基金公告

东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金
              (LOF)
      2024 年第 4 季度报告
                    2024 年 12 月 31 日
            基金管理人：东海基金管理有限责任公司
            基金托管人：中国工商银行股份有限公司
            报告送出日期：2025 年 1 月 21 日
重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 01 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2024 年 10 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。
                        §2 基金产品概况
  基金简称                        东海祥龙(LOF)
  场内简称                        东海祥龙 LOF
  基金主代码                      168301
  基金运作方式                    上市契约型开放式（LOF）
  基金合同生效日                  2016 年 12 月 21 日
  报告期末基金份额总额            11,348,241.56 份
  投资目标                        本基金将在严格控制风险的前提下，充分挖掘和利用
                                  市场中潜在的投资机会，力争实现基金资产的长期稳
                                  定增值。
  投资策略                        本基金投资策略主要包括：1、类别资产配置策略；
                                  2、股票投资策略；3、股指期货投资策略；4、国债期
                                  货投资策略；5、债券投资策略；6、权证投资策略；
                                  7、资产支持证券投资策略；8、中小企业私募债券投
                                  资策略。
  业绩比较基准                    本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×
                                  50%+中债综合指数收益率×50%
  风险收益特征                    本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货
                                  币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于中
                                  高预期风险、中高预期收益的基金品种。
  基金管理人                      东海基金管理有限责任公司
  基金托管人                      中国工商银行股份有限公司
  下属分级基金的基金简称              东海祥龙（LOF）A        东海祥龙（LOF）C
  下属分级基金的交易代码                  168301                  022519
  报告期末下属分级基金的份额总额      11,346,416.88 份          1,824.68 份
注：自 2024 年 11 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2024 年 11 月 20
日。
                §3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
                                                                    单位：人民币元
主要财务指标      报告期（2024 年 10 月 1 日-2024 年 报告期（2024 年 11 月 19 日-2024 年
                            12 月 31 日）                    12 月 31 日）
                          东海祥龙（LOF）A                东海祥龙（LOF）C
1.本期已实现收益                        356,300.13                          -17.42
2.本期利润                              -190,210.95                          -13.29
3.加权平均基金份额                          -0.0109                        -0.0094
本期利润
4.期末基金资产净值                    9,432,097.30                        1,516.71
5.期末基金份额净值                          0.8313                          0.8312
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                东海祥龙（LOF）A
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
过去三个月    -1.95%      0.83%      0.29%      0.86%    -2.24%    -0.03%
过去六个月      1.35%      0.71%      8.42%      0.81%    -7.07%    -0.10%
 过去一年      -8.72%      0.67%    10.35%      0.66%    -19.07%      0.01%
 过去三年    -39.09%      0.97%    -6.18%      0.58%    -32.91%      0.39%
 过去五年    -22.20%      1.37%      5.21%      0.61%    -27.41%      0.76%
自基金合同
              -16.87%      1.17%    20.67%      0.59%    -37.54%      0.58%
生效起至今
                                东海祥龙（LOF）C
                                                业绩比较基
                      净值增长率  业绩比较基
  阶段  净值增长率①                        准收益率标    ①－③      ②－④
                        标准差②  准收益率③
                                                  准差④
自基金合同
                -1.05%      0.43%      0.82%      0.49%    -1.87%    -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 21 日，本基金转型日期为 2018 年 6 月 22 日，A 类基
金份额图示日期为 2016 年 12 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日，C 类基金份额图示日期为 2024 年 11
月 19 日至 2024 年 12 月 31 日。自 2024 年 11 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确
认日为 2024 年 11 月 20 日。
3.3 其他指标
  无。
                        §4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
 姓名  职务  任本基金的基金经理期限 证券从业                说明
                  任职日期  离任日期  年限
                                                国籍：中国。工学硕士，曾任职于国联
                                                证券研究所电子行业研究员、东吴证券
                                                研究所电子行业研究员、中银国际证券
                                                股份有限公司资产管理板块研究与交易
                                                部电子行业研究员。2021 年 6 月加入东
                                                海基金，现任权益投资部总经理助理
                                                （主持工作）、基金经理。2022 年 9 月 6
 张立新 本基金的 2024 年 8 月    -      9 年  日起担任东海核心价值精选混合型证券
      基金经理    21 日                        投资基金、东海科技动力混合型证券投
                                                资基金的基金经理；2022 年 12 月 30 日
                                                起担任东海中证社会发展安全产业主题
                                                指数型证券投资基金的基金经理；2023
                                                年 8 月 15 日起担任东海数字经济混合型
