基金公告

安信医药创新股票型发起式证券投资基金
        2024 年第 4 季度报告
                      2024 年 12 月 31 日
              基金管理人：安信基金管理有限责任公司
              基金托管人：招商银行股份有限公司
              报告送出日期：2025 年 1 月 20 日
                        §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 15 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。
                      §2 基金产品概况
 基金简称                安信医药创新股票型发起
 基金主代码              022301
 基金运作方式            契约型开放式
 基金合同生效日          2024 年 10 月 15 日
 报告期末基金份额总额    11,259,924.74 份
 投资目标                本基金在深入基本面研究的基础上，重点投资于医药创新相关主题
                          的优质企业，在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争获
                          得超越业绩比较基准的投资回报。
 投资策略                本基金将基于各项重要的经济指标分析宏观经济趋势，结合货币财
                          政政策形势、行业发展状况、证券市场走势等综合分析，主动判断
                          所处经济周期和市场时机，进行积极的资产配置。本基金将根据各
                          类资产风险收益特征的相对变化，对未来各大类资产的风险和预期
                          收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配
                          置比例、调整原则和调整范围。股票投资方面，本基金主要布局境
                          内及港股市场主营业务涉及医药创新主题的上市公司，主要包括创
                          新药物、创新医疗器械、创新医疗技术、创新医疗服务领域的企业，
                          以及相关研发、服务、应用和销售领域的企业。债券投资方面，基
                          金将采取自上而下的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、
                          利率水平、物价水平以及风险偏好的变化趋势，从而确定债券的配
                          置数量与结构。本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用
                          股指期货等衍生工具做套保投资，投资的原则是控制投资风险、稳
                          健增值。本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、
                          个券选择和利差定价管理等策略，在严格遵守法律法规和基金合同
                          基础上，进行资产支持证券产品的投资。在条件许可的情况下，基
                          金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征并
                          在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务，以提高
                          投资效率及进行风险管理。本基金将根据所持标的债券等固定收益
                          品种的投资策略，根据风险管理的原则，以风险对冲为目的，审慎
                          开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。
 业绩比较基准            中证沪港深创新药产业指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率
                          *20%
 风险收益特征            本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基
                          金、债券型基金和混合型基金。根据《证券期货投资者适当性管理
                          办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或
                          不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风
                          险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。本基金
                          除了投资 A 股外，还可通过港股通投资于香港证券市场，会面临
                          港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
                          异带来的特有风险。
 基金管理人              安信基金管理有限责任公司
 基金托管人              招商银行股份有限公司
 下属分级基金的基金简称    安信医药创新股票型发起 A      安信医药创新股票型发起 C
 下属分级基金的交易代码              022301                      022302
 报告期末下属分级基金的          749,537.79 份              10,510,386.95 份
 份额总额
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                      单位：人民币元
                                  报告期（2024 年 10 月 15 日-2024 年 12 月 31 日）
主要财务指标
                                安信医药创新股票型发起 A  安信医药创新股票型发起 C
1.本期已实现收益                                  -474.58                  74,363.35
2.本期利润                                    -44,021.05                -671,156.48
3.加权平均基金份额本期利润                        -0.0758                    -0.0663
4.期末基金资产净值                            703,261.38              9,851,040.28
5.期末基金份额净值                                0.9383                    0.9373
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3、本基金基金合同生效日为 2024 年 10 月 15 日，截至本报告末本基金合同生效未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                              安信医药创新股票型发起 A
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                          准差②    收益率③
                                                    ④
自基金合同
                -6.17%      1.50%    -5.24%      1.25%    -0.93%      0.25%
生效起至今
                              安信医药创新股票型发起 C
                                              业绩比较基准
                      净值增长率标业绩比较基准
  阶段  净值增长率①                        收益率标准差  ①－③      ②－④
                          准差②    收益率③
                                                    ④
自基金合同
                -6.27%      1.50%    -5.24%      1.25%    -1.03%      0.25%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2024 年 10 月 15 日，截至本报告末本基金合同生效未满一年。
    2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名    职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期    年限
                                                徐衍鹏先生，医学博士。历任深圳前海旗
                                                隆基金管理有限公司研究部医药行业研
                                                究员，上海凯石益正资产管理有限公司研
                                                究部医药行业研究员，国信证券股份有限
      本基金的 2024 年 10 月                    公司经济研究所医药行业分析师，安信证
 徐衍鹏 基金经理    15 日        -      10 年  券股份有限公司研究中心医药行业分析
                                                师、安信基金有限责任公司研究部研究员
                                                兼基金经理助理。现任安信基金有限责任
                                                公司研究部基金经理。现任安信消费医药
