基金公告

兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证
            券投资基金
        2024 年第 4 季度报告
                      2024 年 12 月 31 日
              基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
              基金托管人：兴业银行股份有限公司
              报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
  基金简称                        兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数
  基金主代码                      020764
  基金运作方式                    契约型开放式
  基金合同生效日                  2024 年 4 月 15 日
  报告期末基金份额总额            2,458,276,934.34 份
  投资目标                        本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获
                                  得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪
                                  误差的最小化。
  投资策略                        本基金为被动式指数基金，主要采用抽样复制和动态
                                  优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性
                                  较好的成份券以及备选成份券，或选择非成份券作为
                                  替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组
                                  合，以实现对标的指数的有效跟踪。
                                  在正常市场情况下，本基金力争实现净值增长率与业
                                  绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
                                  0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制
                                  规则调整或其他因素导致基金跟踪偏离度和跟踪误差
                                  超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免
                                  跟踪误差进一步扩大。
                                  本基金运作过程中，当标的指数成份券发生明显负面
                                  事件面临违约风险，且指数编制机构暂未作出调整
                                  的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，履
                                  行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。
  业绩比较基准                    中债-0-3 年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期
                                  存款利率（税后）×5%
  风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
                                  市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。同时，
                                  本基金为指数型基金，本基金主要投资于标的指数成
                                  份券及其备选成份券，具有与标的指数相似的风险收
                                  益特征。
  基金管理人                      兴证全球基金管理有限公司
  基金托管人                      兴业银行股份有限公司
  下属分级基金的基金简称          兴证全球中债 0-3 年政策性 兴证全球中债 0-3 年政策性
                                        金融债指数 A            金融债指数 C
  下属分级基金的交易代码                  020764                  020765
  报告期末下属分级基金的份额总额    2,448,204,121.55 份      10,072,812.79 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
                              报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标          兴证全球中债 0-3 年政策性金融债 兴证全球中债 0-3 年政策性金融债
                                  指数 A                        指数 C
1.本期已实现收益                      39,535,862.71                    208,002.09
2.本期利润                            76,685,559.50                    436,166.92
3.加权平均基金份额本                          0.0194                        0.0227
期利润
4.期末基金资产净值                  2,508,804,934.49                10,313,503.77
5.期末基金份额净值                            1.0248                        1.0239
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                        兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数 A
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月      2.22%      0.08%      0.98%      0.03%      1.24%      0.05%
过去六个月      2.72%      0.07%      1.49%      0.03%      1.23%      0.04%
自基金合同
                3.48%      0.06%      2.12%      0.03%      1.36%      0.03%
生效起至今
                        兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数 C
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月      2.19%      0.08%      0.98%      0.03%      1.21%      0.05%
过去六个月      2.65%      0.07%      1.49%      0.03%      1.16%      0.04%
自基金合同
                3.39%      0.06%      2.12%      0.03%      1.27%      0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2024 年 12 月 31 日。
    2、按照《兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》的规定，本基金建
仓期为 2024 年 04 月 15 日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同
规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
    3、本基金成立于 2024 年 04 月 15 日，截至 2024 年 12 月 31 日，本基金成立不满一年。
3.3 其他指标
注：无。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
      兴全恒瑞
      三个月定
      期开放债
      券型发起                                博士，历任天津银行股份有限公司任博
      式证券投                                士后研究员，中信建投证券研究发展部
 季伟杰 资基金基 2024 年 4 月    -      10 年  宏观债券团队债券分析师，兴证全球基
      金经理、    15 日                        金管理有限公司固定收益部研究员、基
      兴全恒祥                                金经理助理、兴全兴泰定期开放债券型
      88 个月                                  发起式证券投资基金基金经理。
      定期开放
      债券型证
      券投资基
      金基金经
      理、兴证
      全球恒泰
      一年定期
      开放债券
      型发起式
      证券投资
      基金基金
      经理、兴
      证全球恒
      远债券型
      证券投资
      基金基金
      经理、兴
      证全球中
      债 0-3 年
      政策性金
      融债指数
      证券投资
      基金基金
      经理、兴
      全稳益定
      期开放债
      券型发起
      式证券投
      资基金基
      金经理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
    2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
    3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金
合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
    本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  报告期内债券收益率继续大幅下行，10 年国债收益率下行接近 50BP，主要是 9 月底的政治
局会议加大了稳增长的力度，市场收益率出现一波大幅调整，10 月国庆后收益率达到阶段性高点，随后逐渐下行。分月份看，10 月投资者对政府债务化解和消费刺激政策有偏强预期，债市维持震荡格局，信用利差有所走扩。11 月伴随人大常委会闭幕、美国大选落地，债市由多头情绪主导，尤其是下半月央行 OMO，买断式逆回购、国债买入等操作大力呵护流动性，债市在超万亿新增地方债供给下冲击前低。12 月随着货币政策重回“适度宽松”，投资者加速进场，债市屡创新低。报告期内，组合继续采取精细化管理策略，灵活调整组合久期水平，取得较好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至本报告期末，兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数 A 的基金份额净值为 1.0248 元，本
