东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基
金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人：东海基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东海美丽中国
基金主代码 000822
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 14 日
报告期末基金份额总额 16,963,880.60 份
投资目标 本基金通过在股票、固定收益类资产、现金等资产的
积极灵活配置，重点关注在建设美丽中国的主旋律
下，受益经济结构转型和经济品质改善的个股，辅以
衍生金融工具适度对冲系统风险，以获得中长期稳定
且超越比较基准的投资回报。
投资策略 中国经济增长正处在从数量扩张向质量改善转变的过
程中，中央政府提出的美丽中国概念不光重点关注生
态文明建设，更是融入了经济建设、政治建设、文化
建设、社会建设各方面和全过程。围绕美丽中国的概
念，中国经济结构转型和经济品质的改善会在很长时
期贯穿中国经济增长的主线，由此带来一系列的投资
机遇，而与美丽中国相关联的行业及企业将蕴含极高
的投资价值。同时，本基金通过对宏观环境和市场风
险特征的分析研究，不断优化组合资产配置，控制仓
位和采用衍生品套期保值等策略，实现基金资产的长
期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水
平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型
基金产品，属于中高风险、中高预期收益的基金产
品。
基金管理人 东海基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东海美丽中国 A 东海美丽中国 C
下属分级基金的交易代码 000822 022346
报告期末下属分级基金的份额总额 6,829,496.78 份 10,134,383.82 份
注：自 2024 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2024 年 10 月 21
日。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 报告期（2024 年 10 月 18 日-2024 年
12 月 31 日） 12 月 31 日）
东海美丽中国 A 东海美丽中国 C
1.本期已实现收益 529,678.69 496,011.80
2.本期利润 355,907.62 479,606.58
3.加权平均基金份 0.0308 0.0330
额本期利润
4.期末基金资产净 8,024,325.16 11,903,227.51
值
5.期末基金份额净 1.1750 1.1745
值
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东海美丽中国 A
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 5.00% 0.30% 0.48% 0.87% 4.52% -0.57%
过去六个月 12.87% 0.48% 9.17% 0.82% 3.70% -0.34%
过去一年 14.52% 0.35% 11.93% 0.66% 2.59% -0.31%
过去三年 -23.65% 1.00% -2.56% 0.58% -21.09% 0.42%
过去五年 22.65% 1.41% 12.42% 0.61% 10.23% 0.80%
自基金合同
17.50% 1.47% 62.77% 0.70% -45.27% 0.77%
生效起至今
东海美丽中国 C
业绩比较基
净值增长率 业绩比较基
阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③
准差④
自基金合同
3.59% 0.24% 3.17% 0.60% 0.42% -0.36%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2014 年 11 月 14 日。A 类基金份额图示日期为 2014 年 11 月 14 日
至 2024 年 12 月 31 日，C 类基金份额图示日期为 2024 年 10 月 18 日至 2024 年 12 月 31 日。自
2024 年 10 月 18 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2024 年 10 月 21 日。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
国籍：中国。金融工程硕士，特许金融
分析师（CFA）。曾任职于上海新世纪资
信评估投资服务有限公司，担任信用分
析师职位。2018 年 12 月加入东海基
金，现任资产配置部基金经理。2022 年
3 月 9 日起担任东海祥瑞债券型证券投
本基金的 2023 年 7 月 资基金和东海祥泰三年定期开放债券型
张浩硕 基金经理 12 日 - 8 年 发起式证券投资基金的基金经理；2022
年 3 月 14 日起担任东海祥苏短债债券型
证券投资基金和东海鑫享 66 个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经理；
2023 年 3 月 17 日起担任东海鑫乐一年
定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理；2023 年 7 月 12 日起担任东
海美丽中国灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理;2024 年 9 月 11 日起担任
东海鑫兴 30 天持有期债券型证券投资基
金的基金经理，2024 年 10 月 25 日起担
任东海启航 6 个月持有期混合型证券投
资基金的基金经理。
国籍：中国。金融硕士，特许金融分析
师（CFA）。曾任职于德邦证券股份有限
公司资产管理总部，先后担任交易员、
投资经理、投资副总监等职务，主要负
责固定收益投资、交易等工作。2020 年
7 月加入东海基金管理有限责任公司，
现任公司公募固收投资总监，2021 年 3
月 5 日起担任东海祥泰三年定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理，
2021 年 4 月 16 日起担任东海祥苏短债
债券型证券投资基金的基金经理，2021
年 6 月 15 日起担任东海祥利纯债债券型
证券投资基金的基金经理，2021 年 7 月
本基金的 2024 年 10 月 19 日起担任东海鑫享 66 个月定期开放
邢烨 基金经理 25 日 - 13 年 债券型证券投资基金的基金经理，2022
年 8 月 12 日起担任东海鑫宁利率债三个
月定期开放债券型证券投资基金的基金
经理，2024 年 7 月 18 日起担任东海中
债 0-3 年政策性金融债指数证券投资基
金的基金经理，2024 年 9 月 11 日起担
任东海鑫兴 30 天持有期债券型证券投资
基金的基金经理，2024 年 10 月 25 日起
担任东海美丽中国灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2023 年 3 月 17
日至 2024 年 4 月 17 日担任东海鑫乐一
年定期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理，2021 年 12 月 13 日至 2024
年 10 月 25 日担任东海启航 6 个月持有
期混合型证券投资基金的基金经理。
国籍：中国。产业经济学专业硕士，曾
任职于海通证券股份有限公司研究所分
本基金的 析师，中银国际证券股份有限公司资产
基金经 管理板块研究与交易部研究员，2021 年
理、研发 2021 年 9 月 2024 年 10 2 月加入东海基金，现任研发策略部宏
李珂 策略部宏 13 日 月 25 日 13 年 观策略首席研究员、基金经理。2021 年
观策略首 9 月 13 日至 2024 年 10 月 25 日担任东
席研究员 海美丽中国灵活配置混合型证券投资基
金和东海祥龙灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金经理，2023 年 10 月 17
日至 2024 年 10 月 25 日担任东海消费臻
选混合型发起式证券投资基金基金经
理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 0 次。
本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年四季度，权益市场冲高后进入震荡行情，债券市场调整后显著走强。随着 9 月以来
一系列重磅政策宣布后，市场的交易重心逐渐从“政策预期”向“基本面现实”回归，叠加货币政策重提“适度宽松”后流动性宽松格局较为确定，权益市场走出结构性风格，债券市场则整体强势。具体来看，报告期内，10 年期国债收益率最低为 1.68%，最高为 2.19%，至报告期末收于
1.68%，较上季度末下行 47BP；上证指数最低为 3152 点，最高为 3674 点，至报告期末收于 3352
点，较上季度末上涨 0.46%。
基本面方面，自 9 月一系列重磅政策推出后，各项经济数据虽有所企稳，但持续性仍需关