                                                主题股票型证券投资基金、安信医药创新
                                                股票型发起式证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
    2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
    本产品的投资策略是聚焦医药行业内真正有创新能力和竞争力的成长股，以相对便宜的价格买入，以期赚到公司估值提升和业绩成长带来的收益。收益的获得是基于对行业中长期的成长空间、竞争格局及个股的竞争力的深刻理解，这也是我们聚焦的方向和目标。
    本季度医药板块震荡下行，板块整体估值继续收缩。医药板块走势较弱与行业短期增速承压有关，但我们观察到 2024 年下半年以来医药细分行业基本面在逐步改善，包括全链条鼓励创新的政策在加快出台落地、医疗设备招标加快恢复、集采趋向理性并且多个领域的集采已逐步出清、CXO 行业下游订单逐渐恢复增长等。
    从中长期来看国内医疗卫生支出预计将保持稳步增长，行业步入高质量发展阶段。随着医改的推进和医疗反腐的深化，医药行业的结构调整加快，真正有创新力的公司和有临床价值的产品预计将迎来加快发展的机遇。
    目前医药板块的整体估值处于历史底部，有一批优质成长性公司的估值性价比突出。随着行业鼓励政策的落地和刚性医疗需求的释放，自下而上来看，医药行业内部一些细分行业有望率先
恢复增长，估值也有望得到修复。我们重点关注创新药、创新医疗器械和高值耗材、CXO 等领域的投资机会。同时也对消费医疗、科研服务、原料药等细分行业的恢复情况保持密切跟踪和关注。4.5 报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末安信医药创新股票型发起 A 基金份额净值为 0.9383 元，本报告期基金份额净
值增长率为-6.17%；安信医药创新股票型发起 C 基金份额净值为 0.9373 元，本报告期基金份额净值增长率为-6.27%；同期业绩比较基准收益率为-5.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金为发起式基金，且基金合同生效未满 3 年，故报告期不存在需要说明的情况。
                      §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）      占基金总资产的比例（%）
  1  权益投资                                  9,440,575.81                88.87
      其中：股票                                9,440,575.81                88.87
  2  基金投资                                              -                    -
  3  固定收益投资                                          -                    -
      其中：债券                                            -                    -
            资产支持证券                                    -                    -
  4  贵金属投资                                            -                    -
  5  金融衍生品投资                                        -                    -
  6  买入返售金融资产                                      -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                    909,199.14                  8.56
  8  其他资产                                    272,870.06                  2.57
  9  合计                                      10,622,645.01                100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 1,310,184.54 元，占净值比例
12.41%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                        例（%）
  A  农、林、牧、渔业                                          -                -
  B  采矿业                                                    -                -
  C  制造业                                        6,572,496.27            62.27
  D  电力、热力、燃气及水生产和供应
      业                                                        -                -
  E  建筑业                                                    -                -
  F  批发和零售业                                              -                -
  G  交通运输、仓储和邮政业                                    -                -
  H  住宿和餐饮业                                              -                -
  I  信息传输、软件和信息技术服务业                            -                -
  J  金融业                                                    -                -
  K  房地产业                                                  -                -
  L  租赁和商务服务业                                          -                -
  M  科学研究和技术服务业                                      -                -
  N  水利、环境和公共设施管理业                                -                -
  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -
  P  教育                                                      -                -
  Q  卫生和社会工作                                1,557,895.00            14.76
  R  文化、体育和娱乐业                                        -                -
  S  综合                                                      -                -
      合计                                          8,130,391.27            77.03
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
      行业类别              公允价值（人民币）          占基金资产净值比例（%）
能源                                                  -                          -
原材料                                                -                          -
工业                                                  -                          -
非日常生活消费品                                      -                          -
日常消费品                                            -                          -
医疗保健                                    1,310,184.54                      12.41
金融                                                  -                          -
信息技术                                              -                          -
通讯业务                                              -                          -
公用事业                                              -                          -
房地产                                                -                          -
合计                                        1,310,184.54                      12.41
注：以上分类采用财汇提供的国际通用行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    300015    爱尔眼科        70,500      934,125.00                  8.85
  2    300760    迈瑞医疗        2,500      637,500.00                  6.04
  3    00013    和黄医药        30,500      636,907.16                  6.03
  4    000403    派林生物        30,000      633,900.00                  6.01