                                                发起式证券投资基金的基金经理；2024
                                                年 8 月 21 日起担任东海祥龙灵活配置混
                                                合型证券投资基金(LOF)的基金经理。
                                                国籍：中国。产业经济学专业硕士，曾
                                                任职于海通证券股份有限公司研究所分
                                                析师，中银国际证券股份有限公司资产
      本基金的                                管理板块研究与交易部研究员，2021 年
      基金经                                  2 月加入东海基金，现任研发策略部宏
      理、研发 2021 年 9 月 2024 年 10          观策略首席研究员、基金经理。2021 年
 李珂 策略部宏    13 日    月 25 日    13 年  9 月 13 日至 2024 年 10 月 25 日担任东
      观策略首                                海美丽中国灵活配置混合型证券投资基
      席研究员                                金和东海祥龙灵活配置混合型证券投资
                                                基金（LOF）基金经理，2023 年 10 月 17
                                                日至 2024 年 10 月 25 日担任东海消费臻
                                                选混合型发起式证券投资基金基金经
                                                理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日；
    （2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
  本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
  公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
    本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 0 次。
    本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
  2024 年第四季度，A 股市场在历经前三季度的起伏震荡后，迎来了令人振奋的反弹曙光。宏观经济预期的持续向好，为市场注入了源源不断的动力，进一步夯实了市场信心，诸多积极因素相互交织，推动 A 股市场稳步踏上回暖之路。
    稳健现金流提供长期回报。高股息红利资产通常来自那些已经进入成熟阶段的企业，这些企业可能不再需要将所有利润重新投入到业务扩展中，而是选择以股息的形式与股东分享收益。由于这类企业的经营业绩相对稳定，净利润增长平稳，所以能够持续地支付股息给投资者。尤其在利率友好环境中，对于寻求稳健体验的投资者来说，高股息红利资产的吸引力会愈发明显。
    估值合理与高性价比。即使经历了一段时间的上涨，某些高股息资产可能仍然保持在合理的估值水平。这可能是由于市场对这类资产的认识依然不充分。对于投资者而言，这意味着有机会以相对合理的价格购入能产生稳定现金流的资产，从而获得更高的风险调整后收益。
    本报告期内，本基金配置方向着重聚焦于红利资产，尤其对具备高现金流特性的红利资产青睐有加。鉴于此类资产能在稳健经营的成熟企业支撑下，持续为投资者输出稳定股息回报，同时在当前市场环境下，即便经历一定涨幅，仍维持着合理估值，展现出极高的性价比优势，因而极具投资吸引力。与此同时，本基金也密切关注着宏观经济形势以及行业动态变化，持续挖掘红利资产领域中潜藏的优质投资机会，力求为投资者实现资产的稳健增值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
  截至本报告期末，东海祥龙（LOF）A 基金份额净值为 0.8313 元，本报告期基金份额净值增长
率为-1.95%；业绩比较基准收益率为 0.29%。东海祥龙（LOF）C 基金份额净值为 0.8312 元，自
2024 年 11 月 19 日份额增设起至报告期末基金份额净值增长率为-1.05%；业绩比较基准收益率为
0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  本报告期内，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人的情形。
    本报告期内，本基金资产净值均低于 5000 万元。本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值
低于 5000 万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
                        §5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号              项目                    金额（元）        占基金总资产的比例
                                                                      （%）
  1  权益投资                                  5,925,759.00                62.18
      其中：股票                                5,925,759.00                62.18
  2  基金投资                                            -                    -
  3  固定收益投资                                        -                    -
      其中：债券                                          -                    -
            资产支持证券                                  -                    -
  4  贵金属投资                                          -                    -
  5  金融衍生品投资                                      -                    -
  6  买入返售金融资产                                    -                    -
      其中：买断式回购的买入返售金融资                    -                    -
      产
  7  银行存款和结算备付金合计                  3,385,387.75                35.52
  8  其他资产                                    218,900.48                  2.30
  9  合计                                      9,530,047.23                100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码            行业类别                  公允价值（元）        占基金资产净值比
                                                                      例（%）
  A  农、林、牧、渔业                                          -                -
  B  采矿业                                                    -                -
  C  制造业                                        1,466,441.00            15.54
  D  电力、热力、燃气及水生产和供
      应业                                            843,956.00            8.95
  E  建筑业                                          633,700.00            6.72
  F  批发和零售业                                              -                -
  G  交通运输、仓储和邮政业                        1,064,524.00            11.28
  H  住宿和餐饮业                                              -                -
  I  信息传输、软件和信息技术服务
      业                                              211,546.00            2.24
  J  金融业                                        1,705,592.00            18.08
  K  房地产业                                                  -                -
