华泰柏瑞中证2000指数增强型证券投资基
金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞中证 2000 指数增强
基金主代码 019923
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2024 年 1 月 12 日
报告期末基金份额总额 146,324,238.50 份
投资目标 本基金力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资
产的长期增值。同时力争控制本基金净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，
年跟踪误差不超过 8%。
投资策略 1、股票投资策略
本基金为增强型指数基金，主要利用量化投资模型，在
保持对基准指数紧密跟踪的前提下力争实现对基准指数
长期超越。
2、债券投资策略
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分
析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券的影响，
进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，构建债券
投资组合，以保证基金资产流动性，并降低组合跟踪误
差。
3、资产支持证券投资策略
资产支持证券为本基金的辅助性投资工具，本基金将采
用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和
定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、
提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具
有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
4、衍生品投资策略
为更好的实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票
期权、国债期货。
5、存托凭证投资策略
本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基
础上，根据审慎原则合理参与存托凭证的投资，以更好
地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
6、融资及转融通证券出借业务的投资策略
本基金在参与融资及转融通证券出借业务时将根据风险
管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可
控的前提下，本着谨慎原则，参与融资及转融通证券出
借业务。
业绩比较基准 中证2000 指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率
×5%
风险收益特征 本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期
收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞中证 2000 指数增强华泰柏瑞中证 2000 指数增强
A C
下属分级基金的交易代码 019923 019924
报告期末下属分级基金的份额总额 42,723,975.54 份 103,600,262.96 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
华泰柏瑞中证 2000 指数增强 A 华泰柏瑞中证 2000 指数增强 C
1.本期已实现收益 24,865,464.63 28,412,331.80
2.本期利润 7,899,820.17 3,514,516.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.1676 0.0571
4.期末基金资产净值 49,872,235.59 120,471,692.09
5.期末基金份额净值 1.1673 1.1629
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞中证 2000 指数增强 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 14.19% 2.51% 8.08% 2.53% 6.11% -0.02%
过去六个月 35.57% 2.24% 26.23% 2.27% 9.34% -0.03%
自基金合同
16.73% 1.81% 1.54% 2.35% 15.19% -0.54%
生效起至今
华泰柏瑞中证 2000 指数增强 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 14.09% 2.51% 8.08% 2.53% 6.01% -0.02%
过去六个月 35.32% 2.24% 26.23% 2.27% 9.09% -0.03%
自基金合同
16.29% 1.81% 1.54% 2.35% 14.75% -0.54%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、A 类图示日期为 2024 年 1 月 12 日至 2024 年 12 月 31 日。C 类图示日期为 2024 年 1 月 12
日至 2024 年 12 月 31 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
复旦大学数学学院本科、金融专业硕士。
2018 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理有限
公司，历任量化与海外投资部助理研究
雷文渊 本基金的 2024年1 月12 - 6 年 员、研究员、高级研究员。2022 年 8 月
基金经理 日 起任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。2024 年 1 月
起任华泰柏瑞中证 2000 指数增强型证券
投资基金的基金经理。
英国伦敦大学学院金融风险管理专业硕
量化与海 士。曾任德意志银行股份公司高级分析
