贝莱德安睿 30 天持有期债券型证券投资基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 09 月 30 日
基金管理人:贝莱德基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 贝莱德安睿 30 天持有债券
基金主代码 020202
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 412,453,794.94 份
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将采用“自上而下”的分析方法,综合分析和
持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结
合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,
并在严格控制投资组合风险的前提下,对组合中各类
资产的投资比例进行战略配置和动态调整,以规避或
分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增
值。
2、债券投资策略
本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、信用策
略、互换策略、息差策略以及个券挖掘策略等。
3、金融衍生品投资策略
业绩比较基准 中债-总全价(总值)指数收益率×80%+一年期定期存
款利率(税后)×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金,在通常情况下其预期风险和收
益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基
金。
基金管理人 贝莱德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 贝莱德安睿 30 天持有债 贝莱德安睿 30 天持有债
券 A 券 C
下属分级基金的交易代码 020202 020203
报告期末下属分级基金的份额总 199,004,332.89 份 213,449,462.05 份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日)
基金简称 贝莱德安睿 30 天持有债 贝莱德安睿 30 天持有债
券 A 券 C
1.本期已实现收益 703,100.70 1,183,660.44
2.本期利润 -356,707.22 7,372.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0022 0.0000
4.期末基金资产净值 202,561,207.99 216,917,246.67
5.期末基金份额净值 1.0179 1.0162
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
贝莱德安睿 30 天持有债券 A
净值增 净值增长 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个 0.06% 0.03% 0.43% 0.11% -0.37% -0.08%
月
过去六个 1.06% 0.02% 1.30% 0.09% -0.24% -0.07%
月
自基金合
同生效日 1.79% 0.02% 2.64% 0.08% -0.85% -0.06%
起至今
贝莱德安睿 30 天持有债券 C
净值增 净值增长 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个 0.00% 0.03% 0.43% 0.11% -0.43% -0.08%
月
过去六个 0.95% 0.02% 1.30% 0.09% -0.35% -0.07%
月
自基金合
同生效日 1.62% 0.02% 2.64% 0.08% -1.02% -0.06%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注: 1、本基金的基金合同于 2023 年 12 月 25 日生效,自合同生效日起至本报告期末不满
一年。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期,本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
王 洋 /WANG YANG 先
生,固定收益投资部
基金经理。历任贝莱
德伦敦基金经理,贝
莱德新加坡指数研究
王洋 员以及利率/外汇交易
本基金的 2023 年 12 员,美国资管公司股
/WANG - 15 票研究员。王洋/WANG
YANG 基金经理 月 25 日 YANG 先生是金融风险
管理师(FRM)持证
人,拥有美国伊利诺
伊大学厄巴纳-香槟分
校金融硕士学位、新
加坡国立大学电子工
程学士学位。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金无重大违法、违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有投资组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部相关公平交易制度等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经济方面,2024 年第二季度 GDP 同比增长 4.7%,第三季度趋势有所走弱。
我们看到出口和制造业继续表现强劲,但较第二季度有所走弱,8 月出口同比增速8.7%,出口价格指数在三季度转为震荡。社会消费零售总额在 6-8 月表现偏弱,延续弱复
苏。房地产在三季度持续回落,2024 年 7 月和 8 月的房地产投资均为同比-10%左右,显示
房地产需求持续转弱。 价格方面,CPI 同比小幅增长,居民消费需求有限,低通胀格局持续。PPI 同比降幅扩大,主要受国际大宗商品价格下行、叠加国内市场有效需求不足等因
素影响。8 月份社融新增规模有所修复,但在政府债支撑下依然同比少增,反映内生的实
体融资需求仍然偏弱。9 月制造业 PMI 为 49.8%,较 8 月 PMI 有所回升,但制造业活动近期
落于荣枯线之下。总体来看,2024 年第三季度经济动能较第二季度持续放缓,内需不足的问题对经济造成持续拖累,是否可以延续恢复有待观察,逆周期政策的调节力度将是关键。
今年三季度债市表现较为震荡。8 月初利率债受大行卖债影响,出现回调,债牛情绪逐步降温。9 月 24 日的国新办发布会上,央行超预期公布了降息降准措施以支持实体经济发展,以及 9 月 26 日政治局会议对当前经济形势的分析和下一步经济工作的部署点燃了股市的情绪。受到股债跷跷板的影响,债市出现进一步回调,叠加 9 月底理财回表,债券市场整体偏弱。整个三季度来看,AAA 中短期票据 1-5年期收益率上行约 13-20 个基点不等。
从配置思路来讲,本基金维持中性杠杆,债券方面优选高等级高流动性的信用债券,均衡配置于城投及产业债。
随着逆周期政策的宣布和落地,预期 2024 年底经济有望复苏,考虑政策面的支持和央行持续宽货币的基调,房地产有望企稳,财政可超预期发力,全年经济增速达到 5%目标的概率增大。
利率方面目前看,收益率整体仍在持续下行通道中,总体偏乐观,美联储降息叠加央行超预期降息打开了货币政策继续宽松的空间,汇率压力有所减少。债市在经历了 9 月底的回调之后,重新回到了部分投资者合意的配置区间。市场需要关注的风险点包括财政政策的超预期发力,央行对长端收益率及利率曲线的看法以及理财产品出现超预期赎回的风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类份额净值 1.0179 元,本报告期内净值增长率 0.06%,同
期业绩比较基准收益率 0.43%;截至本报告期末,本基金 C 类份额净值 1.0162 元,本报告
期内净值增长率 0.00%,同期业绩比较基准收益率 0.43%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 438,050,049.16 95.09
其中:债券 438,050,049.16 95.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 22,323,201.72 4.85
8 其他资产 293,787.21 0.06
9 合计 460,667,038.09 100.00
注: 1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 39,610,101.37 9.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,737,163.54 4.94
其中:政策性金融债 10,300,857.53 2.46
4 企业债券 113,127,181.39 26.97
5 企业短期融资券 40,438,373.15 9.64
6 中期票据 224,137,229.71 53.43
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 438,050,049.16 104.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 019740 24 国债 09 292,000 29,428,528.00 7.02
2 102280315 22 首创集 MTN001 200,000 20,497,311.48 4.89
3 102381674 23 鲁钢铁 MTN002 200,000 20,310,635.62 4.84
4 102381609 23 青岛地铁 MTN001 200,000 20,252,341.92 4.83
5 102282594 22 西宁城投 MTN003 100,000 10,707,918.03 2.55
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
股票不属于本基金的投资范围,故本项不适用。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 293,787.21
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 293,787.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
股票不属于本基金的投资范围,故本项不适用。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 贝莱德安睿 30 天持 贝莱德安睿 30 天持
有债券 A 有债券 C
报告期期初基金份额总额 59,443,365.64 258,129,225.85
报告期期间基金总申购份额 213,514,911.71 95,674,835.28
减:报告期期间基金总赎回份额 73,953,944.46 140,354,599.08
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 199,004,332.89 213,449,462.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期,本基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的基金合同
3、本基金的招募说明书
4、本基金的托管协议
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 7
楼 702 室。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.blackrock.com.cn)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
贝莱德基金管理有限公司
2024 年 10 月 25 日
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