金鹰添祥中短债债券型证券投资基金
2024 年第 4 季度报告
2024 年 12 月 31 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二五年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2025 年 1 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰添祥中短债
基金主代码 006389
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 9 月 19 日
报告期末基金份额 947,241,999.87 份
总额
投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重
点投资中短债主题证券,力争使基金份额持有人获得超
越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性
及严格控制风险的前提下,通过分析经济周期变化、货
币政策、债券供求等因素,持续研究债券市场运行状况、
研判市场风险,制定债券投资策略,挖掘价值被低估的
标的券种,力争实现超越业绩基准的投资收益。
业绩比较基准 中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款
利率(税后)*20%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金,其预期收益和风险水平
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基 金鹰添祥中短债 金鹰添祥中短债 金鹰添祥中端债
金简称 A C D
下属分级基金的交
006389 006390 022381
易代码
报告期末下属分级 519,651,616.15 份 289,479,695.55 份 138,110,688.17 份
基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)
金鹰添祥中短债 金鹰添祥中短债 金鹰添祥中端债
A C D
1.本期已实现收益 1,853,796.70 1,149,059.34 65,082.98
2.本期利润 4,797,918.24 3,252,043.36 246,870.84
3.加权平均基金份额
本期利润 0.0158 0.0142 0.0238
4.期末基金资产净值 574,330,225.32 314,664,071.27 152,760,707.55
5.期末基金份额净值 1.1052 1.0870 1.1061
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰添祥中短债 A
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.52% 0.06% 1.06% 0.03% 0.46% 0.03%
月
过去六个 1.66% 0.05% 1.64% 0.03% 0.02% 0.02%
月
过去一年 3.73% 0.04% 3.42% 0.03% 0.31% 0.01%
过去三年 9.59% 0.03% 8.75% 0.03% 0.84% 0.00%
过去五年 17.56% 0.04% 14.97% 0.04% 2.59% 0.00%
自基金合
同生效起 24.32% 0.04% 20.70% 0.03% 3.62% 0.01%
至今
金鹰添祥中短债 C
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.47% 0.06% 1.06% 0.03% 0.41% 0.03%
月
过去六个 1.53% 0.05% 1.64% 0.03% -0.11% 0.02%
月
过去一年 3.46% 0.04% 3.42% 0.03% 0.04% 0.01%
过去三年 8.77% 0.03% 8.75% 0.03% 0.02% 0.00%
过去五年 16.11% 0.04% 14.97% 0.04% 1.14% 0.00%
自基金合
同生效起 22.40% 0.04% 20.70% 0.03% 1.70% 0.01%
至今
金鹰添祥中端债 D
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
自基金合
同生效起 1.47% 0.04% 0.98% 0.02% 0.49% 0.02%
至今
注:本基金自 2024 年 10 月 24 日起增设 D 类基金份额,D 类基金份额首次确认
日为 2024 年 10 月 25 日。
本基金的业绩比较基准是:中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰添祥中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018 年 9 月 19 日至 2024 年 12 月 31 日)
金鹰添祥中短债 A
金鹰添祥中短债 C
金鹰添祥中端债 D
注:1、本基金的业绩比较基准是:中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%;
2、本基金自 2024 年 10 月 24 日起增设 D 类基金份额,D 类基金份额首次确认日
为 2024 年 10 月 25 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
龙悦芳女士,曾任平安证券
龙 股份有限公司投资助理、交
悦 本基金的基金经理,公司 2018- - 14 易员、投资经理等职务。
芳 固定收益部总经理 09-19 2017 年 5 月加入金鹰基金
管理有限公司,现任固定收
益部基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,国内经济呈复苏态势,9 月底以来的“稳信心”、“防风险”、“促消费”政策组合拳带来了内需企稳回升,但整体来看,经济修复的斜率偏缓,生产和出口较强,投资和消费偏弱。生产方面,规模以上工业增加值逐月平稳回升,制造业 PMI10 月回到荣枯线以上,但后续环比增速逐月回落。出口方面,抢出口带动了 10 月出口数据的强劲反弹。投资方面,地产投资仍处低位,新开工面积、施工面积增速降幅仍在扩大。消费方面,在政策支持特别是“以旧换新”持续发力下,10 月社零数据改善明显;11 月由于“双十一”前置带来的错位效应,社零出现了明显回落。整体来看,政策加持下的复苏结构分化明显,供给强于需求的格局仍在延续,内生动能有待进一步修复。
