基金公告

天弘通利混合型证券投资基金
    2024年第4季度报告
            2024年12月31日
    基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
      报告送出日期:2025年01月22日
                              §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
                            §2 基金产品概况
基金简称                      天弘通利混合
基金主代码                    000573
基金运作方式                  契约型开放式
基金合同生效日                2014年03月14日
报告期末基金份额总额          739,674,175.66份
                              本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，把
投资目标                      握市场机会，在有效控制风险的前提下力争获取高
                              于业绩比较基准的投资收益。
投资策略                      资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策
                              略、股票投资策略、权证投资策略。
业绩比较基准                  三年期银行定期存款利率(税后)+0.75%。
风险收益特征                  本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市
                              场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人                    天弘基金管理有限公司
基金托管人                    中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称        天弘通利混合A        天弘通利混合C
下属分级基金的交易代码        000573                019894
报告期末下属分级基金的份额总  432,291,227.30份        307,382,948.36份
额
                      §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                            单位：人民币元
          主要财务指标            报告期(2024年10月01日 - 2024年12月31日)
                                    天弘通利混合A      天弘通利混合C
 1.本期已实现收益                        62,983,704.84        51,886,200.84
 2.本期利润                                -7,024,943.32        -3,376,737.42
 3.加权平均基金份额本期利润                    -0.0200              -0.0122
 4.期末基金资产净值                      950,225,332.68        673,899,703.69
 5.期末基金份额净值                              2.198                2.192
  注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘通利混合A净值表现
                        净值增长  业绩比较  业绩比较
 阶段        净值增长  率标准差  基准收益  基准收益  ①-③    ②-④
              率①      ②      率③    率标准差
                                              ④
 过去三个月  -0.41%    1.45%    0.64%    0.01%    -1.05%    1.44%
 过去六个月  11.52%    1.53%    1.29%    0.01%    10.23%    1.52%
 过去一年    20.50%    1.29%    2.61%    0.01%    17.89%    1.28%
 过去三年    32.97%    1.00%    8.24%    0.01%    24.73%    0.99%
 过去五年    64.40%    0.80%    14.53%    0.01%    49.87%    0.79%
 自基金合同
 生效日起至  134.98%    0.55%    40.04%    0.01%    94.94%    0.54%
 今
天弘通利混合C净值表现
 阶段        净值增长  净值增长  业绩比较  业绩比较  ①-③    ②-④
              率①    率标准差  基准收益  基准收益
                          ②      率③    率标准差
                                              ④
 过去三个月  -0.50%    1.45%    0.87%    0.01%    -1.37%    1.44%
 过去六个月  11.38%    1.53%    1.75%    0.01%    9.63%    1.52%
 过去一年    20.18%    1.29%    3.54%    0.01%    16.64%    1.28%
 自基金份额
 首次确认日  18.94%    1.22%    4.13%    0.01%    14.81%    1.21%
 起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  注：1、本基金合同于2014年03月14日生效。
  2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
  3、本基金自2023年10月31日起增设天弘通利混合C基金份额。天弘通利混合C基金份额的首次确认日为2023年11月03日。
                              §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
                            任本基金的基  证券
  姓名        职务          金经理期限  从业            说明
                            任职  离任  年限
                            日期  日期
                                                  女，经济学硕士。历任本公
                                                  司债券研究员、债券交易
        固定收益业务总监、                      员、光大永明人寿保险有限
        本基金基金经理，兼  2023                公司债券研究员、债券交易
 姜晓丽  任固定收益部、混合  年11    -    15年  员。2011年8月加盟本公司，
        资产部部门总经理    月                  历任固定收益研究员、基金
                                                  经理助理、宏观研究部部门
                                                  总经理等。
                            2022  2024        男，金融学硕士。2012年7
 任明    本基金基金经理      年07  年10  12年  月加盟本公司，历任公司固
                              月    月          定收益部债券研究员、信用
                                                  研究员、固定收益部总经理
                                                  助理、信用研究部负责人、
                                                  现金管理部副总经理。
                                                  女，数学与应用数学学士、
                                                  心理学双学士。历任银华基
                            2021                金管理有限公司高级项目
 金梦    本基金基金经理      年09    -    14年  经理、东兴证券投资有限公
                              月                  司投资经理助理。2016年9
                                                  月加盟本公司，任股票投资
                                                  研究部投研助理。
  注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
  2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
    报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