报告期基金份额净值增长率为 2.22%，同期业绩比较基准收益率为 0.98%；兴证全球中债 0-3 年政
策性金融债指数 C 的基金份额净值为 1.0239 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.19%，同期业
绩比较基准收益率为 0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）        占基金总资产的比例
                                                                      （%）
  1  权益投资                                            -                    -
      其中：股票                                          -                    -
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                          3,015,594,386.39                99.99
      其中：债券                            3,015,594,386.39                99.99
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                    328,251.87                  0.01
  8  其他资产                                    50,594.25                  0.00
  9  合计                                  3,015,973,232.51                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
  无。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
  无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号        债券品种          公允价值（元）        占基金资产净值比例（%）
  1    国家债券                  484,566,673.91                          19.24
  2    央行票据                              -                              -
  3    金融债券                2,531,027,712.48                          100.47
          其中：政策性金融债      2,531,027,712.48                          100.47
  4    企业债券                              -                              -
  5    企业短期融资券                          -                              -
  6    中期票据                              -                              -
  7    可转债（可交换债）                      -                              -
  8    同业存单                              -                              -
  9    其他                                  -                              -
  10    合计                    3,015,594,386.39                          119.71
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
 序号  债券代码    债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    09240402 24 农发清发 02  5,100,000  523,261,950.82                  20.77
  2    230018  23 附息国债 18  4,000,000  430,053,478.26                  17.07
  3    160210    16 国开 10    2,900,000  303,546,019.18                  12.05
  4    230405    23 农发 05    2,000,000  206,543,561.64                  8.20
  5    220315    22 进出 15    1,700,000  178,465,580.82                  7.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
    本基金在参与国债期货交易时，将根据风险管理原则，充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，以降低债券仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
    今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，本基金将积极发现合理稳健的投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情形；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
    本基金投资的前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  按照基金合同的约定，本基金不投资股票。
5.11.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                              -
  2  应收证券清算款                                                          -
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                                -
  5  应收申购款                                                      50,594.25
  6  其他应收款                                                              -
  7  待摊费用                                                                -
  8  其他                                                                    -
  9  合计                                                            50,594.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                兴证全球中债 0-3 年政策  兴证全球中债 0-3 年政
                                        性金融债指数 A          策性金融债指数 C
报告期期初基金份额总额                      5,387,668,700.62          14,723,707.86
报告期期间基金总申购份额                      196,876,800.87          18,166,756.23
减:报告期期间基金总赎回份额                3,136,341,379.94          22,817,651.30
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                        -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                      2,448,204,121.55          10,072,812.79
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，基金管理人未持有本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
投      持有基
资      金份额
者      比例达      期初        申购        赎回                      份额占比
类 序号  到或者      份额        份额        份额          持有份额      （%）
别        超过
        20%的时
        间区间
        2024 年
        10 月 22
    1  日-20241,000,000,000.00      -1,000,000,000.00              -        -
        年 11 月
机        26 日
构      2024 年
        10 月 22
    2  日-20241,000,111,500.00      -              -1,000,111,500.00  40.6834
        年 12 月
          31 日
个  -      -                  -      -              -              -        -
人
                                  产品特有风险
单一机构的集中大额赎回导致的流动性风险。考虑到单一机构占比大，集中赎回可能影响其他投资者的收益，制定投资策略时，管理人考虑到单一客户占比问题，因此组合久期较短，资产流动性较高，同时关注申赎动向，以便及时调整投资策略
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
                        §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  1、中国证监会准予兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金募集注册的文件；2、《兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》；
3、《兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》；
4、关于申请募集兴证全球中债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
  基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
  投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
                                                兴证全球基金管理有限公司
                                                          2025 年 1 月 22 日
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