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东方红汇享债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红汇享债券
基金主代码 020284
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2024 年 1 月 31 日
报告期末基金份额总额 67,328,689.84 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产
净值的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置：根据定性和定量指标的分析结果，运用
资产配置优化模型，在目标收益条件下，追求风险最
小化目标，最终确定大类资产投资权重，实现资产合
理配置；2、固定收益类投资策略：在债券个券选择方
面，综合运用久期控制、期限结构配置、市场比较、
相对价值判断、信用风险评估等方法严控风险，通过
债券投资策略、信用债投资策略、可转换债券、可分
离交易可转债和可交换债的投资策略、债券回购杠杆
策略、证券公司短期公司债券投资策略等对固定收益
类资产进行投资。3、本基金还会运用行业配置策略、
个股选择策略、港股投资策略、存托凭证的投资策
略、基金投资策略、国债期货投资策略及信用衍生品
投资策略等。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×
7.5%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×2.5%
风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货
币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资
香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方红汇享债券 A 东方红汇享债券 C
下属分级基金的交易代码 020284 020285
报告期末下属分级基金的份额总额 14,663,312.59 份 52,665,377.25 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
东方红汇享债券 A 东方红汇享债券 C
1.本期已实现收益 483,409.94 1,454,998.23
2.本期利润 214,978.74 677,832.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0097 0.0091
4.期末基金资产净值 15,170,047.22 54,291,799.51
5.期末基金份额净值 1.0346 1.0309
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红汇享债券 A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.12% 0.31% 1.86% 0.17% -0.74% 0.14%
过去六个月 2.96% 0.26% 3.75% 0.14% -0.79% 0.12%
自基金合同
3.46% 0.20% 6.23% 0.12% -2.77% 0.08%
生效起至今
东方红汇享债券 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.03% 0.31% 1.86% 0.17% -0.83% 0.14%
过去六个月 2.75% 0.26% 3.75% 0.14% -1.00% 0.12%
自基金合同
3.09% 0.20% 6.23% 0.12% -3.14% 0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同于 2024 年 01 月 31 日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。
2、本基金建仓期 6 个月，即从 2024 年 01 月 31 日起至 2024 年 07 月 30 日，建仓期结束时各
项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
王佳骏 上海东方 2024 年 1 月 - 9 年 上海东方证券资产管理有限公司基金经
证券资产 31 日 理，2019 年 08 月至今任东方红核心优
管理有限 选一年定期开放混合型证券投资基金基
公司基金 金经理、2020 年 01 月至今任东方红安
经理 鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金
基金经理、2020 年 02 月至今任东方红
匠心甄选一年持有期混合型证券投资基
金基金经理、2020 年 03 月至今任东方
红均衡优选两年定期开放混合型证券投
资基金基金经理、2020 年 07 月至今任
东方红优质甄选一年持有期混合型证券
投资基金基金经理、2021 年 05 月至今
任东方红锦和甄选 18 个月持有期混合型
证券投资基金基金经理、2022 年 03 月
至今任东方红锦融甄选 18 个月持有期混
合型证券投资基金基金经理、2023 年 01
月至今任东方红锦惠甄选 18 个月持有期
混合型证券投资基金基金经理、2024 年
01 月至今任东方红汇享债券型证券投资
基金基金经理。帝国理工学院金融学硕
士。曾任国信证券股份有限公司助理分
析师，上海东方证券资产管理有限公司
投资支持高级经理。具备证券投资基金
从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流
程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制
度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
4 季度国内宏观经济边际运行平稳，地产销售持续回暖，流动性保持宽松。资产价格来看，
A 股震荡运行，沪深 300 当季下跌 2.1%；行业表现分化，商贸零售、TMT 表现较强，而消费、医
药等表现较弱。债券收益率在 9 月底冲高后保持震荡，在货币政策宽松预期下，10 年期国债收益率从 11 月中旬开始加速下行，至年末下行至 1.7%附近。
报告期内，考虑到权益类资产的估值仍处于高性价比配置区间，因此组合权益仓位相较于 3
季度末继续上行，达到组合长期权益仓位的偏高区间。结构上保持均衡，相较于 3 季度，降低了银行板块的比例，同时增加了一些消费板块的仓位。债券方面，组合整体仍然维持高等级信用债配置为主，保持适度杠杆，久期相较于 3 季度有所提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.0346 元，份额累计净值为 1.0346 元;C 类份额净
值为 1.0309 元，份额累计净值为 1.0309 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为 1.12%，同期
业绩比较基准收益率为 1.86%;C 类份额净值增长率为 1.03%，同期业绩比较基准收益率为 1.86%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 13,037,500.58 13.51
其中：股票 13,037,500.58 13.51
2 基金投资 416,416.70 0.43
3 固定收益投资 79,096,425.61 81.96
其中：债券 79,096,425.61 81.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,512,742.70 1.57
8 其他资产 2,440,378.90 2.53
9 合计 96,503,464.49 100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 2,616,869.04 元人民币，占期末基金资产净值比例 3.77%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 140,335.00 0.20
B 采矿业 317,520.00 0.46
C 制造业 6,646,466.24 9.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 341,208.00 0.49
E 建筑业 419,400.00 0.60
