金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰添利信用债债券
基金主代码 002586
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 2 月 22 日
报告期末基金份额 109,912,671.71 份
总额
投资目标 在有效控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准
的投资收益。
投资策略 本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性,
在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定增值。在
资产配置中,本基金以中长期信用债为主,通过密切关
注债券市场变化,持续研究债券市场运行状况、研判市
场风险,在确保资产稳定增值的基础上,通过积极主动
的资产配置,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
(一)资产配置策略
本基金在对宏观经济形势以及微观市场充分研判的基础
上,采取积极主动的投资管理策略,积极进行资产组合
配置。对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信
用利差等影响信用债券投资价值的因素进行评估,主动
调整债券组合。
(二)信用债投资策略
本基金主要投资中长期信用债券, 通过承担适度的信用
风险来获取信用溢价,在信用类固定收益工具中精选个
债,构造和优化组合。本基金信用债配置策略主要包含
信用利差曲线配置、个券精选策略、信用调整策略等方
面。
(三)其他债券投资策略
1、类属配置策略;2、久期配置策略; 3、收益率曲线
策略; 4、套利策略;5、相对价值投资策略
业绩比较基准 中债信用债总财富(3-5 年)指数收益率*90%+一年期定
期存款利率(税后)*10%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金,属于较低预期收益、较
低预期风险的证券投资基金品种,其预期收益和预期风
险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基 金鹰添利信用债 金鹰添利信用债 金鹰添利信用债
金简称 债券 A 债券 C 债券 E
下属分级基金的交
002586 002587 022105
易代码
报告期末下属分级 24,237,239.31 份 80,666,463.83 份 5,008,968.57 份
基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
金鹰添利信用债 金鹰添利信用债 金鹰添利信用债
债券 A 债券 C 债券 E
1.本期已实现收益 499,291.42 2,013,625.75 62,377.48
2.本期利润 1,534,984.78 4,986,376.39 86,098.44
3.加权平均基金份额
本期利润 0.0690 0.0604 0.0344
4.期末基金资产净值 26,097,993.41 86,178,623.89 5,346,900.01
5.期末基金份额净值 1.0768 1.0683 1.0675
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
4、本基金自 2024 年 9 月 2 日起增设 E 类基金份额,E 类基金份额首次确认日为
2024 年 9 月 2 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰添利信用债债券 A
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 6.30% 0.78% 2.23% 0.09% 4.07% 0.69%
月
过去六个 5.97% 0.76% 2.12% 0.09% 3.85% 0.67%
月
过去一年 2.54% 0.65% 5.69% 0.07% -3.15% 0.58%
过去三年 1.93% 0.44% 13.96% 0.06% -12.03% 0.38%
过去五年 20.79% 0.42% 23.39% 0.06% -2.60% 0.36%
自基金合
同生效起 36.49% 0.34% 42.88% 0.05% -6.39% 0.29%
至今
金鹰添利信用债债券 C
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 6.24% 0.78% 2.23% 0.09% 4.01% 0.69%
月
过去六个 5.86% 0.76% 2.12% 0.09% 3.74% 0.67%
月
过去一年 2.33% 0.65% 5.69% 0.07% -3.36% 0.58%
过去三年 1.36% 0.44% 13.96% 0.06% -12.60% 0.38%
过去五年 19.72% 0.42% 23.39% 0.06% -3.67% 0.36%
自基金合
同生效起 34.81% 0.34% 42.88% 0.05% -8.07% 0.29%
至今
金鹰添利信用债债券 E
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 6.19% 0.78% 2.23% 0.09% 3.96% 0.69%
月
自基金合
同生效起 11.76% 0.80% 1.80% 0.11% 9.96% 0.69%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 2 月 22 日至 2024 年 12 月 31 日)
金鹰添利信用债债券 A
金鹰添利信用债债券 C
金鹰添利信用债债券 E
注:1、本基金业绩比较基准是:中债信用债总财富(3-5 年)指数收益率*90%+一年期定期存款利率(税后)*10%;
2、本基金自 2024 年 9 月 2 日起增设 E 类基金份额,E 类基金份额首次确认日为
2024 年 9 月 2 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
