基金公告

招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金
            2024年第4季度报告
              2024年12月31日
              基金管理人:招商证券资产管理有限公司
                基金托管人:招商银行股份有限公司
                  报告送出日期:2025年01月21日
                                §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2024年10月25日（基金合同生效日）起至2024年12月31日止。
                              §2 基金产品概况
 基金简称                      招商资管北证50成份指数发起
 基金主代码                    021690
 基金运作方式                  契约型开放式
 基金合同生效日                2024年10月25日
 报告期末基金份额总额          20,534,232.12份
                              紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
 投资目标
                              小化，力争实现与标的指数表现一致的长期回报。
                              本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资
                              产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基
 投资策略                      金资产净值的90%；每个交易日日终在扣除股指期
                              货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本
                              基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券
                              不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算
                              备付金、存出保证金、应收申购款等。
 业绩比较基准                  银行活期存款利率（税后）*5%+北证50成份指数
                              收益率*95%
                              本基金为股票型基金，理论上其预期风险及预期收
                              益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
                              金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成
 风险收益特征
                              份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。本基
                              金投资北京证券交易所股票，将承担因投资标的、
                              市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
 基金管理人                    招商证券资产管理有限公司
 基金托管人                    招商银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称        招商资管北证50成份指  招商资管北证50成份指
                              数发起A              数发起C
 下属分级基金的交易代码        021690                021691
 报告期末下属分级基金的份额总
 额                            12,355,982.25份        8,178,249.87份
                      §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                            单位：人民币元
                                  报告期(2024年10月25日（基金合同生效日） -
                                              2024年12月31日)
          主要财务指标
                                  招商资管北证50成份  招商资管北证50成份
                                      指数发起A          指数发起C
 1.本期已实现收益                            -20,830.31            -16,761.11
 2.本期利润                              -2,034,208.55        -1,452,285.16
 3.加权平均基金份额本期利润                    -0.1795              -0.2722
 4.期末基金资产净值                      10,287,895.56          6,805,745.40
 5.期末基金份额净值                            0.8326              0.8322
  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
  （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商资管北证50成份指数发起A净值表现
                                  业绩比较  业绩比较
            净值增长  净值增长
 阶段                            基准收益  基准收益
              率①    率标准差                        ①-③    ②-④
                                    率③    率标准差
                          ②
                                              ④
 自基金合同
 生效起至今  -16.74%    2.28%    -16.63%    2.94%    -0.11%    -0.66%
招商资管北证50成份指数发起C净值表现
                                  业绩比较  业绩比较
            净值增长  净值增长
 阶段                            基准收益  基准收益
              率①    率标准差                        ①-③    ②-④
                                    率③    率标准差
                          ②
                                              ④
 自基金合同
 生效起至今  -16.78%    2.28%    -16.63%    2.94%    -0.15%    -0.66%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  注：（1）本基金合同于2024年10月25日生效，截至本报告期末不满一年；（2）按基金合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
  注：（1）本基金合同于2024年10月25日生效，截至本报告期末不满一年；（2）按基金合同和招募说明书的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
                              §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
                    任本基金的基
                    金经理期限  证券
  姓名    职务                  从业                说明
                    任职  离任  年限
                    日期  日期
                                        广州大学数学与应用数学专业毕业，
                                        理学学士，18年证券投研经验。历任
                                        广州证券股份有限公司资产管理总部
                                        投资经理、光大富尊投资有限公司投
                                        资经理，现任招商资管公募投资部基
                                        金经理。专注具有经济学意义和投资
                                        逻辑的基本面量化选股策略研究，注
        本基金的  2024-
 范万里                      -    18    重投资策略的稳定性和可解析性，以
        基金经理  10-25
                                        追求长期稳健的超额收益为投资目
                                        标。 担任【招商资管智达量化选股混
                                        合型发起式证券投资基金】基金经理
                                        （自2024年9月24日起任职）、【招商
                                        资管北证50成份指数型发起式证券投
                                        资基金】基金经理（自2024年10月25
                                        日起任职）。
  注：（1）对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据本管理人决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据本管理人决定确定的聘任日期和解聘日期；（2）证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
  本报告期末，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益，未发现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  本报告期内，本基金管理人通过合理设立组织架构，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，对投资交易行为的监控、分析评估，公平对待不同投资组合。
  本基金管理人不断完善研究方法和投资决策流程，建立投资备选库和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序，不同投资组合经理之间的持仓和交易重大非公开投资信息相互隔离，实行集中交易制度，遵循公平交易的原则。
  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
  本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  本基金跟踪的标的指数为北证50成份指数，业绩比较基准为：北证50成份指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。北证50指数由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。报告期内，本基金在运作过程中严格遵守法律法规和基金合同的要求，对基金采取完全被动复制的方式跟踪指数，控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差，力争获取与标的指数相似的投资收益。
  报告期内，本基金跟踪误差的来源主要有建仓期仓位的变动、申购赎回的影响、成份股票的停牌和指数成份股调整等。本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，并通过分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的偏离度和跟踪误差控制在较低水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至报告期末招商资管北证50成份指数发起A基金份额净值为0.8326元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.74%，同期业绩比较基准收益率为-16.63%；截至报告期末招商资管北证50成份指数发起C基金份额净值为0.8322元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.78%，同期业绩比较基准收益率为-16.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
                              §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
                                                      占基金总资产的比例
 序号          项目                金额(元)
                                                            （%）
  1  权益投资                        15,966,856.06                  89.86
      其中：股票                      15,966,856.06                  89.86
  2  基金投资                                  -                      -
  3  固定收益投资                              -                      -
      其中：债券                                -                      -
            资产支持证券                        -                      -
  4  贵金属投资                                -                      -
  5  金融衍生品投资                            -                      -
  6  买入返售金融资产                          -                      -
      其中：买断式回购的买入                    -                      -
      返售金融资产
      银行存款和结算备付金合