注。通胀处于低位和货币政策定调宽松的背景下，财政政策对国内需求不足的补充效果以及外部贸易环境的复杂性，将是主要矛盾。总体看，在利率低位的背景下，业绩稳定的权益资产性价比有所提升，多资产配置更有利于未来的市场环境。
本报告期内，本基金通过适时调整权益、债券仓位，力争在震荡市场中提高产品的攻守平衡能力。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，东海美丽中国 A 基金份额净值为 1.1750 元，本报告期基金份额净值增长率
为 5.00%；业绩比较基准收益率为 0.48%。东海美丽中国 C 基金份额净值为 1.1745 元，自 2024 年
10 月 18 日份额增设起至报告期末基金份额净值增长率为 3.59%；业绩比较基准收益率为 3.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人的情形。
本报告期内，本基金资产净值均低于 5000 万元。本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值
低于 5000 万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,579,342.98 25.87
其中：股票 6,579,342.98 25.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,013,697.63 39.37
其中：债券 10,013,697.63 39.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 934,082.11 3.67
8 其他资产 7,908,958.12 31.09
9 合计 25,436,080.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,183,415.00 15.97
C 制造业 1,136,474.00 5.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 1,301,380.00 6.53
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 681,932.98 3.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 222,396.00 1.12
J 金融业 40,830.00 0.20
K 房地产业 12,915.00 0.06
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,579,342.98 33.02
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600900 长江电力 20,000 591,000.00 2.97
2 601088 中国神华 13,000 565,240.00 2.84
3 600988 赤峰黄金 31,000 483,910.00 2.43
4 600025 华能水电 45,000 427,950.00 2.15
5 600489 中金黄金 34,000 409,020.00 2.05
6 601138 工业富联 19,000 408,500.00 2.05
7 601006 大秦铁路 50,041 339,277.98 1.70
8 600938 中国海油 11,000 324,610.00 1.63
9 601985 中国核电 25,000 260,750.00 1.31
10 600028 中国石化 33,000 220,440.00 1.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 2,541,692.58 12.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 7,089,543.42 35.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 382,461.63 1.92
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,013,697.63 50.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 148140 22 粤环 G1 13,000 1,330,213.42 6.68
2 148111 22 川能 Y1 13,000 1,316,999.73 6.61
3 019733 24 国债 02 12,000 1,222,933.48 6.14
4 019758 24 国债 21 12,000 1,205,253.37 6.05
5 184803 24 铁道 01 12,000 1,203,038.47 6.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,505.26
2 应收证券清算款 7,739,912.57
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 163,540.29
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,908,958.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113545 金能转债 76,670.27 0.38
2 123113 仙乐转债 56,537.47 0.28
3 123144 裕兴转债 53,404.43 0.27
4 113640 苏利转债 53,066.60 0.27
5 113048 晶科转债 22,272.97 0.11
6 127068 顺博转债 20,060.25 0.10
7 128117 道恩转债 16,367.71 0.08
8 113657 再 22 转债 15,988.84 0.08
9 110086 精工转债 13,225.77 0.07
10 128081 海亮转债 11,868.97 0.06
11 128105 长集转债 11,217.34 0.06
12 113046 金田转债 10,725.70 0.05
13 123132 回盛转债 10,609.93 0.05
14 127067 恒逸转 2 10,445.38 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东海美丽中国 A 东海美丽中国 C
报告期期初基金份额总额 5,792,197.63 -
报告期期间基金总申购份额 2,125,334.77 33,121,950.83
减:报告期期间基金总赎回份额 1,088,035.62 22,987,567.01
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 6,829,496.78 10,134,383.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 东海美丽中国 A 东海美丽中国 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,318,064.87 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 1,318,064.87 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 7.77 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份
者 额比例达到 期初 申购 赎回
类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间
区间
2024 年 10
机 1 月 01 日 1,318,064.87 - -1,318,064.87 7.77
构 - 2024 年
10 月 30 日
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2024 年 10 月 18 日起，东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额、调
低 A 类基金份额申购费率并调整基金份额净值计算精度，并对基金合同、托管协议等法律文件作相应修改。详见公司相关公告和更新后的招募说明书。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。
投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531 咨询相关
信息。
东海基金管理有限责任公司
2025 年 1 月 21 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线：95021 |客服邮箱：vip@1234567.com.cn|人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
中国证监会上海监管局网址：www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证：沪B2-20130026 网站备案号：沪ICP备11042629号-1