    公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
    本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  4季度在政策的提振下，市场信心有恢复，目前是重要的政策观察期。我们延续了之前预定的投资思路，保持了中性偏高的股票配置、在结构上更多偏向内需尤其是消费和服务。展望未来，新旧动能切换，意味着宏观经济和资产价格的驱动力和分析框架会发生显著变化，需要保持开放的状态，多角度去观察经济，更多关注内需尤其是消费。在配置方向上，在内循环的需求端会持续投入研究，寻找更多的绝对收益标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至2024年12月31日，天弘通利混合A基金份额净值为2.198元，天弘通利混合C基金份额净值为2.192元。报告期内份额净值增长率天弘通利混合A为-0.41%，同期业绩比较基准增长率为0.64%；天弘通利混合C为-0.50%，同期业绩比较基准增长率为0.87%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
                              §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号          项目                金额(元)        占基金总资产的比例
                                                            （%）
  1  权益投资                      1,397,534,317.44                  81.75
      其中：股票                    1,397,534,317.44                  81.75
  2  基金投资                                  -                      -
  3  固定收益投资                  256,492,436.06                  15.00
      其中：债券                    256,492,436.06                  15.00
            资产支持证券                        -                      -
  4  贵金属投资                                -                      -
  5  金融衍生品投资                            -                      -
  6  买入返售金融资产                          -                      -
      其中：买断式回购的买入
      返售金融资产                              -                      -
  7  银行存款和结算备付金合          39,283,855.98                  2.30
      计
  8  其他资产                        16,174,944.66                  0.95
  9  合计                          1,709,485,554.14                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
 代码        行业类别            公允价值(元)      占基金资产净值比例（%）
  A  农、林、牧、渔业                          -                      -
  B  采矿业                              8,506.20                    0.00
  C  制造业                        707,761,621.80                  43.58
  D  电力、热力、燃气及水              17,226.60                    0.00
      生产和供应业
  E  建筑业                                    -                      -
  F  批发和零售业                  85,830,366.32                    5.28
      交通运输、仓储和邮政
  G  业                            286,324,536.88                  17.63
  H  住宿和餐饮业                              -                      -
      信息传输、软件和信息
  I    技术服务业                    22,994,972.08                    1.42
  J  金融业                        133,059,191.00                    8.19
  K  房地产业                                  -                      -
  L  租赁和商务服务业              80,771,334.00                    4.97
  M  科学研究和技术服务业          65,686,105.56                    4.04
      水利、环境和公共设施
  N  管理业                                    -                      -
  O  居民服务、修理和其他                      -                      -
      服务业
  P  教育                                      -                      -
  Q  卫生和社会工作                            -                      -
  R  文化、体育和娱乐业            15,080,457.00                    0.93
  S  综合                                      -                      -
      合计                        1,397,534,317.44                  86.05
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序  股票代码    股票名称      数量(股)    公允价值(元)  占基金资产净
 号                                                          值比例（％）
 1  600298      安琪酵母          2,281,318  82,241,513.90          5.06
 2  002027      分众传媒          11,488,800  80,766,264.00          4.97
 3  601021      春秋航空          1,396,550  80,539,038.50          4.96
 4  002179      中航光电          1,985,790  78,041,547.00          4.81
 5  002468      申通快递          7,672,927  77,726,750.51          4.79
 6  600887      伊利股份          2,545,700  76,829,226.00          4.73
 7  601601      中国太保          2,097,800  71,493,024.00          4.40
 8  600233      圆通速递          4,923,018  69,857,625.42          4.30
 9  600998      九州通            12,894,611  66,020,408.32          4.06
 10 000538      云南白药          1,033,500  61,958,325.00          3.81
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号            债券品种              公允价值(元)      占基金资产净
                                                              值比例（％）
    1    国家债券                            84,142,079.12          5.18
    2    央行票据                                      -              -
    3    金融债券                            21,189,175.23          1.30
          其中：政策性金融债                  21,189,175.23          1.30
    4    企业债券                                      -              -
    5    企业短期融资券                                -              -
    6    中期票据                                      -              -