  5    688235    百济神州        3,907      629,105.14                  5.96
  6    301239    普瑞眼科        13,300      623,770.00                  5.91
  7    688271    联影医疗        4,882      617,084.80                  5.85
  8    688351    微电生理        31,802      605,510.08                  5.74
  9    688050    爱博医疗        6,580      598,977.40                  5.68
  10    688617    惠泰医疗        1,603      596,844.99                  5.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
    本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
    本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相
关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
    本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    报告期内本基金投资的前十名证券除爱博医疗（代码：688050 SH）外其他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    1. 爱博诺德(北京)医疗科技股份有限公司
    2024 年 11 月 27 日，爱博诺德(北京)医疗科技股份有限公司因违反海关监管规定被中华人民
共和国东丽海关罚款。
    以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1    存出保证金                                                        3,779.05
  2    应收证券清算款                                                  268,691.01
  3    应收股利                                                                  -
  4    应收利息                                                                  -
  5    应收申购款                                                          400.00
  6    其他应收款                                                                -
  7    其他                                                                      -
  8    合计                                                            272,870.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                安信医药创新股票型发起 A  安信医药创新股票型发起 C
基金合同生效日(2024 年 10 月 15 日)基              509,255.00            10,000,000.00
金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金总              240,282.79              510,386.95
申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基金                        -                        -
总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆                        -                        -
分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                            749,537.79            10,510,386.95
          §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
                                                                          单位：份
                项目                安信医药创新股票型发起 A 安信医药创新股票型发起 C
基金合同生效日(2024 年 10 月15 日)管理                      -          10,000,000.00
人持有的本基金份额
基金合同生效日起至报告期期末买入/申                      -                      -
购总份额
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎                      -                      -
回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额                          -          10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总                      -                  88.81
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  序号      交易方式      交易日期    交易份额(份)  交易金额(元)  适用费率(%)
    1        基金成立    2024-10-15  10,000,000.00  10,000,000.00            -
  合计                                  10,000,000.00  10,000,000.00
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率或费用与本基金法律文件的规定一致。
          §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
    项目    持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
                            份额比例(%)                  份额比例(%)  诺持有期限
基金管理人固10,000,000.00          88.8110,000,000.00          88.81        3 年
有资金
基金管理人高            -              -            -              -          -
级管理人员
基金经理等人            -              -            -              -          -
员
基金管理人股            -              -            -              -          -
东
其他                    -              -            -              -          -
合计        10,000,000.00          88.8110,000,000.00          88.81          -
              §9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投              报告期内持有基金份额变化情况                报告期末持有基金情况
资        持有基金份额比例
者  序号  达到或者超过 20%    期初      申购    赎回    持有份额  份额占比（%）
类          的时间区间        份额      份额    份额
别
机  1  20241015-2024123110,000,000.00        -        -10,000,000.00      88.81
构
                                    产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
  （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
  （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
    （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
  （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
  （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
    无。
                      §10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
    1、中国证监会准予安信医药创新股票型发起式证券投资基金募集的文件；
    2、《安信医药创新股票型发起式证券投资基金基金合同》；
    3、《安信医药创新股票型发起式证券投资基金托管协议》；
    4、《安信医药创新股票型发起式证券投资基金招募说明书》；
    5、中国证监会要求的其它文件。
10.2 存放地点
    本基金管理人和基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
    上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
    客户服务电话：4008-088-088
    网址：http://www.essencefund.com
                                                安信基金管理有限责任公司
                                                          2025 年 1 月 20 日
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