%
自基金合同 -10.02% 2.41% -13.56% 2.52% 3.54% -0.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2023 年 11 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日)
1.国泰上证科创板 100ETF 发起联接 A:
注:本基金的合同生效日为 2023 年 11 月 21 日,在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例
符合合同约定。
2.国泰上证科创板 100ETF 发起联接 C:
注:本基金的合同生效日为 2023 年 11 月 21 日,在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
证券从业
姓名 职务 限 说明
年限
任职日期 离任日期
国泰中
证有色 硕士研究生。2020 年 6 月加入国
金属 泰基金,历任助理量化研究员、量
ETF、国 化研究员、基金经理助理。2023
泰中证 年 8 月起兼任国泰中证有色金属
有色金 交易型开放式指数证券投资基金
属矿业 和国泰中证有色金属矿业主题交
主题 易型开放式指数证券投资基金的
ETF、国 基金经理,2023 年 9 月起兼任国
泰中证 泰中证 2000 交易型开放式指数证
2000ET 券投资基金的基金经理,2023 年
F、国泰 10 月起兼任国泰中证全指集成电
中证全 路交易型开放式指数证券投资基
指集成 金的基金经理,2023 年 11 月起兼
电路 任国泰上证科创板 100 交易型开
麻绎文 ETF、国 2023-11-21 - 5 年 放式指数证券投资基金发起式联
泰上证 接基金的基金经理,2024 年 4 月
科创板 起兼任国泰中证沪深港黄金产业
100ETF 股票交易型开放式指数证券投资
发起联 基金和国泰上证国有企业红利交
接、国 易型开放式指数证券投资基金的
泰中证 基金经理,2024 年 7 月起兼任国
沪深港 泰中证港股通高股息投资交易型
黄金产 开放式指数证券投资基金的基金
业股票 经理,2024 年 9 月起兼任国泰沪
ETF、国 深 300 增强策略交易型开放式指
泰上证 数证券投资基金发起式联接基金
国有企 的基金经理,2024 年 12 月起兼任
业红利 国泰创业板 50 交易型开放式指数
ETF、国 证券投资基金的基金经理。
泰中证
港股通
高股息
投资
ETF、国
泰沪深
300 增
强策略
ETF 发
起联
接、国
泰创业
板
50ETF
的基金
经理
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年四季度 A 股行情在经历了前期大幅反弹之后,整体呈现震荡调整态势。沪指在 9 月底
政策刺激之后一度快速升破 3600 点,但随后由于获利盘回吐因素,四季度陷入震荡调整,最终四季度沪指录得涨幅 0.46%。
科创 100 指数代表科创板按照市值排序,第 51 到第 150 位的科创板企业,平均市值在 150
亿元左右,具有明显的专精特新和中小盘成长风格,四度受到市场调整影响,指数先上后下,四季度整体呈现震荡回落态势。
科创板作为资本市场针对转变经济增长方式,实现高质量发展的重要抓手,科创 100 的主要
成分股具有明显的“硬科技”和“小而美”的特征。科创 100 指数主要行业分布在生物医药,电子计算机,新能源及高端制造行业,行业分布较为分散,具有明显的成长型宽基特征,是适合进攻性弹性佳的品种。
作为行业指数基金,本基金旨在为看好科创板中小市值风格的投资者提供投资工具。本基金紧密跟踪标的指数,在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时,也会精细化操作以更好的跟踪市场。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 1.89%,同期业绩比较基准收益率为 3.04%。
本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 1.83%,同期业绩比较基准收益率为 3.04%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2025 年一季度,增量财政政策以及各部委陆续出台针对实体经济的支持政策,对于发展
先进的新质生产力稳经济基本盘,正向作用正在显现。四季度伴随基本面持续修复,市场在估值快速反弹修复后,经过了一个季度的消化整理,适逢两会窗口期,市场对于新的增量政策有所期待,有望迎来稳定向上行情,看好代表新质生产力的科创板 100 指数的表现。
2024 年来看,市场受到再通胀交易影响,上游资源品表现相对占优,红利资产成为更多
人的关注,成长板块相对弱势,前期调整也更加充分,反弹行情中更具弹性。中长期来看,代表新质生产力和科技发展方向的科创 100 指数在市场信心修复后,势必重回上升趋势,具备较高的
长期投资价值,或可在市场低位时期分批布局。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 159,500,621.79 92.20
3 固定收益投资 10,309,205.21 5.96
其中:债券 10,309,205.21 5.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,243,948.85 1.30
8 其他各项资产 937,698.93 0.54
9 合计 172,991,474.78 100.00
5.2期末投资目标基金明细
占基金
基金
序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 资产净
类型
值比例
(%)
国泰上证科创板 100 交 股票 交易型开放 国泰基金
1 易型开放式指数证券投 型 式(ETF) 管理有限 159,500,621.79 93.22
资基金 公司
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 10,309,205.21 6.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,309,205.21 6.03
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 019740 24 国债 09 50,000 5,063,169.86 2.96
2 019749 24 国债 15 47,000 4,736,479.73 2.77
3 019733 24 国债 02 5,000 509,555.62 0.30
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 65,233.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 872,465.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 937,698.93
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
国泰上证科创板 国泰上证科创板
项目
100ETF发起联接A 100ETF发起联接C
本报告期期初基金份额总额 57,983,107.60 167,920,697.99
报告期期间基金总申购份额 19,289,645.05 163,148,334.12
减:报告期期间基金总赎回份额 14,998,110.44 203,336,929.00
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 62,274,642.21 127,732,103.11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 30,013,538.17
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 30,013,538.17
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 15.80
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额 持有份额占 发起份额 发 起 份 额 占 发起份额承诺
项目 总数 基金总份额 总数 基 金 总 份 额 持有期限
比例 比例
基金管理人固有资金 30,013,53 15.80% 10,008,06 5.27% 3 年
8.17 2.66
基金管理人高级管理人 - - - - -
员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 30,013,53 15.80% 10,008,06 5.27% -
8.17 2.66
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、关于准予国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的批复
2、国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同
3、国泰上证科创板 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20 层。
基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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