中欧创业板两年定期开放混合型证券投资
基金
2024 年第 3 季度报告
2024 年 9 月 30 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧创业板两年混合
基金主代码 166027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 7 月 16 日
报告期末基金份额总额 964,101,390.49 份
投资目标 主要通过投向创业板优质股票资产,在力争控制投资组
合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配
置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通
过跟踪宏观经济数据(包括 GDP 增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策
环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准 创业板指数收益率×70%+中证港股通指数收益率×10%+
中证短债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基
金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制 下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧创业板两年混合 A 中欧创业板两年混合 C
下属分级基金的场内简称 中欧创业定开 -
下属分级基金的交易代码 166027 009791
报告期末下属分级基金的份额总额 717,943,478.72 份 246,157,911.77 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日)
中欧创业板两年混合 A 中欧创业板两年混合 C
1.本期已实现收益 -95,363,781.92 -32,617,460.44
2.本期利润 95,548,985.61 31,629,325.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.1221 0.1169
4.期末基金资产净值 571,887,121.80 191,200,515.00
5.期末基金份额净值 0.7966 0.7767
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧创业板两年混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 21.17% 2.59% 21.73% 1.98% -0.56% 0.61%
过去六个月 12.21% 2.10% 16.52% 1.59% -4.31% 0.51%
过去一年 -8.56% 1.86% 8.76% 1.41% -17.32% 0.45%
过去三年 -29.41% 1.50% -22.76% 1.22% -6.65% 0.28%
自基金合同
-20.34% 1.43% -13.50% 1.27% -6.84% 0.16%
生效起至今
中欧创业板两年混合 C
净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准
阶段 净值增长率① ①-③ ②-④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 20.98% 2.59% 21.73% 1.98% -0.75% 0.61%
过去六个月 11.87% 2.10% 16.52% 1.59% -4.65% 0.51%
过去一年 -9.12% 1.86% 8.76% 1.41% -17.88% 0.45%
过去三年 -30.68% 1.50% -22.76% 1.22% -7.92% 0.28%
自基金合同
-22.33% 1.43% -13.50% 1.27% -8.83% 0.16%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
权益专户
投决会委
员/多资 历任光大保德信基金管理有限公司研究
产投决会 部行业研究员,光大保德信基金管理有限
许文星 委员/解 2020-07-16 - 10 年 公司投资经理。2018-02-05 加入中欧基
决方案组 金管理有限公司。
组长/基
金经理/
投资经理
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
许文星 公募基金 5 8,208,339,216.17 2018 年 4 月 16 日
私募资产管 2 1,116,038,771.89 2024 年 2 月 19 日
理计划
其他组合 - - -
合计 7 9,324,377,988.06 -
注:“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次,其中 10 次为量化策略组合因投资策
略需要发生的反向交易,1 次为不同经理管理的组合因投资策略不同发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
过去一个月,我们共同见证了股票市场的剧烈转折,股票市场短期内的波动幅度多年罕见;一个月前股票市场充斥着长期悲观主义的声音,而现在牛市的呼声已经不绝于耳。在大量新股民加入个人投资者队列之际,我们也想提醒各位投资者,在股票市场情绪喧嚣过后,市场终会回归冷静,投资仍需要保持平和心态和敬畏之心。
坦率而言,市场大幅转折的波动超出了大部分投资者的预期,但似乎仅仅又是一次共识向常识回归的周期轮回。回顾转折之前的市场状态,权益市场的悲观一致预期主要集中在几个方面,
人口红利、产能过剩、中美贸易和收入预期。有些矛盾是结构性因素导致,有些因素是周期性因素导致,其中我们认为关于中长期收入的悲观预期蔓延是共识偏离常识幅度最大、对资产价格影响最显著的负面因素,也是最大概率会发生周期性转折的错误定价变量。在预期蔓延和经济数据显性化的背景下,政策的导向出现转折似乎也在情理之中。对流动性更加敏感的非银金融、科创板和港股市场成为市场转折的急先锋,引发了投资者的高度关注。
展望未来,我们认为市场内部的定价水平即将开始进入分化状态,在未来需要围绕着股东回报、盈利回升、长期增长的视角,去寻找潜在回报水平更有吸引力的资产。在未来的一段时间内,稳消费、促就业将是政策选择的基本取向,其中提升中低收入人群的基本保障、减轻公共服务的负担、稳定居民财产性收入预期、扭转中长期收入悲观预期带来的资本回报预期、减轻教育生育等基本需求的负担、提升民营经济活力、适当减少部分过剩的制造业和基建产能投资,是相对长效平稳的经济结构性转型路径。在这样的背景之下,企业盈利能力的回升、长期增长信心的恢复、股东回报水平的上升将成为资产价格企稳回升的最根本动力。在当下,我们围绕居民的衣食住行、吃喝玩乐等最基本需求,在各个行业中寻找竞争优势稳定、定价水平低、盈利回升潜力大、股东回报动力强、长期增长空间足的优秀企业,构建一个预期风险收益水平更突出的投资组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金 A 类份额净值增长率为 21.17%,同期业绩比较基准收益率为 21.73%;基金
C 类份额净值增长率为 20.98%,同期业绩比较基准收益率为 21.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 756,990,355.86 99.06
其中:股票 756,990,355.86 99.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买 入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 928,664.44 0.12
8 其他资产 6,290,094.87 0.82
9 合计 764,209,115.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,492,978.20 0.20
B 采矿业 - -
C 制造业 397,025,392.02 52.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 53,405,664.48 7.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 87,352,568.78 11.45
J 金融业 - -
K 房地产业 49,850,803.90 6.53
L 租赁和商务服务业 9,224,890.50 1.21
M 科学研究和技术服务业 44,196,523.40 5.79
N 水利、环境和公共设施管理业 979,488.00 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 30,850,152.82 4.04
R 文化、体育和娱乐业 82,611,893.76 10.83
S 综合 - -
合计 756,990,355.86 99.20
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300454 深信服 1,234,302 86,709,715.50 11.36
2 300144 宋城演艺 7,473,238 78,618,463.76 10.30
3 300196 长海股份 5,941,316 70,642,247.24 9.26
4 300750 宁德时代 225,360 56,765,930.40 7.44
5 001914 招商积余 4,353,782 49,850,803.90 6.53
6 300973 立高食品 1,313,700 47,555,940.00 6.23
7 600861 北京人力 2,436,756 46,493,304.48 6.09
8 603899 晨光股份 1,144,533 40,527,913.53 5.31
9 300285 国瓷材料 1,573,100 31,619,310.00 4.14
10 300012 华测检测 1,817,100 27,329,184.00 3.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主 要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的 投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基 金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平 、套期保值的有效性等指
标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,华测检测认证集团 股份有限公司在报告编
制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局、广州市卫生健康委员会的处罚。
本基 金对上述主 体发行的相 关证券的投 资决策程序符合 相关法律法 规及基金合 同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 78,153.12
2 应收证券清算款 6,211,941.75
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,290,094.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中欧创业板两年混合 A 中欧创业板两年混合 C
报告期期初基金份额总额 939,811,008.54 329,175,845.15
报告期期间基金总申购份额 832,215.05 1,113,497.71
减:报告期期间基金总赎回份额 222,699,744.87 84,131,431.09
报告期期间基金拆分 变动份额(份 额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 717,943,478.72 246,157,911.77
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新;
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2024 年 10 月 25 日
[查看PDF原文]
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1