周雅雯女士,上海财经大学
周 金融学硕士研究生 , 2018
雅 本基金的基金经理 2022- - 7 年 8 月加入金鹰基金管理
雯 07-07 有限公司,担任绝对收益投
资部信用研究员职务,现任
基金经理职务。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
9 月 24 日的政策刺激引发市场剧烈波动,而节后随着股市情绪快速回落,散户赎
回潮在对理财产品形成较大冲击前迅速止住,债牛再次强势回归,四季度债券市场利率明显下行,市场一度担心的债券供给放量问题,在明确央行呵护态度后,未对市场形成扰动,12 月非银同业存款纳入自律管理的倡议落地和货币政策表述定调适度宽松,让债市年末抢配行情提前启动,市场交易 2025 年的大幅降息,考虑到实时的资
金成本仍然不低,资本利得对收益贡献强于杠杆策略,长债下行幅度更甚,十年和三
十年国债收益率下行 50bp 左右,一年国债下行 30bp 左右,在年末突破 1%。
转债市场受益于权益市场的反弹,四季度中证转债指数录得正收益,前期市场更关注弹性,转债相较于股票滞涨,表现为平价修复的同时,转股溢价率指标也有一定幅度的收窄,后期市场转为低位票挖掘,转债市场的韧性强于股票,低价转债修复明显,随着正股价格的好转,信用风险担忧也在消退。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 1.0768 元,本报告期份额净值收益率
为 6.30%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%;C 类份额净值为 1.0683 元,本报告期
份额净值收益率为 6.24%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%;E 类份额净值为 1.0675元,本报告期份额净值收益率为 6.19%,同期业绩比较基准收益率为 2.23%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期无应说明预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 121,200,533.62 97.55
其中:债券 121,200,533.62 97.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,963,736.42 1.58
7 其他资产 1,078,759.17 0.87
8 合计 124,243,029.21 100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 6,170,602.58 5.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,520,429.59 8.94
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 104,509,501.45 88.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 121,200,533.62 103.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 资产净
值比例
(%)
1 2120047 21 宁波银行二级 100,000.00 10,520,429.59 8.94
01
2 019740 24 国债 09 41,000.00 4,155,079.29 3.53
3 113052 兴业转债 35,000.00 3,949,975.34 3.36
4 127083 山路转债 28,000.00 3,143,787.07 2.67
5 118034 晶能转债 28,000.00 2,839,604.27 2.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,624.03
2 应收证券清算款 667,228.38
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 404,906.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,078,759.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 113052 兴业转债 3,949,975.34 3.36
2 127083 山路转债 3,143,787.07 2.67
3 118034 晶能转债 2,839,604.27 2.41
4 127085 韵达转债 2,656,375.89 2.26
5 110087 天业转债 2,568,779.84 2.18
6 123165 回天转债 2,549,337.40 2.17
7 127056 中特转债 2,382,385.82 2.03
8 113639 华正转债 2,377,094.58 2.02
9 118022 锂科转债 2,364,393.70 2.01
10 113065 齐鲁转债 2,349,394.25 2.00
11 113054 绿动转债 2,316,933.25 1.97
12 127088 赫达转债 2,276,189.04 1.94
13 118033 华特转债 2,264,868.49 1.93
14 110085 通 22 转债 2,243,647.63 1.91
15 111014 李子转债 2,202,873.97 1.87
16 113679 芯能转债 2,166,068.49 1.84
17 123216 科顺转债 2,101,887.67 1.79
18 127077 华宏转债 2,064,915.07 1.76
19 118012 微芯转债 2,050,261.64 1.74
20 127066 科利转债 2,033,963.01 1.73
21 118024 冠宇转债 2,028,622.19 1.72
22 127068 顺博转债 2,019,063.82 1.72