    7    可转债（可交换债）                  120,727,235.69          7.43
    8    同业存单                                      -              -
    9    其他                                30,433,946.02          1.87
  10    合计                                256,492,436.06          15.79
  注:其他项下包含地方政府债30,433,946.02元。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
 序  债券代码    债券名称    数量（张）    公允价值(元)    占基金资产净
 号                                                          值比例（％）
 1  019733    24国债02            298,000    30,369,514.74          1.87
 2  019740    24国债09            280,000    28,353,751.23          1.75
 3  019749    24国债15            247,000    24,891,712.60          1.53
 4  240431    24农发31            200,000    20,126,663.01          1.24
 5  123149    通裕转债            108,903    12,826,311.89          0.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
  本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
  本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【中国太平洋保险(集团)股份有限公司】于2024年01月30日收到国家外汇管理局上海市分局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
  序号                名称                          金额(元)
    1    存出保证金                                            819,813.44
    2    应收证券清算款                                      7,516,348.16
    3    应收股利                                                      -
    4    应收利息                                                      -
    5    应收申购款                                          7,838,783.06
    6    其他应收款                                                    -
    7    其他                                                          -
    8    合计                                              16,174,944.66
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
 序    债券代码      债券名称    公允价值（元）  占基金资产净值比例(%)
 号
 1  123149        通裕转债          12,826,311.89                    0.79
 2  118031        天23转债          11,633,114.16                    0.72
 3  113640        苏利转债          9,805,407.58                    0.60
 4  128081        海亮转债          9,327,825.57                    0.57
 5  110075        南航转债          7,866,113.23                    0.48
 6  127103        东南转债          7,623,431.71                    0.47
 7  113641        华友转债          6,848,872.47                    0.42
 8  113058        友发转债          6,631,757.42                    0.41
 9  110095        双良转债          6,433,940.80                    0.40
 10 123188        水羊转债          6,385,031.22                    0.39
 11 127089        晶澳转债          5,368,048.95                    0.33
 12 127084        柳工转2            4,545,837.85                    0.28
 13 113666        爱玛转债          3,599,801.40                    0.22
 14 123119        康泰转2            3,418,955.18                    0.21
 15 123186        志特转债          2,731,345.54                    0.17
 16 127078        优彩转债          2,617,685.03                    0.16
 17 123192        科思转债          2,578,001.47                    0.16
 18 123146        中环转2            1,348,622.25                    0.08
 19 123165        回天转债          1,134,144.35                    0.07
 20 118038        金宏转债            645,738.40                    0.04
 21 113665        汇通转债            362,880.72                    0.02
 22 113054        绿动转债              2,190.95                    0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                          §6 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
                                  天弘通利混合A        天弘通利混合C
 报告期期初基金份额总额                342,094,274.90          321,340,407.64
 报告期期间基金总申购份额              210,239,202.41          141,109,976.24
 减：报告期期间基金总赎回份额          120,042,250.01          155,067,435.52
 报告期期间基金拆分变动份额
 （份额减少以“-”填列）                              -                      -
 报告期期末基金份额总额                432,291,227.30          307,382,948.36
                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
  本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
    本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。
    本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
                              §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准天弘通利混合型证券投资基金募集的文件
    2、天弘通利混合型证券投资基金基金合同
    3、天弘通利混合型证券投资基金托管协议
    4、天弘通利混合型证券投资基金招募说明书
    5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
    天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式
  投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
  公司网站：www.thfund.com.cn
                                                      天弘基金管理有限公司
                                                    二〇二五年一月二十二日
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