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宏利活期友货币市场基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2024 年 10 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日。
§2 基金产品概况
基金简称 宏利活期友货币
基金主代码 001894
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 4 日
报告期末基金份额总额 4,006,064,912.65 份
投资目标 在有效控制风险，保持流动性的前提下，力争为基金份
额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策
变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利
率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品
种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行
积极管理。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种。本基金的长期风险和收益率低于股票型基金、混合
型基金和债券型基金。
基金管理人 宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宏利活期友货币 A 宏利活期友货币 B 宏利活期友货币
E
下属分级基金的交易代码 001894 001895 021134
报告期末下属分级基金的份额总额 2,260,401,407.11 1,745,660,722.59 2,782.95 份
份 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日）
宏利活期友货币 A 宏利活期友货币 B 宏利活期友货币 E
1.本期已实现收益 8,606,577.75 6,192,161.64 5.13
2.本期利润 8,606,577.75 6,192,161.64 5.13
3.期末基金资产净值 2,260,401,407.11 1,745,660,722.59 2,782.95
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宏利活期友货币 A
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.3338% 0.0010% 0.3403% 0.0000% -0.0065% 0.0010%
过去六个月 0.7103% 0.0011% 0.6805% 0.0000% 0.0298% 0.0011%
过去一年 1.6002% 0.0010% 1.3537% 0.0000% 0.2465% 0.0010%
过去三年 5.5731% 0.0009% 4.0537% 0.0000% 1.5194% 0.0009%
过去五年 10.0752% 0.0013% 6.7574% 0.0000% 3.3178% 0.0013%
自基金合同 25.0172% 0.0050% 12.3756% 0.0000% 12.6416% 0.0050%
生效起至今
宏利活期友货币 B
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.3945% 0.0010% 0.3403% 0.0000% 0.0542% 0.0010%
过去六个月 0.8321% 0.0011% 0.6805% 0.0000% 0.1516% 0.0011%
过去一年 1.8448% 0.0010% 1.3537% 0.0000% 0.4911% 0.0010%
过去三年 5.9497% 0.0008% 4.0537% 0.0000% 1.8960% 0.0008%
过去五年 10.6351% 0.0012% 6.7574% 0.0000% 3.8777% 0.0012%
自基金合同 26.9122% 0.0051% 12.3756% 0.0000% 14.5366% 0.0051%
生效起至今
宏利活期友货币 E
净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④
过去三个月 0.4003% 0.0012% 0.3403% 0.0000% 0.0600% 0.0012%
过去六个月 0.8304% 0.0012% 0.6805% 0.0000% 0.1499% 0.0012%
自基金合同 1.3374% 0.0012% 1.0319% 0.0000% 0.3055% 0.0012%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准：同期七天通知存款利率(税后)。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
法国里尔第二大学国际金融分析硕士研
本基金基 2022 年 4月 11 究生；2014 年 9 月至今任职于宏利基金
周丹娜 金经理 日 - 10 年 管理有限公司，曾先后担任交易部助理交
易员、交易员、交易主管、交易部总经理
助理、固定收益部研究员，现任固定收益
部基金经理。具备 10 年基金从业经验，
具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险控制与基金评估部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险控制与基金评估部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，经济基本面延续缓步恢复，在国内财政和货币双管齐下的背景下，10 月经济
出现明显回升，但最新经济数据呈现分化态势：PMI 回升、基建投资、制造业投资维持，地产销售改善；而消费、出口、地产投资有所回落，融资表现仍弱，前期的稳增长政策对实体效果仍将进一步传导。财政年末开启近年最大规模化债，各地化债置换专项债发行节奏加快。债市在一揽子政策刺激与股债跷跷板效应影响下震荡加剧，但债券收益率趋势并未有方向性翻转，长债收益率一路下探至低位；11 月底非银同业存款利率自律机制出台，加剧各机构年底抢跑配置行情，短端收益率也随之快速下行。央行重提“适度宽松”的货币政策，表明对稳增长的大力支持，国内货币政策环境维持宽松，市场对未来一季度的降准降息预期交易已经展开。海外方面，欧美经济
增长有所分化，美联储降息预期短期受阻，特朗普上任后的预期政策出台情况给国内经济带来影响。
本基金报告期内把握市场时点，增配以同业存单为主的流动资产，适时合理运用杠杆策略及久期策略，调整组合的期限结构和资产分布，为投资者提供了相对稳定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期宏利活期友货币 A 的基金份额净值收益率为 0.3338%，本报告期宏利活期友货币 B
的基金份额净值收益率为0.3945%，本报告期宏利活期友货币E的基金份额净值收益率为0.4003%，同期业绩基准收益率为 0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 2,133,957,789.36 53.24
其中：债券 2,133,957,789.36 53.24
资产支持证 - -
券
2 买入返售金融资产 1,058,469,841.92 26.41
其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产
3 银行存款和结算备 806,426,709.15 20.12
付金合计
4 其他资产 9,395,386.44 0.23
5 合计 4,008,249,726.87 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 1.05
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 76
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 61
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）
1 30 天以内 23.91 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
2 30 天（含）—60 天 19.44 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
3 60 天（含）—90 天 33.13 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
4 90 天（含）—120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
5 120 天（含）—397 天（含） 23.09 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债
合计 99.57 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 252,590,278.35 6.31
其中：政策性金融债 252,590,278.35 6.31
4 企业债券 20,062,562.19 0.50
5 企业短期融资券 70,196,835.73 1.75
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,791,108,113.09 44.71
8 其他 - -
9 合计 2,133,957,789.36 53.27
10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 240401 24 农发 01 1,000,000101,500,041.64 2.53
2 112403026 24 农业银行 1,000,000 99,775,086.07 2.49
CD026
3 112403033 24 农业银行 1,000,000 99,717,707.95 2.49
CD033
4 112402151 24 工商银行 1,000,000 99,707,426.55 2.49
CD151
5 112403051 24 农业银行 1,000,000 99,649,663.60 2.49
CD051
6 112405194 24 建设银行 1,000,000 99,642,189.70 2.49
CD194
7 112481145 24 杭州银行 1,000,000 99,603,160.09 2.49
CD125
8 112471039 24 徽商银行 1,000,000 99,267,388.72 2.48
CD221
9 112411077 24 平安银行 1,000,000 99,204,190.78 2.48
CD077
10 220303 22 进出 03 500,000 50,913,794.49 1.27
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0384%
报告期内偏离度的最低值 -0.0135%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0113%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，平安银行股份有限公司于 2024 年 5 月 14 日曾受到
国家金融监督管理总局公开处罚。杭州银行股份有限公司于 2024 年 11 月 25 日曾受到国家外汇管
理局浙江省分局公开处罚，于 2024 年 1 月 9 日、2024 年 8 月 12 日曾受到国家金融监督管理总局
浙江监管局公开处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 9,395,386.44
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 9,395,386.44
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宏利活期友货币 A 宏利活期友货币 B 宏利活期友货币 E
报 告 期 期
初 基 金 份 2,848,417,580.48 1,355,039,100.18 808.59
额总额
报 告 期 期
间 基 金 总 1,014,476,320.78 3,290,359,309.99 2,475.41
申购份额
报 告 期 期 1,602,492,494.15 2,899,737,687.58 501.05
间 基 金 总
赎回份额
报 告 期 期
末 基 金 份 2,260,401,407.11 1,745,660,722.59 2,782.95
额总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金设立的文件；
2、《宏利活期友货币市场基金基金合同》；
3、《宏利活期友货币市场基金招募说明书》；
4、《宏利活期友货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会批准本基金设立的文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。
宏利基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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