基金公告

路博迈中国精选利率债债券型证券投资基
                金
        2024 年第 3 季度报告
                      2024 年 9 月 30 日
              基金管理人：路博迈基金管理（中国）有限公司
              基金托管人：江苏银行股份有限公司
              报告送出日期：2024 年 10 月 25 日
                          §1 重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                        §2 基金产品概况
  基金简称                        路博迈中国精选利率债
  基金主代码                      020204
  基金运作方式                    契约型开放式
  基金合同生效日                  2023 年 12 月 25 日
  报告期末基金份额总额            2,420,352,833.66 份
  投资目标                        本基金在严格控制风险的基础上，力争获得高于业绩
                                  比较基准的投资收益，追求基金资产的长期稳定增
                                  值。
  投资策略                        本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政
                                  政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测，
                                  优化基金资产在利率债以及货币市场工具等各类固定
                                  收益类金融工具之间的配置比例。本基金具体的投资
                                  策略包括固定收益类资产投资策略、流动性管理策略
                                  以及衍生产品投资策略等。
  业绩比较基准                    中债-投资优选国债全价（总值）指数收益率*45%+中
                                  债-投资优选政策性金融债全价（总值）指数收益率
                                  *45%+人民币活期存款收益率（税后）*10%
  风险收益特征                    本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平理
                                  论上高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基
                                  金。
  基金管理人                      路博迈基金管理（中国）有限公司
  基金托管人                      江苏银行股份有限公司
  下属分级基金的基金简称          路博迈中国精选利率债 A  路博迈中国精选利率债 C
  下属分级基金的交易代码                  020204                  022234
  报告期末下属分级基金的份额总额    2,405,866,210.67 份      14,486,622.99 份
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标                        报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日）
                                路博迈中国精选利率债 A    路博迈中国精选利率债 C
1.本期已实现收益                            25,689,884.33                  2,855.09
2.本期利润                                  9,819,215.12                -27,658.97
3.加权平均基金份额本期利润                        0.0047                  -0.0117
4.期末基金资产净值                      2,517,669,462.38            15,167,986.91
5.期末基金份额净值                                1.0465                    1.0470
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3、本基金 2024 年 09 月 23 日起新增 C 类基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                              路博迈中国精选利率债 A
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月      0.63%      0.08%      0.33%      0.09%      0.30%      -0.01%
过去六个月      2.50%      0.08%      1.09%      0.08%      1.41%      0.00%
自基金合同
                4.65%      0.09%      2.24%      0.07%      2.41%      0.02%
生效起至今
                              路博迈中国精选利率债 C
                      净值增长率  业绩比较基  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                                      ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③  准收益率标
                                                  准差④
自基金合同
                -0.19%      0.12%      -0.58%      0.17%      0.39%      -0.05%
生效起至今
注：本基金 2024 年 09 月 23 日起新增 C 类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金的基金合同于 2023 年 12 月 25 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效未满一
年。
    2、本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符
合基金合同约定。
    3、本基金 2024 年 09 月 23 日起新增 C 类基金份额。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
                                                魏丽，中国国籍，复旦大学统计学硕士
                                                学位。于 2022 年 8 月加入路博迈基金管
      公募固收                                理（中国）有限公司。现任路博迈基金
 魏丽 投资部总 2023 年 12 月    -      14 年  管理（中国）有限公司公募固收投资部
      经理、基    25 日                        总经理、基金经理，曾任融通基金交易
      金经理                                  员、研究员；农银汇理基金研究员、基
                                                金经理助理、基金经理；光大保德信基
                                                金基金经理；汇添富基金投资经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
    2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
    3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
  截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易
监控贯穿于整个投资过程。
    本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的执行和实现。本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
    本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  三季度，收益率曲线呈现宽幅震荡态势，信用利差显著走阔。7 月，景气、增长、通胀和融资等经济数据呈现环比走弱态势，理财资金回流助推资金面趋于宽松，央行超预期调降政策利率，债券收益率快速下行，信用利差压缩至新低。8 月，专项债发行明显提速，政府债券融资放量对资金面形成阶段性扰动，但考虑到经济数据进一步走弱，工业品面临较强的通缩压力，收益率曲线总体呈现震荡态势，信用利差则明显走阔。9 月，基本面依然保持弱势运行，但政治局会议传递的政策基调较为积极，政策加力预期持续升温，市场风险偏好出现急剧升温，收益率曲线在降息落地后大幅反弹，信用利差持续走阔。
    报告期内，本基金积极把握利率债资本利得机会，灵活使用杠杆，取得了一定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至本报告期末，本基金 A 类份额净值 1.0465 元，本报告期内净值增长率 0.63%，同期业绩
比较基准收益率 0.33%；截至本报告期末，本基金 C 类份额净值 1.0470 元，本报告期内净值增长
率-0.19%，同期业绩比较基准收益率-0.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）        占基金总资产的比例
