国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金
2024年第2季度报告
2024年06月30日
基金管理人:国联基金管理有限公司
基金托管人:青岛银行股份有限公司
报告送出日期:2024年07月19日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人青岛银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联中债0-3年政金债指数
基金主代码 019955
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023年11月30日
报告期末基金份额总额 3,486,925,042.65份
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前
投资目标 获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
1、优化抽样复制策略
投资策略 2、替代性策略
3、其他债券投资策略
业绩比较基准 中债-0-3年政策性金融债指数收益率×95%+银行活
期存款利率（税后）×5%
本基金属于债券型基金，其预期的收益与预期风险
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
风险收益特征 本基金为指数型基金，主要采用抽样复制法跟踪标
的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代
表的债券市场相似的风险收益特征
基金管理人 国联基金管理有限公司
基金托管人 青岛银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联中债0-3年政金债指 国联中债0-3年政金债指
数A 数C
下属分级基金的交易代码 019955 019956
报告期末下属分级基金的份额总 3,486,557,476.39份 367,566.26份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)
主要财务指标 国联中债0-3年政金债 国联中债0-3年政金债
指数A 指数C
1.本期已实现收益 22,764,781.49 3,573.63
2.本期利润 34,443,395.59 4,799.87
3.加权平均基金份额本期利润 0.0098 0.0085
4.期末基金资产净值 3,572,708,850.71 376,416.22
5.期末基金份额净值 1.0247 1.0241
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联中债0-3年政金债指数A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.97% 0.04% 0.12% 0.03% 0.85% 0.01%
过去六个月 2.05% 0.05% 0.01% 0.03% 2.04% 0.02%
自基金合同 2.47% 0.04% 0.52% 0.03% 1.95% 0.01%
生效起至今
国联中债0-3年政金债指数C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.95% 0.04% 0.12% 0.03% 0.83% 0.01%
过去六个月 2.00% 0.05% 0.01% 0.03% 1.99% 0.02%
自基金合同 2.41% 0.04% 0.52% 0.03% 1.89% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。基金合同生效日起至本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
国联货币市场基金、 李倩女士，中国国籍，毕业
国联恒泰纯债债券 于对外经济贸易大学金融
型证券投资基金、国 学专业，硕士学位，具有基
联现金增利货币市 金从业资格，证券从业年限
场基金、国联聚商3 17年。2007年7月至2014年7
李倩 个月定期开放债券 2023- - 17
型发起式证券投资 11-30 月曾任银华基金管理有限
基金、国联中债0-3 公司交易管理部交易员，固
年政策性金融债指 定收益部基金经理助理。20
数证券投资基金的 14年7月加入公司，现任固
基金经理。 收投资一部基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年二季度经济基本面维持平稳复苏态势；资金面在监管整顿手工补息的带动下，分层现象明显改善，非银机构流动性充裕；供给方面二季度确定了特别国债的发行节奏，缓解了市场对集中供给的担忧，同时整体利率债净发行提速仍不明显。受以上因素影响，二季度债市整体震荡向下，5年左右中端部分下行幅度最大，政金债好于国债，信用债好于利率债。
最终1年国债下行20bp至1.54%，5年国债下行24bp至1.98%，10年国债下行10bp至2.21%，30年国债下行6bp至2.42%，10年国开下行14bp至2.29。信用债方面，以AAA短融中票为例，1年下行30bp至2.02%，3年下行36bp至2.14%，5年37bp至2.26%。存单方面，1年AAA存单下行28bp至1.96%。
本基金为被动指数型债券基金，在优化抽样复制的基础上，力争控制跟踪误差，同时保证组合的安全性和流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国联中债0-3年政金债指数A基金份额净值为1.0247元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.97%，同期业绩比较基准收益率为0.12%；截至报告期末国联中债0-3年政金债指数C基金份额净值为1.0241元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.95%，同期业绩比较基准收益率为0.12%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,231,268,861.85 99.98
其中：债券 4,231,268,861.85 99.98
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 计 853,955.16 0.02
8 其他资产 - -
9 合计 4,232,122,817.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,231,268,861.85 118.42
其中：政策性金融债 4,231,268,861.85 118.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,231,268,861.85 118.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
1 160213 16国开13 6,300,000 661,699,500.00 18.52
2 210408 21农发08 3,000,000 314,835,163.93 8.81
3 210203 21国开03 3,000,000 310,544,794.52 8.69
4 240301 24进出01 2,200,000 222,397,519.13 6.22
5 240401 24农发01 2,100,000 211,419,393.44 5.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
注：本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
国联中债0-3年政金债指 国联中债0-3年政金债指
数A 数C
报告期期初基金份额总额 3,686,387,087.30 862,178.16
报告期期间基金总申购份额 202,073.99 16,941.98
减：报告期期间基金总赎回份额 200,031,684.90 511,553.88
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 3,486,557,476.39 367,566.26
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比
者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 20%的时间区间
别
机 1 20240401-20240 1,000,035,111.11 0.00 0.00 1,000,035,111.11 28.68%
构 630
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金募集注册的
文件
（二）《国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》
（三）《国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。
咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.glfund.com
国联基金管理有限公司
2024年07月19日
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