F 批发和零售业 347,472.00 0.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 805,703.00 1.16
J 金融业 1,322,238.00 1.90
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 80,289.30 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,420,631.54 15.00
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 336,412.10 0.48
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 659,914.72 0.95
30 主要消费 341,949.56 0.49
35 医药卫生 429,043.52 0.62
40 金融 - -
45 信息技术 - -
50 通信服务 849,549.14 1.22
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 2,616,869.04 3.77
注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 00700 腾讯控股 2,200 849,549.14 1.22
2 002475 立讯精密 18,700 762,212.00 1.10
3 600426 华鲁恒升 27,100 585,631.00 0.84
4 002493 荣盛石化 62,100 562,005.00 0.81
5 02020 安踏体育 7,600 547,900.72 0.79
6 600000 浦发银行 52,800 543,312.00 0.78
7 601668 中国建筑 69,900 419,400.00 0.60
8 603529 爱玛科技 8,700 356,874.00 0.51
9 600276 恒瑞医药 7,700 353,430.00 0.51
10 002916 深南电路 2,800 350,000.00 0.50
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 18,917,585.40 27.23
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,899,688.44 34.41
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 16,502,702.90 23.76
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 19,555,290.90 28.15
7 可转债（可交换债） 221,157.97 0.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 79,096,425.61 113.87
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019739 24 国债 08 70,000 7,295,812.33 10.50
2 188058 21 越交 03 60,000 6,281,461.81 9.04
3 019748 24 国债 14 60,000 6,190,775.34 8.91
4 2420021 24 南京银行 01 60,000 6,164,112.00 8.87
5 232380009 23 建行二级资 50,000 5,401,207.95 7.78
本债 01A
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 15,850.77
2 应收证券清算款 2,424,502.14
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 25.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,440,378.90
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110085 通 22 转债 221,157.97 0.32
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金
国泰中证 交易型开放
1 512880 全指证券 式(ETF) 171,600.00 200,772.00 0.29 否
公司 ETF
国泰 CES 交易型开放
2 512760 半导体芯 式(ETF) 121,300.00 136,462.50 0.20 否
片行业 ETF
3 515790 光伏 ETF 交易型开放 104,600.00 79,182.20 0.11 否
式(ETF)
注：本基金为混合型基金，本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金，本基金管理人根据基金合同约定并参照《证券投资基金信息披露 XBRL 模板》中“基金中基金”的要求披露本报告期投资基金的情况。
6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 2024 年 10 月 1 日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2024 年 12 月 31 日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费 - -
（元）
当期交易基金产生的赎回费 - -
（元）
当期持有基金产生的应支付销 - -
售服务费（元）
当期持有基金产生的应支付管 1,067.95 -
理费（元）
当期持有基金产生的应支付托 202.39 -
管费（元）
当期持有基金产生的应支付交 99.04 -
易费用（元）
注：本基金申购、赎回本基金的基金管理人管理的其他基金（ETF 除外），应当通过基金管理人的直销渠道且不得收取申购费、赎回费（按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费除外）、销售服务费等销售费用。交易本基金管理人管理的基金产生的申购费、赎回费由基金管理人直接减免，故当期交易基金产生的该类申购费为零，当期交易基金产生的该类赎回费仅为按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费。交易本基金管理人管理的基金产生的销售
服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还。当期持有基金产生的应支付管理费、应支付托管费、应支付销售服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方红汇享债券 A 东方红汇享债券 C
报告期期初基金份额总额 35,188,846.89 112,162,980.16
报告期期间基金总申购份额 457,401.11 159,284.27
减:报告期期间基金总赎回份额 20,982,935.41 59,656,887.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 14,663,312.59 52,665,377.25
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金
者 份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 （%）
别 超过 20%的
时间区间
机 1 20241231- 14,953,643.70 0.00 600,000.0014,353,643.70 21.3188
构 20241231
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况，可能存在巨额赎回的风险，增加基金管理人的流动性管理压力；基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红汇享债券型证券投资基金的文件；
2、《东方红汇享债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红汇享债券型证券投资基金托管协议》；
4、东方红汇享债券型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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