外投资部 2024年1 月12 师。2017 年 5 月加入华泰柏瑞基金管理
孔令烨 副总监、 日 - 9 年 有限公司，历任量化与海外投资部研究
本基金的 员、高级研究员、量化研究总监助理、量
基金经理 化研究副总监。现任量化与海外投资部副
总监兼基金经理。2022 年 8 月起任华泰
柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2024 年 1 月起任华泰
柏瑞中证 2000 指数增强型证券投资基金
的基金经理。
英国剑桥大学数学系硕士。2007 年 10 月
至 2010 年 3 月任 Wilshire Associates
量化研究员，2010 年 11 月至 2012 年 8
月任 Goldenberg Hehmeyer Trading
Company 交易员。2012 年 9 月加入华泰柏
瑞基金管理有限公司，历任量化投资部研
究员、基金经理助理。现任量化与海外投
资部总监。2015 年 10 月起任华泰柏瑞量
化优选灵活配置混合型证券投资基金。
2015 年 10 月至 2024 年 9 月，任华泰柏
瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2016 年 12 月至 2018 年
11 月任华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。2017
年3月至2018年10月任华泰柏瑞盛利灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2017 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞
惠利灵活配置混合型证券投资基金的基
量化与海 金经理。2017 年 3 月至 2018 年 3 月任华
外投资部 2024年1 月12 泰柏瑞嘉利灵活配置混合型证券投资基
盛豪 总监、本 日 - 17 年 金的基金经理。2017 年 4 月至 2018 年 4
基金的基 月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券
金经理 投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。2017 年 4
月至 2019 年 3 月任华泰柏瑞睿利灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。2017
年 6 月至 2020 年 6 月任华泰柏瑞精选回
报灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。2017 年 9 月起任华泰柏瑞量化阿
尔法灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理。2017 年 12 月至 2024 年 10 月任
华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。2019 年 3 月至
2022年11月任华泰柏瑞量化明选混合型
证券投资基金的基金经理。2020 年 12 月
至 2023 年 9 月任华泰柏瑞量化创享混合
型证券投资基金的基金经理。2021 年 9
月起任华泰柏瑞量化先行混合型证券投
资基金和华泰柏瑞量化绝对收益策略定
期开放混合型发起式证券投资基金的基
金经理。2023 年 3 月至 2024 年 9 月，任
华泰柏瑞上证 50 指数增强型证券投资基
金的基金经理。2024 年 1 月起任华泰柏
瑞中证 2000 指数增强型证券投资基金的
基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间
公募基金 5 1,643,918,024.88 2015 年 10 月 13 日
私募资产管 3 404,592,501.69 2024 年 11 月 08 日
盛豪 理计划
其他组合 - - -
合计 8 2,048,510,526.57 -
注：本报告期内兼任投资人员有产品离任情况，盛豪离任产品情况：
① 产品类型：公募，离任数量：1 只，离任时间：2024-10-11；
② 产品类型：私募资产管理计划，离任数量：1 只；离任时间：2024-12-24。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 24 次，都为指数投资组合因跟踪指
数需要而发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，A 股整体维持高位震荡走势。9 月底政府出台的一系列刺激政策大超市场预
期，叠加外资空头回补，A 股迎来剧烈反弹。市场主要宽基指数在季初创出年内新高之后，股市活跃度维持在高位，主题行情贯穿始终，两市成交金额基本在 1.5 亿附近。四季度，国内外 AI主题热度不断，TMT 相关行业，尤其是半导体产业链跑赢市场。同时商贸零售、纺织服装等可选消费板块受扩内需政策预期的影响，也有不错的表现。
本报告期，代表大市值公司的上证 50、沪深 300 分别下跌 2.56%和 2.06%；代表高股息类上
市公司的中证红利全收益指数下跌 1.77%；代表小市值公司的中证 1000 和中证 2000 指数同期涨
幅分别为 4.36%和 8.40%。横向比较来看，前期下跌较多的中小市值公司反弹较多，前期相对有超额收益的核心资产和的高股息类上市公司在四季度落后。
本报告期内，我们坚持以技术面为主的短期多因子模型为主，在风格急剧切换的行情下，我们严控风险，力求减小组合超额的波动。由于我们始终保持高仓位运作，基本不做仓位择时，因而在本轮市场出现的急剧反弹中，超额收益虽受到仓位和份额申赎的拖累，但横向相比，影响相对较小。
展望未来几个季度，A 股市场主要受国内国外两方面因素影响。四季度，国内宏观经济数据
已显示出企稳迹象。随着地方政府“化债”问题提上日程表，以及央行实行适度宽松的货币政策，政府和企业的融资成本有望进一步降低，居民的还贷压力还将进一步减轻。同时我们预期财政将进一步发力，促销费扩内需的一系列增量政策仍将延续。海外，美国新一届政府即将上台，其贸易政策短期对中国的出口产业带来一定不确定性，中长期我们仍然看好中国产业链的国际竞争力。四季度我们认为最大的变化在于，政府出台的一系列政策已经扭转了市场之前过于悲观的预期，在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。考虑到外部的不确定因素，在不出现极端情况的前提下，我们对短期的 A 股股票市场持谨慎乐观的态度，对于股票市场的中长期表现则更为乐观。