  L  租赁和商务服务业                                          -                -
  M  科学研究和技术服务业                                      -                -
  N  水利、环境和公共设施管理业                                -                -
  O  居民服务、修理和其他服务业                                -                -
  P  教育                                                      -                -
  Q  卫生和社会工作                                            -                -
  R  文化、体育和娱乐业                                        -                -
  S  综合                                                      -                -
      合计                                          5,925,759.00            62.82
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
  本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
 序号  股票代码    股票名称  数量（股）  公允价值（元）  占基金资产净值比例（%）
  1    000582    北部湾港        27,800      219,064.00                  2.32
  2    601818    光大银行        55,600      215,172.00                  2.28
  3    002948    青岛银行        55,200      214,176.00                  2.27
  4    600248    陕建股份        47,800      214,144.00                  2.27
  5    601658    邮储银行        37,700      214,136.00                  2.27
  6    601288    农业银行        40,000      213,600.00                  2.26
  7    601665    齐鲁银行        38,200      213,538.00                  2.26
  8    600919    江苏银行        21,700      213,094.00                  2.26
  9    600320    振华重工        54,200      212,464.00                  2.25
  10    601326    秦港股份        63,400      212,390.00                  2.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  本基金报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  本基金报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
  明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  本基金报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  本基金报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
  本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  本基金报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
  本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
  本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、齐鲁银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司在报告编制前一年内受到国家金融监督管理局的处罚；中国农业银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制前一年内受到国家金融监督管理局、国家外汇管理局、中国人民银行的处罚。
    本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
  报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
  序号          名称                              金额（元）
  1  存出保证金                                                        5,468.93
  2  应收证券清算款                                                  213,401.57
  3  应收股利                                                                -
  4  应收利息                                                                -
  5  应收申购款                                                          29.98
  6  其他应收款                                                              -
  7  其他                                                                    -
  8  合计                                                            218,900.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
                    §6 开放式基金份额变动
                                                                          单位：份
项目                                  东海祥龙（LOF）A        东海祥龙（LOF）C
报告期期初基金份额总额                        11,901,855.60                      -
报告期期间基金总申购份额                          431,146.05              1,848.10
减:报告期期间基金总赎回份额                      986,584.77                  23.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减                        -                      -
少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额                        11,346,416.88              1,824.68
            §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                §8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
  本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
  2024 年 11 月 19 日起，东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金（LOF）增加 C 类基金份额、
调低 A 类基金份额申购费率，并对基金合同、托管协议等法律文件作相应修改。详见公司相关公
告和更新后的招募说明书。
                        §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
  1、中国证监会批准东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件
    2、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
    3、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》
    4、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照
    7、报告期内披露的各项公告
9.2 存放地点
  基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
  投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。
    投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531 咨询相关
信息。
                                                东海基金管理有限责任公司
                                                          2025 年 1 月 21 日
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