                                                                      （%）
  1  权益投资                                            -                    -
      其中：股票                                          -                    -
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                          2,612,289,284.62                98.96
      其中：债券                            2,612,289,284.62                98.96
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                19,220,005.06                  0.73
  8  其他资产                                  8,122,706.73                  0.31
  9  合计                                  2,639,631,996.41                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
  本基金不投资于股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金不投资于股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  本基金不投资于股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号        债券品种          公允价值（元）        占基金资产净值比例（%）
  1    国家债券                  252,479,865.00                            9.97
  2    央行票据                              -                              -
  3    金融债券                2,359,809,419.62                          93.17
          其中：政策性金融债      2,359,809,419.62                          93.17
  4    企业债券                              -                              -
  5    企业短期融资券                          -                              -
  6    中期票据                              -                              -
  7    可转债（可交换债）                      -                              -
  8    同业存单                              -                              -
  9    其他                                  -                              -
  10    合计                    2,612,289,284.62                          103.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
 序号  债券代码    债券名称  数量（张）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1  092318004 23 农发清发 04  6,500,000  655,255,000.00                  25.87
  2    230214    23 国开 14    3,600,000  363,408,824.18                  14.35
  3    190406    19 农发 06    2,800,000  304,639,923.29                  12.03
  4    190205    19 国开 05    2,000,000  217,417,377.05                  8.58
  5    240405    24 农发 05    2,000,000  204,428,767.12                  8.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
  本基金本报告期内没有投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
  本基金本报告期内没有投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  本基金不投资于股票。
5.10.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                              -
  2  应收证券清算款                                                          -
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                                -
  5  应收申购款                                                    8,122,706.73
  6  其他应收款                                                              -
  7  其他                                                                    -
  8  合计                                                          8,122,706.73
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金不投资于股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                路博迈中国精选利率债 A  路博迈中国精选利率债 C
报告期期初基金份额总额                      2,974,436,342.59                      -
报告期期间基金总申购份额                      932,871,867.11          14,486,622.99
减:报告期期间基金总赎回份额                1,501,441,999.03                      -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                        -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                      2,405,866,210.67          14,486,622.99
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    2、本基金 2024 年 09 月 23 日起新增 C 类基金份额。
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投                报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情
资                                                                      况
者序 持有基金份额比例      期初          申购          赎回                  份额
类号达到或者超过 20%的    份额          份额          份额        持有份额  占比
别      时间区间                                                            （%）
机      20240703-    468,999,000.0 467,199,656.7 468,999,000.0 467,199,656.7 19.3
构 1 20240911,20240920            0            5            0            5    0
        -20240925
                                  产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
  无
                        §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  1、中国证监会批准募集本基金的文件
    2、本基金的基金合同
    3、本基金的托管协议
    4、本基金的招募说明书
    5、本基金的各项公告
    6、基金管理人业务资格批件、营业执照
    7、法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
  基金管理人的办公场所：上海市静安区石门一路 288 号香港兴业中心二座 7 楼 705-710 室。
9.3 查阅方式
  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人路博迈基金管理（中国）有限公司。
    咨询电话：400-875-5888
    公司网址：www.nbchina.com
                                          路博迈基金管理（中国）有限公司
                                                        2024 年 10 月 25 日
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