23 111004 明新转债 2,015,845.34 1.71
24 123168 惠云转债 2,001,158.63 1.70
25 123210 信服转债 2,000,903.62 1.70
26 113677 华懋转债 1,947,900.29 1.66
27 110089 兴发转债 1,824,501.92 1.55
28 123151 康医转债 1,814,477.07 1.54
29 127060 湘佳转债 1,810,271.34 1.54
30 110093 神马转债 1,770,676.85 1.51
31 113056 重银转债 1,769,436.99 1.50
32 118025 奕瑞转债 1,694,114.79 1.44
33 113643 风语转债 1,692,421.23 1.44
34 127049 希望转 2 1,673,564.93 1.42
35 127070 大中转债 1,663,654.11 1.41
36 113064 东材转债 1,650,912.33 1.40
37 123193 海能转债 1,578,784.76 1.34
38 123159 崧盛转债 1,561,845.75 1.33
39 111009 盛泰转债 1,541,258.22 1.31
40 113652 伟 22 转债 1,495,714.56 1.27
41 123169 正海转债 1,436,415.45 1.22
42 111005 富春转债 1,435,600.68 1.22
43 123212 立中转债 1,363,117.81 1.16
44 123197 光力转债 1,352,052.73 1.15
45 118015 芯海转债 1,319,893.54 1.12
46 113067 燃 23 转债 1,294,499.10 1.10
47 118006 阿拉转债 1,270,698.00 1.08
48 127102 浙建转债 1,240,207.51 1.05
49 118032 建龙转债 1,220,282.75 1.04
50 118035 国力转债 1,178,367.57 1.00
51 113656 嘉诚转债 1,116,292.87 0.95
52 118031 天 23 转债 1,026,028.77 0.87
53 127052 西子转债 835,004.11 0.71
54 113647 禾丰转债 782,646.99 0.67
55 111019 宏柏转债 711,515.24 0.60
56 127067 恒逸转 2 626,722.68 0.53
57 118038 金宏转债 592,420.55 0.50
58 127105 龙星转债 580,089.92 0.49
59 127098 欧晶转债 539,316.58 0.46
60 127069 小熊转债 130,463.44 0.11
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
金鹰添利信用债 金鹰添利信用债 金鹰添利信用债债
项目
债券A 债券C 券E
报告期期初基金份
额总额 33,827,831.72 92,111,311.47 181,521.42
报告期期间基金总
申购份额 5,727,563.55 17,014,549.55 12,046,660.01
减:报告期期间基
金总赎回份额 15,318,155.96 28,459,397.19 7,219,212.86
报告期期间基金拆
分变动份额(份额 - - -
减少以“-”填列)
报告期期末基金份
额总额 24,237,239.31 80,666,463.83 5,008,968.57
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 金鹰添利信用债债 金鹰添利信用债债 金鹰添利信用债债
券 A 券 C 券 E
报告期期初管理人 465,835.62 0.00 0.00
持有的本基金份额
报告期期间买入/申 0.00 0.00 0.00
购总份额
报告期期间卖出/赎 0.00 0.00 0.00
回总份额
报告期期末管理人 465,835.62 0.00 0.00
持有的本基金份额
报告期期末持有的
本基金份额占基金 1.92 0.00 0.00
总份额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况
者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间
1 20241023-2024102 20,199,97 0.00 0.00 20,199,979. 18.38
4 9.80 80 %
机构 2 20241023-2024102 20,000,00 0.00 0.00 20,000,000. 18.20
3 0.00 00 %
3 20241001-2024123 29,835,90 0.00 0.00 29,835,902. 27.15
1 2.54 54 %
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:
1)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动;
2)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;
3)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致本基金的流动性风险;
4)基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5)基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金发行及募集的
文件。
2、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网
站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心
电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1