宏利鑫享90天持有期债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：宏利基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为 2024 年 10 月 29 日（基金合同生效日）至 2024 年 12 月 31 日。
§2 基金产品概况
基金简称 宏利鑫享 90 天持有债券
基金主代码 022012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2024 年 10 月 29 日
报告期末基金份额总额 496,718,656.29 份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持较高流动性的前提下，力
求获得超越业绩比较基准的稳健回报。
投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策
变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利
率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品
种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行
积极管理。主要包括利率预期策略、期限配置策略、券
种配置策略、信用策略、国债期货投资策略、信用衍生
品投资策略。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税
后)*20%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 宏利基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 宏利鑫享 90 天持有债券 A 宏利鑫享 90 天持有债券 C
下属分级基金的交易代码 022012 022013
报告期末下属分级基金的份额总额 106,667,222.68 份 390,051,433.61 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 29 日-2024 年 12 月 31 日）
宏利鑫享 90 天持有债券 A 宏利鑫享 90 天持有债券 C
1.本期已实现收益 490,310.86 1,659,010.54
2.本期利润 539,460.51 1,838,916.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0051 0.0047
4.期末基金资产净值 107,207,481.49 391,892,086.92
5.期末基金份额净值 1.0051 1.0047
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
宏利鑫享 90 天持有债券 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
自基金合同
0.51% 0.02% 1.90% 0.07% -1.39% -0.05%
生效起至今
宏利鑫享 90 天持有债券 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
自基金合同
0.47% 0.02% 1.90% 0.07% -1.43% -0.05%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中债综合指数细分指数之一。该指数同时覆盖了上海证券交易所、深圳证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的债券，
对债券价格变动趋势有很强的代表性，适合作为本基金债券投资收益的衡量标准。一年期银行定期存款利率（税后）是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率，其能反映出本基金投资现金类资产以达到获得持续稳妥收益的目的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金成立于 2024 年 10 月 29 日，截止报告期末本基金仍在建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
毕业于北京大学，工商管理硕士研究生。
2007 年 8 月至 2010 年 8 月任职于君维诚
信用评估有限公司,担任项目经理；2012
年 8 月至 2014 年 4 月任职于生命保险资
产管理有限公司，担任信用研究员；2014
年 4 月至 2014 年 8 月任职于平安证券股
本基金基 2024 年 10 月 份有限公司，担任信用研究员；2014 年 9
高春梅 金经理 29 日 - 10 年 月至 2018 年 8 月任职于东莞证券股份有
限公司，担任投资经理；2018 年 10 月至
2021 年 8 月任职于同泰基金管理有限公
司，担任基金经理；2021 年 9 月加入宏
利基金管理有限公司，任职于固定收益
部，曾任经理，现任固定收益部基金经理。
具备 10 年证券投资管理经验，具有基金
从业资格。
注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险控制与基金评估部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险控制与基金评估部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来，在各项稳增长政策陆续实施后，基本面有企稳迹象，经济数据延续改善，生产增速、基建和制造业投资的支撑作用明显，虽然内生增长动力仍然有待增强，但不影响全年经济增长目标的完成。四季度，宽信用政策加码和宽松货币政策基调成为主导债市主因素，债市偏宽幅震荡，利率起伏较大，交易机会出现多次。9 月底、10 月份，一系列经济支持政策发布令市场预期转变，债券收益率从低位快速冲高后小幅回落。11 月后政策冲击效应有所减弱，央行加大买断式逆回购，现券买卖也呈现净买入，体现了对资金面的呵护。债券市场情绪略有好转，收益率逐步回落。进入 12 月，在没有明显利空环境下，11 月经济、金融数据偏弱，利率定价自律机制新倡议降低银行负债成本，央行对流动性呵护态度明显，市场对降准降息形成高度一致预期，债券收益率加速下行。
本组合主要以票息策略，重点投资于信用债品种，通过利率、类利率债波段操作增厚收益。4.5 报告期内基金的业绩表现
截止至本报告期末宏利鑫享 90 天持有债券 A 基金份额净值为 1.0051 元，本报告期基金份额
净值增长率为 0.51%;截止至本报告期末宏利鑫享 90 天持有债券 C 基金份额净值为 1.0047 元，本
报告期基金份额净值增长率为 0.47%;同期业绩比较基准收益率为 1.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 499,814,899.34 99.92
其中：债券 499,814,899.34 99.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 398,874.55 0.08
8 其他资产 17,449.36 0.00
9 合计 500,231,223.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 25,194,041.10 5.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,795,372.05 10.18
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 31,987,351.50 6.41
5 企业短期融资券 101,786,114.66 20.39
6 中期票据 290,052,020.03 58.12
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 499,814,899.34 100.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 102380081 23 京住总 400,000 42,034,596.72 8.42
MTN001
2 102380083 23 金融街 400,000 41,487,095.08 8.31
MTN001
3 102280006 22 淮南产业 400,000 41,440,904.92 8.30
MTN001B
4 012481501 24 粤珠江 400,000 40,710,432.88 8.16
SCP001
5 012481378 24 杭金租赁 400,000 40,574,730.96 8.13
SCP001
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,519.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 13,929.72
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 17,449.36
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宏利鑫享 90 天持有债券 A 宏利鑫享 90 天持有债券 C
基金合同生效日(2024 年 10 月 29 日)基 106,367,212.74 389,145,209.48
金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总 300,009.94 906,224.13
申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 106,667,222.68 390,051,433.61
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金设立的文件；
2、《宏利鑫享 90 天持有期债券型证券投资基金基金合同》；
3、《宏利鑫享 90 天持有期债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《宏利鑫享 90 天持有期债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。
宏利基金管理有限公司
2025 年 1 月 22 日
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