  7  计                              1,114,181.98                  6.27
  8  其他资产                          688,032.06                  3.87
  9  合计                            17,769,070.10                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
 代码        行业类别            公允价值(元)      占基金资产净值比例（%）
  A  农、林、牧、渔业                          -                      -
  B  采矿业                                    -                      -
  C  制造业                        13,484,976.76                  78.89
      电力、热力、燃气及水
  D  生产和供应业                              -                      -
  E  建筑业                                    -                      -
  F  批发和零售业                              -                      -
      交通运输、仓储和邮政
  G  业                                297,962.50                    1.74
  H  住宿和餐饮业                              -                      -
      信息传输、软件和信息
  I    技术服务业                      1,604,931.20                    9.39
  J  金融业                                    -                      -
  K  房地产业                                  -                      -
  L  租赁和商务服务业                          -                      -
  M  科学研究和技术服务业              578,985.60                    3.39
      水利、环境和公共设施
  N  管理业                                    -                      -
  O  居民服务、修理和其他                      -                      -
      服务业
  P  教育                                      -                      -
  Q  卫生和社会工作                            -                      -
  R  文化、体育和娱乐业                        -                      -
  S  综合                                      -                      -
      合计                          15,966,856.06                  93.41
5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
  本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序                                                          占基金资产净
      股票代码    股票名称      数量(股)    公允价值(元)
 号                                                          值比例（％）
 1  835185      贝特瑞                60,780    1,191,895.80          6.97
 2  832982      锦波生物              4,886    1,011,402.00          5.92
 3  830799      艾融软件              15,030    775,097.10          4.53
 4  835368      连城数控              25,200    740,376.00          4.33
 5  872808      曙光数创              10,800    728,568.00          4.26
 6  430139      华岭股份              24,240    586,123.20          3.43
 7  833575      康乐卫士              35,370    584,666.10          3.42
 8  834599      同力股份              41,170    525,329.20          3.07
 9  836077      吉林碳谷              42,291    471,967.56          2.76
 10 873593      鼎智科技              12,100    457,501.00          2.68
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
  本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期末未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
  本基金本报告期末未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现期末投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
  序号                名称                          金额(元)
    1    存出保证金                                                    -
    2    应收证券清算款                                                -
    3    应收股利                                                      -
    4    应收利息                                                      -
    5    应收申购款                                            688,032.06
    6    其他应收款                                                    -
    7    其他                                                          -
    8    合计                                                  688,032.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                          §6 开放式基金份额变动
                                                                  单位：份
                              招商资管北证50成份指  招商资管北证50成份指
                                    数发起A              数发起C
 基金合同生效日(2024年10月25
 日)基金份额总额                        10,727,600.93            2,216,403.63
 基金合同生效日起至报告期期末
 基金总申购份额                          2,904,397.39          13,997,023.51
 减：基金合同生效日起至报告期
 期末基金总赎回份额                      1,276,016.07            8,035,177.27
 基金合同生效日起至报告期期末
 基金拆分变动份额（份额减少以                      -                      -
 “-”填列）
 报告期期末基金份额总额                12,355,982.25            8,178,249.87
                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
                                                                  单位：份
                                  招商资管北证50成份  招商资管北证50成份
                                      指数发起A          指数发起C
 基金合同生效日管理人持有的本基
 金份额                                  10,000,900.09                    -
 基金合同生效日起至报告期期末买
 入/申购总份额                                      -                    -
 基金合同生效日起至报告期期末卖
 出/赎回总份额                                      -                    -
 报告期期末管理人持有的本基金份
 额                                      10,000,900.09                    -
 报告期期末持有的本基金份额占基
 金总份额比例（%）                              80.94                    -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期内，本基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或买卖本基金的情况。
                §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
                              持有份额                发起份额  发起份额
    项目      持有份额总数  占基金总  发起份额总数  占基金总  承诺持有
                              份额比例                份额比例    期限
                                                                  自合同生
 基金管理人固                                                    效之日起
 有资金        10,000,900.09    48.70%  10,000,900.09    48.70% 不少于3
                                                                  年
 基金管理人高
 级管理人员                -        -              -        - -
 基金经理等人
 员                        -        -              -        - -
 基金管理人股
 东                        -        -              -        - -
 其他                      -        -              -        - -
 合计          10,000,900.09    48.70%  10,000,900.09    48.70% -
                      §9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
 投          报告期内持有基金份额变化情况          报告期末持有基金情况
 资      持有基金份
 者 序  额比例达到                  申购  赎回                  份额占
 类                      期初份额                      持有份额
    号  或者超过20%                  份额  份额                    比
 别      的时间区间
        2024年10月2
 机
    1  5日-2024年1  10,000,900.09      -      -  10,000,900.09  48.70%
 构
          2月31日
                              产品特有风险
    报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况。
    报告期内，未发现本基金实质上存在特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
  无。
                            §10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
  （1）中国证监会关于准予招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金注册的批复文件
  （2）《招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金基金合同》
  （3）《招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金托管协议》
  （4）《招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金招募说明书》
  （5）《招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金基金产品资料概要》
  （6）法律意见书
  （7）基金管理人业务资格批件、营业执照
  （8）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
  备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站https://amc.cmschina.com/。
10.3 查阅方式
  投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
  投资者对本报告如有疑问，敬请致电或登录管理人网站了解相关情况，咨询电话：95565，公司网站：https://amc.cmschina.com/。
                                                  招商证券资产管理有限公司
                                                            2025年01月21日
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