量化策略方面，在经历短期剧烈的反弹后，市场将会重新回到轮动的行情，绩优和有主题热度的股票更容易受到资金的关注，有利于技术面因子通过捕捉资金流特征，获取超额。另一方面，基本面因子挑选出绩优低估，且具有不错成长性的股票，增加模型的稳定性。
如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值仍有吸引力，经济基本面向好。我们在坚持控
制投资风险的前提下，力求继续获得稳定的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞中证 2000 指数增强 A 的基金份额净值为 1.1673 元，本报告期基金
份额净值增长率为 14.19%，同期业绩比较基准收益率为 8.08%，截至本报告期末华泰柏瑞中证 2000
指数增强 C 的基金份额净值为 1.1629 元，本报告期基金份额净值增长率为 14.09%，同期业绩比
较基准收益率为 8.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 155,190,907.75 87.91
其中：股票 155,190,907.75 87.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 15,880,454.03 9.00
8 其他资产 5,463,541.11 3.09
9 合计 176,534,902.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 793,866.00 0.47
B 采矿业 1,421,761.00 0.83
C 制造业 114,047,736.64 66.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 4,378,421.00 2.57
E 建筑业 2,197,837.00 1.29
F 批发和零售业 4,621,706.00 2.71
G 交通运输、仓储和邮政业 2,184,393.00 1.28
H 住宿和餐饮业 132,480.00 0.08
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,437,329.10 8.48
J 金融业 1,369,165.00 0.80
K 房地产业 2,586,351.00 1.52
L 租赁和商务服务业 536,466.00 0.31
M 科学研究和技术服务业 3,762,871.02 2.21
N 水利、环境和公共设施管理业 962,973.00 0.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 221,184.00 0.13
Q 卫生和社会工作 238,420.00 0.14
R 文化、体育和娱乐业 1,113,216.99 0.65
S 综合 184,731.00 0.11
合计 155,190,907.75 91.10
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002164 宁波东力 241,400 1,209,414.00 0.71
2 002565 顺灏股份 316,500 962,160.00 0.56
3 300429 强力新材 76,300 914,837.00 0.54
4 300241 瑞丰光电 162,500 892,125.00 0.52
5 002546 新联电子 176,900 765,977.00 0.45
6 300507 苏奥传感 114,200 765,140.00 0.45
7 600525 长园集团 153,700 750,056.00 0.44
8 000965 天保基建 248,300 744,900.00 0.44
9 002338 奥普光电 19,700 743,084.00 0.44
10 300247 融捷健康 207,100 741,418.00 0.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明
（元）
IM2501 中证 1000 4 4,764,640.00 -308,106.66 -
股指期货
2501
公允价值变动总额合计（元） -308,106.66
股指期货投资本期收益（元） -213,156.28
股指期货投资本期公允价值变动（元） -308,106.66
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本报告期间因市场流动性较差或者股指期货贴水较大时，我们有使用股指期货套保调整或保持仓位。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 571,756.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,891,784.31
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,463,541.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰柏瑞中证2000指数增 华泰柏瑞中证 2000 指数增
强 A 强 C
报告期期初基金份额总额 92,762,543.04 98,194,269.43
报告期期间基金总申购份额 28,357,691.56 138,889,699.43
减:报告期期间基金总赎回份额 78,396,259.06 133,483,705.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 42,723,975.54 103,600,262.96
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层
托管人住所
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1