政策预期波动加大的背景下债券收益率先上后下,10 月初各部委增量政策密集落地提升了市场情绪,股债“跷跷板”效应带来资金搬家,受理财赎回扰动的影响,债券收益率出现了快速上行。11 月之后,预期调整带来的市场大幅波动逐步平息,市场开始增加对政策效果的关注,债市交易情绪逐渐回暖,大部分品种的估值得到修复。11月末特殊再融资债的集中发行平稳落地,央行使用买断式回购、买卖国债方式投放中长期、低成本资金,债市呈现供需两旺格局,做多的情绪再次升温。同时月末公布非银活期存款利率规范将于 12 月 1 日实施,对同业存款利率的规范有助于降低银行负债成本,带动了债券收益率快速下行。12 月初,政治局会议召开货币政策基调转向“适度宽松”,债市开始提前定价 2025 年的降息空间,收益率开启了加速下行。12 月初以来的跨年行情较往年启动的更早更流畅,尽管期间央行对长债利率的关注再现,在机构一致预期的定价下,各期限利率债收益率持续突破前低。回顾四季度,10 年国债由
10 月初的 2.19%最低下行至 1.68%,至此,10 年国债较年初累计下行约 88BP。
受股债“跷跷板”及理财赎回的影响,信用利差在 10 月初走阔,各等级信用利差
多回调至年内高位。10 月中下旬开始,在股市大幅波动和流动性宽松预期助推下,信用利差回归震荡修复。11 月,10 万亿化债政策出台,城投信仰再次充值,信用利差出现小幅修复。12 月初利率债开启单边快速下行,信用品种表现不如利率债,信用利差出现了被动走阔。
四季度组合持仓以中高等级信用债为主,10 月后提升了组合的久期,并积极用利率债、二级资本债的波段交易增厚组合业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 1.1052 元,本报告期份额净值增
长率为 1.52%,同期业绩比较基准增长率为 1.06%;C 类基金份额净值为 1.0870 元,
本报告期份额净值增长率为 1.47%,同期业绩比较基准增长率为 1.06%;D 类基金份额净值为 1.1061 元,本报告期份额净值增长率为 1.47%,同期业绩比较基准增长率为0.98%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,097,387,010.03 99.53
其中:债券 1,097,387,010.03 99.53
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 179,621.18 0.02
7 其他资产 5,002,361.48 0.45
8 合计 1,102,568,992.69 100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 13,692,162.24 1.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 545,311,854.20 52.35
其中:政策性金融债 176,488,008.38 16.94
4 企业债券 10,319,564.38 0.99
5 企业短期融资券 90,188,456.98 8.66
6 中期票据 437,874,972.23 42.03
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,097,387,010.03 105.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 资产净
值比例
(%)
1 2022052 20工银投资债02 500,000.00 50,488,630.14 4.85
2 524084 24 广发 14 400,000.00 40,056,624.66 3.85
3 210203 21 国开 03 300,000.00 31,505,547.95 3.02
4 200305 20 进出 05 300,000.00 30,830,506.85 2.96
5 2422025 24 中银消费金融 300,000.00 30,775,421.92 2.95
债 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京金融监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中银消费金融有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票,因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,127.92
2 应收证券清算款 1,492,417.80
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,498,815.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,002,361.48
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 金鹰添祥中短债A 金鹰添祥中短债C 金鹰添祥中端债D
报告期期初基金份
额总额 480,098,240.28 370,953,345.52 -
报告期期间基金总
申购份额 409,635,550.43 224,901,707.89 141,150,456.60
减:报告期期间基
金总赎回份额 370,082,174.56 306,375,357.86 3,039,768.43
报告期期间基金拆
分变动份额(份额 - - -
减少以“-”填列)
报告期期末基金份
额总额 519,651,616.15 289,479,695.55 138,110,688.17
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添祥中短债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰添祥中短债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添祥中短债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
10.3查阅方式
可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日
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